Rataran laurea il primo campione

Milanese, poco più che ventitreenne, appassionato di analisi fondamentale e di titoli americani. È il profilo di Matteo Croci, primo classificato al Rataran Contest appena conclusosi. Il trader ha terminato la competizione con una performance ufficiale dell'8% in quattro mesi di gara. In realtà l'utile messo a segno da Croci è ancora più significativo perché l'organizzazione penalizzava ogni ordine a mercato dello 0,30%. Gli ordini condizionati erano, invece, riconosciuti come tali. L'obiettivo del Contest era infatti quello di ricercare trader e operatori che potessero essere facilmente replicati. La seconda delle condizioni è data dall'intensità operativa, per cui non si è tenuto conto di quelle più frequenti.

Ma come ha fatto Croci ad aggiudicarsi la competizione? Il giovane trader opera sui titoli americani che sceglie sulla base di uno screening basato sull'analisi fondamentale. Il tutto partendo dalla selezione del settore. In questo periodo particolare, per esempio, Croci è attratto dal settore biotecnologico. Il passaggio successivo è relativo all'analisi di bilancio, in particolare l'operatore ama leggere la relazione sulla gestione, documento che viene redatto dall'azienda una volta l'anno. Dopodiché passa a un indicatore molto più frequenta quale il price earning. L'ultima delle osservazioni che vengono effettuate è relativa al reinvestimento degli utili che completa con i documenti contabili l'informativa ai mercati. Sempre a proposito di fondamentali, il trader ama investire in società che reinvestono una buona parte degli utili all'interno dell'azienda.

Una volta selezionato il titolo, Croci sceglie il timing dell'operazione seguendo le classiche regole dell'analisi tecnica.

Più in generale il trader ha raggiunto il risultato indicato con una volatilità dell'11,47%, mentre il drowdown, ovvero la massima perdita possibile di capitale, è stato pari al 6,78%. Il rapporto fra rischio e rendimento si è attestato a 0,78, mentre il rapporto fra performance e drowdown è stato pari a 1,34, intendendo con questo il rapporto fra rendimento e volatilità. I risultati più significativi sono stati fatti sui titoli Verizon (+8,27%), Ibm (+9,25%), United Technologies (+9,41%) e Philip Morris (8,41%). La perdita più importante l'ha invece subita su Medtronic (-1,30%) e Sirius (-1,86%). L'operatore usa inoltre i future per coprirsi.

Croci, che ha appena completato gli studi, sta svolgendo uno stage nel comparto asset management di Lazard, ma ha anche sottoscritto il contratto che gli è stato proposto da Rataran. Il trader potrebbe poi trovare posto in un team di gestione segnalato dalla stessa organizzazione.

In generale le operazioni rese note sono quelle dei primi dieci trader classificati nell'edizione precedente. Chi sottoscrive un abbonamento ha accesso allo storico delle operazioni e riceve una notifica a fronte di ogni eseguito.

Ma quale titolo azionario piace all'operatore in questo momento? Sotto osservazione è in particolare 3M, una multinazionale di origine americana attiva nel settore tecnologico. Il titolo sta puntando sui massimi di periodo segnati nel febbraio 2015 quando quotava 168 dollari. Al momento il titolo scambia a 167 dollari. L'impostazione tecnica è molto brillante: il titolo arriva da un trend rialzista ben definito e sta puntando sulle resistenze dopo una lunga fase di congestione durata quasi un anno. La base di questo rettangolo è nell'area dei 138-140 punti, quindi un successivo breakout delle resistenze potrebbe proiettare i corsi anche sui 190 dollari, a un passo dalla barriera psicologia a 200.

Tornando al campionato Rataran, è già partita la seconda edizione. (riproduzione riservata)