Va a ruba il secondo bond sostenibile di Hera, rende più del Btp. Del valore di 600 milioni di euro, con durata di 10 anni, ha ricevuto richieste di sottoscrizione per circa 2,7 miliardi di euro, 4,5 volte superiori all’ammontare offerto, con una significativa partecipazione di investitori internazionali (Francia, Germania, Olanda e Gran Bretagna). Con lo stesso gruppo di istituti bancari che hanno collocato il prestito obbligazionario e con gli stessi indicatori di performance è stata sottoscritta anche una linea di credito revolving sostenibile da 450 milioni di euro. «Il bond consente all'azienda di allungare la durata media del debito e sostiene il piano di investimenti di Hera nella transizione verde», commenta Banca Akros, ribadendo il rating accumulate e il target price a 3,20 euro sul titolo Hera che in Borsa spunta un +0,67% a 2,71 euro.
La forte domanda e la qualità degli ordini ricevuti hanno permesso di fissare il prezzo a livelli eccellenti: il bond pagherà una cedola annuale del 4,25% mentre il rendimento al momento dell'emissione è pari a 4,31%, più del Btp 10 anni (4,2%): a partire dalla data di pagamento interessi del 2032, è previsto un eventuale step-up (aumento del tasso di interesse) nel caso in cui Hera non dovesse raggiungere gli obiettivi di riduzione delle emissioni di Green House Gas misurata in tonnellate di CO2 (aumento del tasso di 0,30%) e aumento della quantità di plastica riciclata in migliaia di tonnellate (aumento del tasso di 0,20%). Anche la nuova linea di credito prevede un meccanismo premiante legato al raggiungimento di specifici obiettivi ambientali.
Con l’attivazione della nuova linea di credito, la multiutility destinerà più di 1 miliardo di finanziamenti a progetti a favore della transizione green. In particolare, i 600 milioni del bond non convertibile si inseriscono nella strategia volta alla decarbonizzazione e al riciclo delle plastiche, mentre la nuova linea di credito da 450 milioni va ad ampliare ulteriormente i prodotti e strumenti finanziari innovativi adottati dall’azienda, contribuendo a mantenerne la solidità finanziaria. «Il nostro secondo sustainability-linked bond e la nuova linea di credito riconfermano l’impegno del gruppo Hera per la sostenibilità, con particolare riferimento agli obiettivi di neutralità carbonica ed economia circolare», commenta l’ad, Orazio Iacono. «Questi nuovi strumenti sustainability-linked ci permetteranno di perseguire con maggior impulso due target specifici per noi particolarmente rilevanti, che ci vedono impegnati già da tempo con progetti per la riduzione dell’impronta carbonica e l’incremento della rigenerazione della plastica, in coerenza con le strategie per la transizione energetica e ambientale delineate nel nostro piano industriale. Si tratta di un importante contributo, che ci porterà a traguardare gli obiettivi dell’Agenda 2030 con iniziative concrete, per rispondere alle sfide con cui ci confrontiamo ogni giorno».
Il bond si inserisce nella strategia di Hera finalizzata alla riduzione delle emissioni di gas serra e all’aumento dei quantitativi di plastica riciclata. In particolare, la multiutility punta a ridurre le emissioni di gas serra del 37% al 2030 (rispetto al 2019). Per quel che concerne, invece, il secondo target, punta ad aumentare del 150% i quantitativi di plastica riciclata al 2030 (rispetto al 2017), anche grazie ai circa 1,2 miliardi di investimenti previsti nel settore ambiente nel piano industriale 2022-2026. In particolare, la controllata Aliplast, leader nel riciclo delle plastiche, prevede nuovi progetti di sviluppo industriale con investimenti per oltre 80 milioni di euro, sia per ampliare la capacità impiantistica nei segmenti già presidiati (PET riciclato) sia per ampliare il proprio raggio d’azione al recupero delle plastiche rigide con un nuovo impianto.
