Julius Baer tracolla dopo i conti e l’intervento della Finma. Annuncia 400 tagli a partire dai manager

Il titolo Julius Baer cede oltre il 13,5% alla borsa di Zurigo (55,6 franchi svizzeri per 11,45 miliardi di capitalizzazione) lunedì 3 febbraio poco prima delle 14, dopo che il nuovo amministratore delegato, Stefan Bollinger, ha annunciato un profondo cambio di passo ai vertici della banca. E dopo l’intervento della Finma, l’Authority elvetica.

Il consiglio esecutivo viene ridotto a un terzo 

Al centro del piano ri rilancio,  una decisa riduzione dei costi a fronte di centinaia di licenziamenti a partire dai vertici. Il consiglio esecutivo verrà ridotto da 15 a 5 membri, mentre il gruppo elvetico, specializzato nella gestione dei patrimoni, mira a ridurre le spese annuali di 110 milioni di franchi svizzeri. Lo ha spiegato la stessa Julius Baer lunedì.

Taglio di 400 posti di lavoro, il 5% del totale

Questo significa un taglio di 400 posti di lavoro in Svizzera, pari a circa il 5% della forza lavoro, secondo quanto ha indicato il vice amministratore delegato Nic Dreckmann. La banca aveva circa 7.400 dipendenti alla fine del 2023.

In carica da meno di un mese, il primo passo del ceo Bollinger pone il focus sui costi. La banca elvetica sta cercando di risollevarsi dalle forti perdite che arrivano dal fallimento del gruppo immobiliare austriaco di René Benko nel 2023 che ha messo in luce le debolezze nella gestione del rischio e nella governance. «Una nuova struttura ai vertici e un consiglio esecutivo più snello aumenteranno la responsabilità», ha detto Bollinger.

Oltre 1 miliardo di utile nel 2024. I dubbi degli analisti

L'utile 2024 è salito a 1,02 miliardi di franchi svizzeri, più del doppio di quanto registrato nel 2023, anno colpito dalle perdite legate al fallimento di Signa. Gli asset in gestione sono cresciuti del 16% a 497 miliardi di franchi. L'utile ante imposte del 2024 ha mancato le stime degli analisti, ma gli afflussi di investimenti da parte dei clienti sono stati migliori del previsto. Gli esperti hanno notato i risultati contrastanti, così come la mancanza di dettagli sul piano della banca per far crescere gli asset.

Julius Baer non ha fornito dettagli, per esempio su un buyback annunciato ma ha spiegato che intende presentare entro l'estate un aggiornamento della strategia, che comprende gli obiettivi a medio termine. Gli analisti di Kbw hanno scritto che i risultati sono «deludenti». Il margine lordo della banca è stato di 83 punti base, inferiore al livello del 2023. Tuttavia, l'annuncio di risparmio sui costi e i migliori flussi di clienti dovrebbero aiutare a sostenere le azioni, secondo gli analisti.

L’indagine della Finma

L'autorità di regolamentazione svizzera, la Finma, ha effettuato un’indagine nel frattempo sulle mancanze di controllo del rischio collegate agli investimenti nel gruppo Benko. E lunedì nel primo pomeriggio la Finma ha comunicato di aver notificato alla banca l’apertura di un’indagine per i mancati controlli legati al crollo dell'impero immobiliare di Signa.  Si tratta di un passaggio formale che può portare a misure come un’ammonizione, la confisca dei profitti o la revoca della licenza bancaria. La Finma non può multare gli istituti di credito.

L'attenzione al taglio dei costi corrisponde alle preoccupazioni sollevate dagli analisti negli ultimi mesi. Il rapporto costi/ricavi di Baer è peggiorato dal 2021 dal momento che le spese sono cresciute più rapidamente dei ricavi. Lo scorso 9 gennaio, Bollinger ha affrontato direttamente la questione dei costi, affermando che c'erano state molte assunzioni senza una corrispondente crescita dei ricavi.

Il nuovo consiglio esecutivo sarà composto dal ceo e dal vice ceo Dreckmann, dal Chief Risk Officer Oliver Bartholet, dal Chief Financial Officer Evie Kostakis e dal Group General Counsel Christoph Hiestand. (riproduzione riservata)