Piazza Affari e DAX in rialzo, Recordati brilla, oil and gas giù
Borse oggi in diretta | Il Ftse Mib chiude positivo (+0,3%). Sul podio Diasorin, Recordati e Leonardo
L’euro ripiega a 1,112 dopo i dati macro Usa. Il rendimento dei Bot semestrali in asta scende al nuovo minimo da aprile 2023 al 3,347%. A Piazza Affari in ribasso Tenaris e Saipem | IL VIDEO | Generali, divorzio in Spagna sulla bancassurance
- Ore 15:30 – Wall Street apre debole
- Ore 13:50 – Futures Usa poco mossi, in Europa giù solo Londra
- Ore 11:00 Ftse Mib in frazionale rialzo con A2A, DiaSorin e Leonardo. Il dollaro rimbalza
- Ore 09:05 Ftse Mib in rialzo con Saipem e Unipol. Spread sotto 138
- Ore 08:30 Europa attesa in rialzo. Focus sull’asta Bot
Il Ftse Mib chiude a 33.880 punti, in rialzo dello 0,3%. Il listino milanese è trainato da Diasorin (+2,6%), Recordati (+2,6%), Leonardo (+2,2%) e Hera (+2,1%). In calo Tenaris (-1,65%), Saipem (-1,1%), Stm (-0,9%) e Banco Bpm (-0,8%). Spread Btp/Bund a 142 punti.
Positive anche Francoforte e Parigi che guadagnano rispettivamente lo 0,5% e lo 0,2%.
Ore 15:30 – Wall Street apre debole
Le borse americane aprono poco mosse con il Dow Jones, l’S&P500 e il Nasdaq che cedono tutti circa lo 0,1%. A Milano il Ftse Mib viaggia a 33.914 punti, in rialzo dello 0,4%, trainato da Recordati (+2,7%), Leonardo (+2,4%), Diasorin (+2,2%) e Hera (+1,9%). In calo Tenaris (-1,9%), Saipem (-1%), Bper Banca (-1%) e Mps (-0,8%). Spread Btp/Bund a 143 punti.
In Europa in rialzo anche Francoforte e Parigi che guadagnano rispettivamente lo 0,7% e lo 0,4%.
Ore 13:50 – Futures Usa poco mossi, in Europa giù solo Londra
Nonostante i futures statunitensi poco mossi, le borse europee prendono il largo, eccetto Londra (-0,19%), testando i massimi da un mese. Francoforte guadagna lo 0,85%, Parigi lo 0,54% e Milano lo 0,26% a 33.868 punti alle 13:50 grazie al rialzo di oltre il 2% di Leonardo, Recordati e DiaSorin. Sotto pressioni i titoli oil come Eni, Tenaris e Saipem di riflesso al calo del Brent (-1,32%), mentre tra le banche perde più terreno Mps (-1,22%). L’euro ripiega dello 0,32% a 1,112 dopo che nella settimana al 23 agosto l'indice che misura il volume delle richieste di mutui negli Stati Uniti è aumentato dello 0,5% (-10,1% nella settimana precedente).
Il rendimento dei Bot semestrali in asta scende al minimo da aprile 2023 al 3,347%
Lo spread Btp/Bund viaggia poco sotto quota 138 punti base con il rendimento del Btp 10 anni in flessione al 3,61%. Nella seconda delle aste di fine mese, il rendimento dei Bot semestrali si è portato al nuovo minimo da aprile 2023 al 3,347% dal 3,518% del collocamento di fine luglio, a segnale delle aspettative di imminenti tagli dei tassi da parte della Bce. Rispetto all'attuale 3,75%, il mercato monetario della zona euro vede il tasso di riferimento sui depositi marginali al 3,5% a settembre e intorno al 3% per fine anno. Nell'asta di domani, 29 agosto, il ministero dell'Economia mette a disposizione fino a 9,25 miliardi di euro di Btp a 5 e 10 anni, oltre alla riapertura del Ccteu aprile 2032.
Ore 11:00 Ftse Mib in frazionale rialzo con A2A, DiaSorin e Leonardo. Il dollaro rimbalza
Mercati azionari europei in frazionale rialzo (Dax +0,59%, Cac40 +0,28% e Ftse Mib +0,11% a 33.816 punti alle 11, sostenuto soprattutto dai buoni progressi di Leonardo, A2A, Hera, Prysmian e DiaSorin), tranne Londra (-0,08%), in attesa dei conti di Nvidia, a mercato statunitense chiuso. Lato macro, i prestiti alle imprese della zona euro hanno subito un lieve rallentamento a luglio, nonostante il taglio dei tassi della Bce di poche settimane prima, ma la crescita del credito alle famiglie ha accelerato fino a raggiungere il livello migliore degli ultimi nove mesi, ha segnalato Reuters.
