Il futuro di EssilorLuxottica dopo l’ingresso di Meta tra smart glasses, salute e AI. E l’azione si rimette a correre in borsa
Il titolo sale alla borsa di Parigi dopo l’ingresso (al 3%) di Meta. Le azioni mettono a segno la migliore performance da febbraio quando avevano sfiorato i 300 euro di valore. Ma per gli analisti il titolo vale di più
L’ingresso di Meta al 3% che ha staccato un assegno di circa tre miliardi di euro con la volontà di salire al 5% rivitalizza il titolo EssilorLuxottica. Mercoledì 9 luglio alla borsa di Parigi, dov’è uno dei principali gruppi per market cap (quasi 110 miliardi di euro), il colosso dell’occhialeria guidato da Francesco Milleri e controllato dalla famiglia Del Vecchio (al 32,26%) porta a casa oltre 5 punti percentuali di guadagno a quasi 253 euro grazie all’indiscrezione di Bloomberg sull’acquistato di quasi il 3% da parte della casa madre di Facebook. Si tratta del miglior risultato da metà febbraio quando il titolo aveva sfiorato i 300 euro.
Il rally in borsa che si era fermato dopo i massimi di febbraio
Superata a fine ottobre dello scorso anno la soglia dei 100 miliardi di euro di capitalizzazione (con il titolo a 221,9 euro), il grande sogno del fondatore Leonardo Del Vecchio proprio sulla scia dei rumors estivi di una volontà del gruppo tech americano di entrare nel capitale, la cavalcata in borsa di Essilux era continuata fino a febbraio, rally che si era poi fermato. Ad aprile il titolo era ridisceso fino in area 235 euro, quota mantenuta con alti e bassi fino a inizio luglio, quando probabilmente sono scattati gli ulteriori acquisti di Meta.
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Pare che un 1% fosse stato messo in portafoglio dal gruppo di Mark Zuckerberg già in autunno, subito dopo che a settembre le due società avevano esteso (per 10 anni) l’accordo di collaborazione industriale siglato nel 2019 da cui sono nati gli smart glasses. Sono gli occhiali intelligenti che utilizzano l’AI, scattano foto e video e rispondono ai comandi vocali inviando messaggi su WhatsApp e Messenger. Insomma, dialogano con le app come uno smartphone.
Dall’accordo con Meta tre generazioni di smart-glasses
La partnership con Meta (che aveva sostituito negli anni prima Google) ha dato vita a tre generazioni di occhiali intelligenti, accessorio in primis bello da indossare - tengono sempre a precisare i vertici di Essilux - ma che nei piani di Milleri dovrebbe sostituire in futuro il telefonino come device tech. I primi due occhiali intelligenti sono a marchio Ray-Ban (il primo nel 2021 e il secondo nel 2023, i Ray-Ban Meta) e il terzo a marchio Oakley (arriveranno sul mercato l’11 luglio). Le ultime declinazioni stanno utilizzando l’AI e le lenti intelligenti Essilor del gruppo di Milleri.
Gli obiettivi di Meta
L’investimento di Meta è in linea con l’impegno di Zuckerberg sull’intelligenza artificiale, che rappresenta la priorità e la maggiore spesa per il colosso tech e gli smart glass sono un elemento centrale nel piano dell’imprenditore americano in quanto offrono alla società l’opportunità di aver un proprio hardware e controllare la distribuzione. Per la società di Zuckerberg in un futuro forse non troppo lontano la gente lavorerà e giocherà tramite i propri headset o i propri occhiali.
La frontiera med-tech per Essilux
Per EssilorLuxottica l’accordo offre l’occasione di rafforzare la presenza nel mondo hi-tech. Vinta la scommessa di Del Vecchio sulla completa integrazione della filiera dell’occhialeria per controllare produzione e distribuzione, la frontiera industriale disegnata da Milleri è quella invece del med-tech. L’obiettivo è creare accessori che, oltre a funzionare da device interattivi, lavorano anche sul fronte della diagnostica grazie alla tecnologia tedesca Heidelberg. Lo scorso anno anno sono stati lanciati anche i Nuance Audio, gli occhiali che aiutano a migliorare l’udito. In più per espandere la capacità di curare le patologie, Essilux è entrata nel settore degli ospedali e delle cliniche.
A fine maggio ha rilevato dal fondo polacco di private equity MidEuropa Optegra, catena di oltre 70 ospedali oftalmici e centri diagnostici che opera in cinque mercati europei (Regno Unito, Repubblica Ceca, Polonia, Slovacchia e Paesi Bassi). In più, Essilux lavora alla possibilità di offrire la chirurgia della cataratta (interventi non invasivi) presso il punto vendita, con un progetto pilota introdotto quest’anno in alcuni selezionati negozi LensCrafters in Nord America.
Equita: consolidamento della collaborazione e reciproca fiducia nelle iniziative commerciali
Secondo gli analisti di Equita, che fissano un target price di 270 per Essilux, l’investimento di Meta «è un segnale positivo in quanto consolida la collaborazione tra i due gruppi e testimonia fiducia sulle iniziative commerciali in corso e sulle opportunità di lungo termine offerte dallo sviluppo degli smart glasses. Si tratta anche di un elemento di supporto per il titolo, visto che Meta sembra segnalare l'interesse a salire potenzialmente fino al 5% su questi prezzi».
Dopo Oakley, gli indiziati per la versione smart sono i marchi Supreme e Prada
Potenzialmente, come spiegato anche da Milleri ad aprile davanti ai soci, tutti gli occhiali del portafoglio Essilux sono declinabili nella versione smart. Fra marchi di proprietà e in licenza, il gruppo ha oltre 150 brand, ma è ovvio che la scelta dipenderà dai gusti del consumatore. Il puntare su Oakley, che produce anche abbigliamento sportivo, è stato naturale visto il campo di utilizzo del brand da parte anche di un pubblico giovane.
Per lo stesso motivo, lo scorso anno un altro indiziato per la declinazione tech era il marchio newyorkese Supreme, brand esclusivo acquistato lo scorso anno da Essilux per 1,5 miliardi di dollari. Ma secondo gli ultimi rumors, dopo Oakley EssilorLuxottica potrebbe giocare la carta del lusso made in Italy preparando gli smart glasses a marchio Prada. L’accordo con la maison italiana fondata da Miuccia Prada e Patrizio Bertelli segnerebbe anche il primo passo di Meta verso una presenza più marcata nel mondo della moda di lusso.
Essilux farebbe leva anche sul design dei modelli della maison: molti occhiali firmati Prada presentano aste larghe, ideali per integrare componenti tecnologici come microfoni e chip. Inoltre proprio con Prada è stato rinnovato a dicembre un contratto di licenza decennale per la produzione e distribuzione globale di occhiali a marchio Prada, Prada Linea Rossa e Miu Miu. (riproduzione riservata)
