Cacao e platino hanno strappato con decisione al rialzo.Il petrolio (Wti) rimane al di sotto della resistenza posta a quota 65 dollari mentre l’argento non è riuscito a superare i 34$.
Focus sulle commodities
Le materie prime costituiscono un asset class decisamente interessante, sia per il trading di breve termine sia un investimento di medio periodo. Il benchmark di riferimento che consente di monitorare l’andamento generale delle commodities è costituito dall’indice CRB (che sintetizza l’andamento di ben 19 materie prime). Quest’ultimo, dopo essere salito lo scorso mese di febbraio verso i 317 punti, ha subito una rapida correzione ma è rimasto al di sopra dell’importante sostegno grafico situato in area 280-278 punti. La situazione tecnica di breve termine rimane costruttiva anche se, prima di poter iniziare un movimento rialzista di una certa consistenza, sarà necessaria un’adeguata fase riaccumulativa. Un recupero dovrà comunque affrontare un primo ostacolo in area 306-307 e una seconda barriera a quota 313-313,50 punti. Solo il breakout dei 317 punti, tuttavia, potrebbe fornire un chiaro segnale rialzista di tipo direzionale. Pericolosa invece una discesa sotto i 288 punti ma soltanto il cedimento di quota 278 potrebbe provocare un’inversione ribassista di tendenza. Nelle analisi che seguono è stata analizzata la situazione tecnica di alcune materie prime dove, oltre ad essere individuato il trend primario presente sul mercato, vengono segnalati i principali livelli di supporto e di resistenza.
Petrolio. Il petrolio (E-Mini Crude Oil future) si è appoggiato al sostegno grafico posto in area 55,30-55 dollari e ha compiuto un veloce recupero, con i prezzi che sono risalito verso i 64$. La struttura tecnica di breve periodo rimane appare contrastata: da un punto di vista grafico, infatti, solo il breakout dei 65 dollari potrebbe provocare un’inversione rialzista di tendenza e aprire interessanti spazi di crescita. Importante comunque la tenuta del sostegno grafico posto in area 60,25-60 dollari in quanto può favorire una fase riaccumulativa. Soltanto una discesa sotto i 58$, tuttavia, potrebbe fornire un nuovo segnale ribassista.
Oro. L'oro (E-Mini Gold future) si trova all’interno di una solida tendenza rialzista di medio termine. I prezzi, dopo aver sfiorato i 3.510 dollari, hanno subito una rapida correzione che si è arrestata a quota 3.125-3.123$. Un uovo allungo dovrà affrontare una prima barriera in area 3.365-3.370 e una seconda barriera grafica a ridosso dei 3.420 punti. Da un punto di vista grafico, tuttavia, solo il breakout dei 3.450$ potrebbe fornire un nuovo segnale rialzista di tipo direzionale. Difficile per adesso ipotizzare un’inversione ribassista di tendenza: da un punto di vista grafico, infatti, soltanto una chiusura giornaliera inferiore ai 3.200 dollari potrebbe fornire un segnale negativo.
Argento. La struttura tecnica dell'argento (E-Mini Silver future) è interessante. I prezzi si sono infatti appoggiati al solido supporto statico situato in area 32-31,85 dollari e sono rimbalzati con una certa decisione verso la soglia psicologica dei 34 dollari. Il breakout di quest’ultimo livello, accompagnato da un aumento dei volumi, può innescare un veloce spunto rialzista, con un primo target a quota 34,45-34,50, un secondo obiettivo in area 34,90-35 e una terza proiezione teorica a ridosso dei 35,50$ (massimi di marzo 2025).
Platino. Nel corso delle ultime sedute la situazione tecnica del platino è migliorata. Le quotazioni, dopo aver superato la solida barriera grafica posta in area 1.000-1.010 dollari, hanno infatti compiuto un veloce balzo in avanti e sono salite con decisione verso i 1.090$. L’analisi quantitativa registra un chiaro rafforzamento della pressione rialzista, con i principali indicatori direzionali (Macd, Parabolic SaR e Vortex) che si trovano in posizione long. Dopo una breve pausa di consolidamento è possibile un ulteriore allungo, con un primo target in area 1.015-1.018 e un secondo obiettivo a ridosso dei 1.140 dollari.
Cacao. Anche la situazione tecnica del Cacao (contratto future) è migliorata. I prezzi, dopo aver costruito una solida base accumulativa al di sopra dei 7.600 dollari, hanno strappato con decisione al rialzo e, dopo aver superato la resistenza posta a 9.500$, sono saliti fino a 11.290$. La tendenza di breve termine è positiva: la tenuta del sostegno grafico posto in area 10.000-9.900 dollari può favorire una fase laterale di consolidamento e creare le premesse per un ulteriore balzo in avanti. Il breakout degli 11.300$ aprirà ulteriori spazi di crescita, con un primo target in area 11.670-11.720 dollari. (riproduzione riservata)
