Opa su Fervi con delisting e fusione inversa. È la sesta in un mese su Egm, iniziano a pesare i costi di quotazione
Seconda Srl, che fa capo all’azionista di maggioranza Roberto Tunioli (ex Datalogic) lancia un’offerta a premio del 10%
La sesta opa a Piazza Affari nel giro di un mese. Dopo quella di Crane Nxt su Antares Vision, di Mare Group su Eles, di Ambromobiliare su Mit Sim e 4Aim, di Almaviva su Almawave, giovedì 16 ottobre arriva l’offerta su Fervi. Sono tutte pmi quotate sul segmento Egm di Piazza Affari.
Seconda Srl, controllata da 1979 Investimenti (società che fa capo a Roberto Tunioli, ex ad di Datalogic) ha annunciato un’offerta pubblica di acquisto volontaria totalitaria su Fervi, impresa specializzata nella fornitura di attrezzature professionali e utensili per l’industria. Seconda Srl detiene già il 78,63% delle quote di Fervi dal momento che aderiscono all’offerta 1979 Investimenti con il suo 78,63%, il vice presidente Roberto Megna con l’8,83% e l’ad Guido Greco con il 2,3%.
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Il premio del 10%
L’offerta, finalizzata al delisting, riguarda fino a 286.190 azioni ordinarie, pari all’11,27% del capitale sociale non ancora posseduto da Seconda (il flottante), a un prezzo di 16,25 euro, per un controvalore massimo complessivo di 4,65 milioni. Il prezzo incorpora un premio del 9,8% rispetto alla chiusura del 14 ottobre e tra il 5,7% e il 6,9% sulle medie ponderate a uno, tre, sei e dodici mesi. La valorizzazione complessiva di Fervi si aggira così intorno ai 41 milioni di euro.
Da ricordare che Fervi è stata ammessa alla quotazione sul mercato Aim Italia (oggi Euronext Growth Milan) di Borsa Italiana nel marzo 2018. Il prezzo di collocamento delle azioni era di 15,50 euro, con una raccolta complessiva di circa 7,75 milioni.
La fusione inversa
L’opa, si legge nella nota, mira a semplificare la struttura del gruppo, aumentare la flessibilità gestionale e ridurre i costi e gli adempimenti delle società quotate. Se al termine dell’offerta Seconda raggiungerà o supererà la soglia del 90% del capitale (squeeze out), eserciterà il diritto di acquisto sulle azioni residue e procederà alla revoca della quotazione di Fervi. È inoltre prevista una fusione inversa tra l’offerente e la società.
Il periodo di adesione avrà una durata compresa tra 15 e 40 giorni di borsa aperta, con pagamento del corrispettivo entro cinque giorni dalla chiusura.
Gli advisor
Bper Corporate & Investment Banking agisce in qualità di advisor finanziario, banca finanziatrice e intermediario coordinatore, mentre Advant Nctm assiste Seconda Srl come consulente legale. (riproduzione riservata)