A giugno +0,1% su mese e -3,7% su anno il fatturato dell’industria italiana
Secondo i dati pubblicati dalla Bce, il credito bancario alle imprese si è espanso dello 0,6% a luglio dopo un tasso dello 0,7% a giugno, mentre il credito alle famiglie è cresciuto dello 0,5% dopo lo 0,3% visto il mese precedente. Invece, in Italia l’Istat ha stimato che a giugno il fatturato dell’industria, al netto dei fattori stagionali, è aumentato in termini congiunturali dello 0,1% in valore e diminuito dello 0,7% in volume. Su base annua il fatturato ha registrato una flessione sia in valore (-3,7%) sia in volume (-3,3%). Dopo questi dati macro e in attesa di quelli dagli Stati Uniti, scorte oil comprese, l’euro resta in ribasso dello 0,14% a 1,114 dollari e lo spread Btp/Bund sale a 138,40 punti base.
Ore 09:05 Ftse Mib in rialzo con Saipem e Unipol. Spread sotto 138
Mercati azionari europei positivi in avvio di seduta. Francoforte guadagna lo 0,24%, Parigi lo 0,31%, Londra lo 0,13% e Milano lo 0,26% a 33.866 punti. Il market mover sono i risultati di Nvidia, che saranno diffusi a mercati statunitensi chiusi. Lo spread Btp/Bund scende a 137,8 punti base in attesa dell’asta Bot. Con il taglio del costo del denaro della Fed di settembre ampiamente previsto, il dibattito tra gli operatori si è spostato sul fatto che sarà un movimento di 25 punti base o di 50. «Le probabilità di un taglio di 50 sono intorno al 30%, poiché i mercati continuano a prezzare circa 100 punti di allentamento nelle ultime tre riunioni dell’anno», sottolinea Fabrizio Barini di Integrae Sim. «Questo ha aumentato l’importanza dei dati sull’occupazione negli Stati Uniti di agosto, che verranno pubblicati il 6 settembre, nel delineare il dibattito tra 25 e 50 punti, poiché l’attenzione della politica della Fed si sposta maggiormente sulla prevenzione di un rallentamento più marcato del mercato del lavoro, il vero arbitro della situazione».
Importanti per taglio tassi Fed i dati sull’occupazione di agosto (6 settembre)
Altri dati rilevanti per Powell & Co. sono l’ultima lettura sull’inflazione statunitense il 9 settembre e le vendite al dettaglio l’11 settembre. In Europa, invece, l’esponente falco della Bce, Knot, ha dichiarato che l’attuale politica fiscale espansiva ostacola gli sforzi della Bce nella lotta contro l’inflazione, pur aprendo a un calo graduale dei tassi, ha fatto presente Barini. «L’ipotesi di un taglio di 25 punti da parte di Francoforte il prossimo 12 settembre è quindi tutt’altro che scontata», conclude Barini. Intanto in Francia l’indice sulla fiducia dei consumatori ad agosto è salito in linea con le attese degli economisti a 92 punti (91 punti il dato precedente).
A Milano bene Saipem e Unipol, più defilate Generali, Enel, A2A, Italgas, Bper, Mediobanca e Credem. Giù Acea, rally di Maire
A Piazza Affari si mettono in mostra Saipem con un +1% a 2,06 euro e Unipol con un +0,86% a 9,42 euro. Sempre nel settore assicurativo, Generali passa di mano a quota 24,36 euro (+0,25%) con la controllata Liberty Seguros e la spagnola Bankinter che hanno rinunciato all'alleanza nelle distribuzione delle polizze attraverso gli sportelli Bankinter, in particolare su Rc auto e casa, come riporta MF-Milano Finanza citando il quotidiano Expansion. Alla base della rottura ci sarebbero divergenze economiche sulle condizioni commerciali.
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Invece, ha scritto MF-Milano Finanza, l'Antitrust ha dato il via libera all'acquisizione da parte della multiutility di Milano e Brescia, A2A (+0,45% a 2,029 euro), delle reti elettriche Enel (+0,13% a 6,78 euro) nelle province di Milano e Brescia. L'operazione, che dovrebbe concludersi nel quarto trimestre di quest'anno, prevede un esborso di 1,22 miliardi di euro.
