La calda estate dei conti di deposito. Chi offre di più: le migliori offerte per parcheggiare il risparmio – LE TABELLE INTERATTIVE
Si accende la concorrenza delle banche nel segmento dei depositi vincolati. Se gli istituti più piccoli offrono fino al 6% i grandi gruppi entrano nell’arena con proposte che puntano a intercettare il cash per dirottarlo sugli investimenti. La mappa delle offerte | Conti di deposito, la remunerazione dei migliori arriva al 6%
Nella torrida estate 2023 si infuoca anche la concorrenza tra banche per attirare la liquidità delle famiglie italiane, che cercano di mettersi al riparo di fronte ai continui annunci di una possibile recessione causata dall’aumento dei tassi. Non a caso, nelle scelte di asset allocation, i risparmiatori fanno fatica a rientrare nel gestito, come mostra la raccolta negativa per quasi 3 miliardi di euro nei primi cinque mesi per i fondi comuni, mentre le polizze Vita sono alle prese con i problemi di Eurovita che ha creato scompiglio al mercato innescando uscite anticipate soprattutto sui contratti tradizionali. Al contrario l’incremento del costo del denaro ha creato una forte domanda per i Btp, da sempre considerato un porto sicuro, e sta favorendo i conti di deposito. Che vedono le remunerazioni salire fino al 6%. Per questi strumenti di gestione della liquidità tra l’altro potrebbe essere vicino il picco dei rendimenti, proprio come per i bond, se ha ragione chi dice che il ciclo di rialzo dei tassi di Fed e Bce è prossimo al capolinea.
D’altra parte anche i grandi operatori istituzionali non hanno smesso di prepararsi alla recessione, come conferma un’analisi di State Street. «Gli investitori non sono fiduciosi: il rientro della crisi bancaria, l’accordo sul limite del debito Usa e la pausa sui tassi della Fed non hanno interrotto la serie di comportamenti difensivi iniziata a febbraio, la più lunga dai tempi della crisi finanziaria del 2008», conferma un’analisi di State Street. L'incertezza sull'inflazione ostinata e la natura ad intermittenza dei cicli di restrizione delle banche centrali hanno reso gli investitori diffidenti nei confronti delle obbligazioni, mentre il rischio di recessione continua a tenere in sospeso le posizioni negli asset ciclici, rileva State Street affermando che gli istituzionali dopo il rally di questi sei mesi hanno un sovrappeso indesiderato di azioni, mentre i livelli di cash sono tornati a salire.
Il mercato si divide in due
Di fronte a questo scenario il mercato dei conti di deposito si sta dividendo in due: da una parte le banche più innovative (online e spesso senza sportelli) che continuano a puntare su tali strumenti perché, essendo specializzate in business particolari come la cessione del quinto, il leasing o il factoring dai quali possono ottenere una maggiore remunerazione rispetto alla tradizionale attività bancaria, a loro volta nella raccolta di denaro possono offrire conti di deposito ad alto rendimento. Dall’altra c’è una tendenza che si sta rafforzando, emersa proprio negli ultimi mesi di rialzo dei tassi, ovvero l’ingresso nell’arena dei conti di deposito delle grandi banche tradizionali che finora si sono ben guardate dall’offrire qualche forma di remunerazione sui depositi perché non ne avevano bisogno. E se sui conti correnti classici i tassi continuano a restare da prefisso telefonico (lo 0,32% secondo gli ultimi dati Abi), alcuni istituti stanno lanciando conti vincolati super remunerati a patto però di investire parte della liquidità in strumenti del risparmio gestito, seguendo l’esempio di Banca Mediolanum che ha in corso l’iniziativa Doppio Valore. Effettuando investimenti in prodotti gestiti per un importo minimo di 25 mila euro si può avere il 5% annuo lordo sui nuovi depositi a tempo con vincolo a sei mesi di almeno 5 mila euro.
