UBS MSCI World Small Cap Ucits Etf acc
Rischio a scadenza
Grado di oscillazione del valore nel tempo
Il giudizio di MFIU
La grande diversificazione non è sufficiente a mitigare la volatilità del sottostante che resta adatto ad una parte non eccessiva di portafoglio.
A chi è adatto. A chi ritiene che l’azionario mondiale possa rafforzarsi, dedicando la giusta quota del capitale in relazione al rischio consistente.
Obiettivo dell’investimento. Diversificazione degli impieghi azionari a livello mondiale, senza limiti geografici ma tendenzialmente in proporzione alla capitalizzazione dei titoli, finalizzata sia a una diversificazione dell’elevata dose di rischio insita nell’investimento azionario e sia a un possibile aumento delle opportunità complessive di guadagno. L'impiego è soggetto al rischio di cambio, essendo il sottostante espresso in valuta differente dall'euro, comportando sia una dose aggiuntiva di rischiosità e sia un’opportunità di guadagno.
Nuovo Etf su small caps mondiali
Ubs Etf mira al sottostante Msci world Small Caps, molto diversificato e con allocazione settoriale peculiare
Si estende la gamma di Etf a gestione passiva che mirano alle aziende a minore capitalizzazione. Tra i recenti listing, il prodotto UBS MSCI World Small Cap Ucits Etf Usd Acc offre un accesso efficiente in termini di costi alle società small cap dei mercati sviluppati, un sottostante che aiuta a diversificare i portafogli grazie ad un’esposizione a settori e industrie spesso assenti nei titoli large cap.
In questo caso si mira alle società a minore capitalizzazione di 23 Paesi sviluppati, che grazie alla loro flessibilità e capacità di adattamento possono sovraperformare le società a maggiore capitalizzazione durante le fasi di netta ripresa economica. Si tratta, però, di aziende che presentano livelli di indebitamento più elevati, il che le rende tra i principali beneficiari della riduzione dei costi di finanziamento in contesti di calo dei tassi d'interesse.
Le prime cinque società dell’indice Msci World rappresentano oggi, infatti. quasi il 20% del suo peso complessivo, innescando problemi di eccesso di concentrazione. Al contrario, la quota delle prime cinque aziende del Msci World Small Cap è rimasta stabile nell’ultimo decennio, attestandosi poco sopra il 2%, e si hanno vantaggi anche in termini geografici (60% Usa, 12% Giappone, etc) e settoriali (industriali al 20%, IT al 15%, finanziari al 13%, etc). Si rileva, quindi, un importante sottopeso sui settori It e servizi di comunicazione, a favore degli industriali, materiali di base e immobiliare. Peraltro, l’indice ingloba un numero di componenti quasi tre volte superiore (poco meno di 4000 azioni mondiali) a quello del Msci World.
Essendo così diversificato, l’Etf si avvarrà di una strategia di campionamento per la replica. L’indice copre circa il 14% della market cap di ciascun mercato considerato, ed esprime attualmente nu P/e atteso di 17 e un dividend yield del 1,9%. Il Kid suggerisce un orizzonte minimo di investimento pari a 5 anni. Storicamente, le performance più toniche rispetto al Msci World si sono osservate durante le fasi di ripresa di ripresa dei mercati azionari. (riproduzione riservata)
SCHEDA ETF
UBS MSCI World Small Cap Ucits Etf acc
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Codice Isin:
IE000AZ2HZ31
- Emittente:
Ubs Etf
- Tipologia MF del sottostante:
Azionario
- Categoria MF del sottostante:
Azionario mondiale
- Indice sottostante:
MSCI World Small Cap
- Descrizione indice:
L'indice investe nelle azioni a minor capitalizzazione a livello globale
- Valuta di denominazione:
Dollaro Usa
- Valuta di quotazione:
Euro
- Rischio di cambio effettivo:
paniere di valute
- Leva rispetto al sottostante:
Nessuna
- Mercato di quotazione:
ETFPLUS - Borsa Italiana
- TER annuo:
0,2%
- Frequenza dividendi:
Non sono previsti dividendi
- Metodo di replica:
fisica con campionamento
- Numero di componenti dell'indice:
980
- Patrimonio al:
23/6/2026 27 milioni di euro
- Prestito titoli:
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- Market Maker:
-
- Banca depositaria:
State Street
- Rendimento da dividendi:
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- Rapporto P/E:
17