Restando nel settore delle utilities, Italgas (+0,30% a 5,06 euro) ha concluso la due diligence su 2i Rete Gas a metà agosto, da cui non sono emersi ostacoli all'operazione il cui valore dovrebbe superare i 5 miliardi di euro, scrive Il Corriere della Sera. Mentre Pier Francesco Ragni, attuale deputy general manager corporate di Acea (-0,66% a 16,54 euro), è stato nominato anche responsabile della funzione amministrazione, finanza e controllo e chief financial officer, in sostituzione di Sabrina Di Bartolomeo che ha rassegnato le dimissioni dal ruolo e da quello di dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari della società per perseguire nuove sfide professionali. Il cda di Acea si riunirà il 31 agosto per procedere alla nomina del nuovo dirigente.
E se Bper Banca, in crescita solo dello 0,08% a 4,98 euro, ha piazzato con successo un covered bond da 500 milioni di euro con una cedola annua pari al 2,875%, Mediobanca (+0,13% a 15,02 euro) si appresta a lanciarne uno e Credem (+0,10% a 9,99 euro) rimborserà in anticipo le obbligazioni senior non preferred da 500 milioni di euro, alla pari, unitamente agli interessi maturati e non pagati.
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Stabile a 437,5 euro Ferrari che ha chiuso la seduta della vigilia su un nuovo massimo storico a 438,40 euro, dopo che Morgan Stanley ha alzato il target price a 465,70 euro. Invece, Jefferies ha iniziato la copertura del titolo Maire, in rialzo del 5,49% a 7,595 euro, con un rating buy e un target price a 10 euro. Infine, Brunello Cucinelli si limita a un +0,17% a 88,25 euro nel giorno del cda sui conti del primo semestre (preliminari pubblicati l'11 luglio).
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Ore 08:30 Europa attesa in rialzo. Focus sull’asta Bot
Borse europee attese in rialzo in avvio di seduta (+0,16% il future sull’Eurostoxx50). Mentre i futures statunitensi sono poco mossi (+0,06% quello sul Dow Jones e +0,03% quello sull’S&P500) in attesa in serata dei conti del gigante dei chip Nvidia e con gli investitori cauti a causa della difficile situazione geopolitica, in primis in Medio Oriente, che pesa sulle prospettive di inflazione. Inoltre, il 27 agosto il Cremlino ha detto che l'Occidente sta giocando con il fuoco nel considerare la possibilità di permettere all'Ucraina di usare missili provenienti da paesi occidentali e ha avvertito gli Stati Uniti che la Terza Guerra Mondiale non si limiterà all'Europa.
L’altro fattore destabilizzante è legato alla Francia viste le difficoltà del presidente Macron di formare il governo in un paese che, come l'Italia, è in procedura per deficit eccessivo e dovrà presentare tra poco a Bruxelles la sua bozza di bilanci. In Italia sta per partire il cantiere della manovra con l'approdo in Consiglio dei ministri del nuovo piano strutturale di bilancio a medio termine previsto entro metà settembre secondo il ministero dell'Economia. Il documento, che conterrà l'aggiornamento dei target di crescita e di finanza pubblica, andrà poi inoltrato a Bruxelles entro metà settembre.
L’euro storna
L’euro tira i remi in barca, perde lo 0,22% a 1,113 dollari, in vista di alcuni dati macro. Alle 08:45 l’indice sulla fiducia dei consumatori ad agosto della Francia (precedente: 91 punti; consenso: 92 punti), alle 10 la massa monetaria M3 a luglio dell’Eurozona (precedente: +2,2% anno su anno consenso: +2,7% anno su anno) e il fatturato industriale a giugno dell’Italia (precedente: -0,9% mese su mese, -4,8% anno su anno). Invece, dagli Stati Uniti alle 13 arriva l’indice settimanale richieste mutui (precedente: -10,1%) e alle 16:30 le scorte settimanali di petrolio (precedente: -4 milioni di barili). Nessuna sorpresa, il 27 agosto, sottolinea Antonio Tognoli di Cfo Sim, dalla seconda lettura del pil trimestre su trimestre del secondo trimestre del 2024 della Germania, risultato in flessione dello 0,1% (+0,2% nel primo). Mentre è cresciuta la fiducia dei consumatori Usa di agosto (103,3 punti da 101,9 di luglio e 100,9 attesa), nonostante l’evidente rallentamento economico in atto.
