WisdomTree Europe Defence UCITS ETF

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Tra i recenti listing in Italia, si segnala che il WisdomTree Europe Defence Ucits Etf ha superato in un solo mese di quotazione 1 miliardo di dollari (circa 1,2 miliardi di euro) di patrimonio. Il WisdomTree Europe Defence Ucits Etf è stato concepito per offrire un'esposizione mirata alle società europee attive nella difesa militare europea, ricercando le società meglio posizionate per trarre vantaggio dai cambiamenti strutturali nella spesa per la difesa e l'autonomia strategica dell’Europa. L'indice replicato, il WisdomTree Europe Defence, mira peraltro a escludere le società coinvolte nella produzione di armi controverse vietate dal diritto internazionale, quali munizioni a grappolo, mine antiuomo, armi biologiche e chimiche, nonché armi all'uranio impoverito e al fosforo bianco. L'indice esclude inoltre le società che violano le norme e gli standard internazionali, quali le linee guida delle Nazioni Unite e dell'OCSE, o che sono soggette a sanzioni da parte dell'ONU, dell'UE o degli Stati Uniti.

Il piano ReArm europe è stato il game changer in tal senso. L'aumento della spesa per la difesa nella regione testimonia una svolta strategica per affrontare le minacce moderne e garantire la sicurezza dell’area, con le nazioni europee impegnate ad aumentare i bilanci della difesa per raggiungere l'obiettivo del 2% del PIL; molte di esse lo hanno già superato. Questo cambiamento crea opportunità a lungo termine in settori quali la produzione legata alla difesa, l'innovazione tecnologica e la difesa spaziale. Per ridurre la dipendenza dagli Stati Uniti in termini di sicurezza, l'Europa deve potenziare le proprie capacità di difesa e sviluppare una propria strategia indipendente ed efficiente, dopo decenni di investimenti insufficienti. Le società ammissibili devono essere quotate su mercati europei sviluppati o emergenti e firmatarie del Trattato di non proliferazione nucleare (TNP). Le società ammissibili devono partecipare all'industria europea della difesa, che comprende produttori di attrezzature, parti o prodotti per la difesa civile, elettronica per la difesa e attrezzature per la difesa spaziale. Le società devono ottenere almeno il 10% dei loro ricavi da queste attività commerciali.

L’Etf è abbastanza concentrato, inglobando 24 società, ed ha un Ter dello 0,4% annuo. (riproduzione riservata)