Dal canto suo Bper fino al prossimo 8 settembre ha in promozione il Servizio DiPiù, il deposito vincolato che offre il 4,25% lordo annuo sulla nuova raccolta se si mette il 50% dell’importo vincolato in fondi e gestioni. E’ previsto un impegno minimo di 45 mila euro, quindi 30 mila euro in DiPiù e 15 mila euro negli investimenti. Mentre il conto Deposito Più di Credem propone il 4% lordo annuo per nove mesi sulla nuova liquidità di conto corrente (minimo 5 mila euro).
Remunerazioni al top
Illimity remunera la giacenza libera sul conto corrente Premium al 2,50% annuo lordo fino a fine del 2024, poi lo 0,50%. Inoltre sulle somme vincolate entro il 3 agosto il conto Premium offre a 12 mesi un tasso lordo del 4,5%. E una simulazione di Facile.it su un importo di 20 mila euro calcola che in questo caso il guadagno netto è di 626 euro (tabella in pagina elaborata il 13 luglio prima dell’aumento di 0,15 punti da parte di Banca Cf+ che a 12 mesi ora dà il 4,05% e a 18 mesi il 4,15%).
Il 4,5% di Illimity è oggi una delle offerte più generose, secondo la rilevazione condotta da MF Milano Finanza sul mercato dei conti di deposito vincolati. La mappa (tabella in pagina) vede al primo posto sul vincolo a un anno Cherry Bank con il 4,75%. Proprio la banca guidata dall’ad Giovanni Bossi, anche azionista di maggioranza, a inizio luglio ha aumentato fino al 5% il tasso annuo lordo sui vincoli a 60 mesi. «Il mercato dei conti deposito negli ultimi mesi è diventato molto competitivo e questa decisione di alzare i tassi fino al 5% riflette l'impegno di Cherry Bank nel fornire un’opportunità di rendimento in un contesto che richiede un approccio oculato», afferma Bossi. Considerando che l’aliquota fiscale è del 26%, il tasso netto diventa 3,7%, più di un Btp di pari scadenza (agosto 2028) che con una tassazione più leggera (12,5%) dal lordo del 3,6% scende al 3,15%. Mentre in vista di ulteriori rialzi dei tassi da parte della Bce nella riunione di giovedì 27 luglio, l’ultimo Bot a 12 mesi è stato emesso con un rendimento vicino al 4% (3,947%) pari al 3,439% netto (3,28% considerando le commissioni). Quindi per rendimenti lordi dal 4,5% in su il tasso netto dei depositi è superiore a quello del Bot a 12 mesi. L’inflazione però resta più alta, seppur in calo: il 6,4% a giugno in Italia, mentre in media sui 12 mesi i tassi dei conti di deposito sono al 3,02%, in aumento di 0,66 punti da febbraio (si veda tabella).
- Leggi anche: Illimity per la prima volta offre un tasso attivo sul conto corrente (2,5%) e sui vincoli dà il 4,75%
Chi arriva al 6%
Il 5% di Cherry Bank è rimasto fino a pochi giorni fa il migliore sul mercato su questa scadenza, prima del rilancio di Smart Bank. Giovedì 20 luglio la banca del gruppo Cirdan ha annunciato un’offerta che arriva al 6% con un meccanismo di tassi crescenti che per ora non trova altri esempi sul mercato. Il suo conto di deposito offre il 4% il primo anno, 4,5% il secondo, 5% il terzo, 5,5% il quarto e 6% il quinto. Smart Bank ha lanciato anche due conti con vincoli a tre e quattro anni legati alle performance del Ftse Mib. Inoltre si fa carico al posto del risparmiatore dell’imposta di bollo annuo dello 0,2% sui capitali: un vantaggio offerto anche da qualche altro operatore, ad esempio Banca Sistema. «L’obiettivo è offrire opzioni per affrontare un contesto con un’inflazione persistente senza però rinunciare alla ricerca di valore nel medio e lungo periodo», conclude Antonio De Negri, ceo di Smart Bank. Le banche italiane devono aderire al Fondo interbancario che copre in caso di fallimento dell’istituto fino a 100 mila euro per depositante. (riproduzione riservata)