Focus sull’asta Bot
In attesa di vedere il 29 agosto come andrà l'unica asta a medio lungo del mese in cui saranno offerti 9,25 miliardi, incluso il nuovo Btp a 5 anni ottobre 2029, toccherà oggi, 28 agosto, ai Bot semestrali e annuali proposti per 4,5 miliardi. Nell'asta dello scorso 9 agosto da 7,5 miliardi, segnala Reuters, il rendimento del buono a un anno era sceso al minimo da gennaio 2023 al 3,112%. A fine luglio era finito, invece, al minimo da aprile 2023 quello del Bot semestrale, collocato per 6 miliardi al 3,518%. Il 27 agosto il Btp short agosto 2026, piazzato per tutti i 2,5 miliardi offerti, ha visto tassi in calo di 21 centesimi al 2,89%.
Petrolio stabile, scende l’oro
Lato materie prime, mentre i prezzi del petrolio sono pressoché stabili (Brent a 78,66 dollari al barile), il prezzo dell'oro scende dello 0,37% a 2.543 dollari l’oncia. Tuttavia, il metallo giallo resta vicino ai picchi raggiunti questo mese, poiché le tensioni geopolitiche alimentano una certa domanda di beni rifugio, complice la anche la prospettiva di tassi di interesse statunitensi più bassi. I dati sull'indice dei prezzi Pce - l'indicatore preferito dalla Fed per l'inflazione - sono attesi per venerdì e dovrebbero offrire ulteriori spunti sul percorso dei tassi.
A Milano occhio a Generali, A2A, Enel, Italgas, Acea, Bper, Mediobanca, Credem Ferrari, Maire, Brunello Cucinelli
A Piazza Affari attenzione a Generali con la controllata Liberty Seguros e la spagnola Bankinter che hanno rinunciato all'alleanza nelle distribuzione delle polizze attraverso gli sportelli Bankinter, in particolare su Rc auto e casa, come riporta MF-Milano Finanza citando il quotidiano Expansion. Alla base della rottura ci sarebbero divergenze economiche sulle condizioni commerciali.
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Invece, ha scritto MF-Milano Finanza, l'Antitrust ha dato il via libera all'acquisizione da parte della multiutility di Milano e Brescia, A2A, delle reti elettriche Enel nelle province di Milano e Brescia. L'operazione, che dovrebbe concludersi nel quarto trimestre di quest'anno, prevede un esborso di 1,22 miliardi di euro.
Restando nel settore delle utilities, Italgas ha concluso la due diligence su 2i Rete Gas a metà agosto, da cui non sono emersi ostacoli all'operazione il cui valore dovrebbe superare i 5 miliardi di euro, scrive Il Corriere della Sera. Mentre Pier Francesco Ragni, attuale deputy general manager corporate di Acea, è stato nominato anche responsabile della funzione amministrazione, finanza e controllo e chief financial officer, in sostituzione di Sabrina Di Bartolomeo che ha rassegnato le dimissioni dal ruolo e da quello di dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari della società per perseguire nuove sfide professionali. Il cda di Acea si riunirà il 31 agosto per procedere alla nomina del nuovo dirigente.
E se Bper Banca ha piazzato con successo un covered bond da 500 milioni di euro con una cedola annua pari al 2,875%, Mediobanca si appresta a lanciarne uno e Credem rimborserà in anticipo le obbligazioni senior non preferred da 500 milioni di euro, alla pari, unitamente agli interessi maturati e non pagati.
- Leggi anche: Bond, Bper la prima a uscire sul mercato dopo le ferie con un’emissione a 5 anni. Seguiranno Mediobanca e Cdp Reti
Da monitorare ancora Ferrari che ha chiuso la seduta della vigilia su un nuovo massimo storico a 438,40 euro, dopo che Morgan Stanley ha alzato il target price a 465,70 euro. Invece, Jefferies ha iniziato la copertura del titolo Maire con un rating buy e un target price a 10 euro. Infine, occhio a Brunello Cucinelli che ha in agenda il cda sui conti del primo semestre (preliminari pubblicati l'11 luglio).
- Leggi anche: Brunello Cucinelli a +14% nel primo semestre 2024. Camilla e Carolina Cucinelli diventano vice-presidenti del cda
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