Smart Capital acquisisce Marcap: operazione da 5 milioni. Nel capitale entrano Guzzini, Clementoni e Giacomelli
L’operazione, che si concluderà in due step nel 2026, include la nascita di una nuova società per le attività di advisory
Smart Capital, holding di partecipazioni industriali di tipo «permanent capital», ha sottoscritto un accordo con i soci di Marcap (holding di partecipazioni industriali) per l’acquisizione del 100% del capitale della società e il contestuale reinvestimento, da parte degli attuali soci di Marcap, in Smart Capital.
L’operazione, spiega una nota, si inserisce nel percorso di crescita di Smart Capital e mira a rafforzare il presidio territoriale e la capacità di origination in un’area strategica quale il centro Italia, ampliando al contempo il network imprenditoriale della società attraverso l’ingresso di nuovi soci nel capitale, integrando e potenziando la piattaforma advisory mediante la valorizzazione delle competenze e delle relazioni sviluppate da Marcap nel corporate finance.
Cosa fa Marcap e chi sono i soci
Marcap, che annovera tra i propri soci alcune delle più importanti famiglie imprenditoriali del territorio marchigiano - tra cui la famiglia di Alessandro e Domenico Guzzini, la famiglia Clementoni, Enrico Giacomelli, Giuseppe Casali e Pompeo Iachini - opera principalmente attraverso due ambiti: portafoglio diversificato di co-investimenti in pmi italiane e servizi di corporate finance quali m&a advisory, pianificazione finanziaria e controllo di gestione, equity e debt fundraising.
L’operazione in due step
L’operazione è articolata in due fasi e dovrebbe concludersi entro il 31 luglio 2026. La prima fase, attesa entro e non oltre il 28 febbraio 2026, prevede l’acquisizione del 100% del capitale sociale di Marcap per un corrispettivo pari a 4,75 milioni e, contestualmente, il reinvestimento da parte degli attuali soci di Marcap in Smart Capital per un importo complessivo di 4 milioni, al prezzo unitario di 1,65 euro per azione, mediante la sottoscrizione - nella fase di collocamento presso terzi, ad esito dell’asta dell’inoptato prevista nei giorni 16 e 17 dicembre 2025 - di una quota dell’aumento di capitale deliberato dal cda di Smart Capital l'11 novembre 2025.
L’aumento di capitale era stato deliberato proprio per consentire, oltre all'esercizio dei diritti di opzione e alle eventuali sottoscrizioni "top-up" da parte degli attuali soci, anche l'ingresso nel capitale di Smart Capital di nuove famiglie industriali. Questa adesione è attesa contribuire in misura significativa a un sostanziale integrale collocamento dell'aumento di capitale.
Una newco per il ramo advisory
La seconda fase, attesa entro e non oltre il 31 luglio 2026, prevede invece il perfezionamento dell’acquisizione, da parte di Smart Capital (o di una società controllata o affiliata), del 100% del capitale di una società di nuova costituzione nella quale sarà conferito il ramo advisory (la NewCo Advisory), per un corrispettivo pari a 0,35 milioni. NewCo Advisory è destinata a inserirsi, nel contesto di un più ampio processo di crescita e aggregazione, quale polo di Smart Capital dedito all'attività di advisory.
«Sono felice per la conclusione di questa operazione che vede l'ingresso di alcune importanti famiglie industriali marchigiane e il radicamento in una regione strategica per lo sviluppo complessivo del progetto di Smart Capital», ha dichiarato il presidente e ad di Smart Capital, Andrea Costantini.
- Leggi anche: Green Arrow Capital, il fondo Mi.To Real Estate chiude il quinto investimento immobiliare per oltre 30 milioni
«L’intesa con Smart Capital rappresenta un passaggio di grande valore per Marcap e per i suoi soci: da un lato, consente di dare continuità e ulteriore impulso all'attività di investimento; dall’altro, valorizza il patrimonio di competenze e relazioni costruito nel tempo, mettendolo al servizio di un progetto industriale e imprenditoriale di lungo periodo», ha affermato Alessandro Guzzini, presidente di Marcap, aggiungendo che «guardiamo a questa operazione con entusiasmo, con l’obiettivo di contribuire attivamente allo sviluppo di Smart Capital e alla crescita del polo advisory sul territorio». (riproduzione riservata)
- Quali sono i settori di attività principali di Marcap prima dell'acquisizione?
- Come si articola esattamente il reinvestimento degli attuali soci di Marcap in Smart Capital?
- Quali sono gli obiettivi strategici di Smart Capital con questa acquisizione e la creazione della NewCo Advisory?
