Borse oggi in diretta | Piazza Affari chiude in calo (-0,7%) azzoppata da Saipem, Prysmian e Mps

Piazza Affari chiude la settimana ancora in rosso (-0,7% a 27.216 punti), scivolano dello 0,5% sia Londra che Parigi, mentre il Dax perde l’1% in chiusura. 

Prosegue in calo anche Wall Street (-1% il Nasdaq) dopo le parole del presidente della Fed di San Francisco, Mary Daly, che ha ribadito che «altri due rialzi dei tassi d’interesse negli Stati Uniti quest’anno sono una previsione molto ragionevole». 

«Voglio essere sicura che bilanciamo i rischi da entrambi i lati, di una stretta insufficiente o eccessiva», ha detto Daly. «Aggiungere altre sei settimane al nostro spazio decisionale mi è sembrata una scelta ottimale e prudente». Resta in calo l’euro sul dollaro, a quota 1,089. In campo obbligazionario scendono i rendimenti con il Treasury decennale al 3,7% e il Btp a 10 anni al 3,99%. Lo spread resta fermo a 163 punti. 

A Piazza Affari poco mossa Tim (-0,54%) dopo che il ha deciso di concedere l'esclusiva al fondo Usa Kkr per la vendita di Netco. Deboli Eni (-0,7%) nonostante l'acquisizione, insieme a Var Energi di Neptune Energy, societa' indipendente, leader nell'esplorazione e produzione, con un portafoglio globale di asset prevalentemente a gas e attivita' in Europa occidentale, Nord Africa, Indonesia e Australia. In rosso le banche: Mps -2,5%, Banco Bpm -2,04%, Bper -2,19%, Mediobanca -1,24%, Intesa Sanpaolo -1,85%, Unicredit -0,54%. In luce Recordati (+0,82%), Ferrari (+0,89%) e Inwit (+0,77%) mentre hanno perso terreno Saipem (-4,44%), Prysmian (-2,53%) e Stm (-2,44%).

Ore 16:00 Europa in rosso in scia anche all’apertura di Wall Street. Focus su dati macro

Le borse europee proseguono in frazionale calo soprattutto dopo l’avvio in calo  di Wall Street: il Dow Jones cede lo 0,71%, l'S&P 500 lo 0,76% e il Nasdaq Composite lo 0,97%. Questa settimana il presidente della Fed, Jerome Powell ha ribadito l’obiettivo di moderare il ritmo dell'inasprimento in prossimità del picco del ciclo dei tassi, ma ha affermato che per raggiungere un’inflazione del 2% su base continuativa c’è ancora «un po’ di strada da fare». 

I mercati guardando anche agli ultimi dati macro. Per l’indice manifatturiero si tratta della maggiore contrazione da dicembre. I nuovi ordini sono diminuiti a causa di una domanda debole legata alla scarsa fiducia dei clienti, così come anche la domanda estera è stata contenuta. Inoltre, gli acquisti sono diminuiti al tasso più elevato da gennaio e le scorte di pre e post produzione sono diminuite drasticamente. Sul fronte dei prezzi, le pressioni sui costi hanno continuato a diminuire, poiché i fornitori hanno cercato di aumentare le loro vendite e offrire prezzi più bassi. I prezzi di acquisto sono i più bassi da maggio 2020 e l'inflazione è stata la più lenta nell'attuale sequenza. Nel frattempo, un maggiore successo nella ricerca di candidati idonei ha consentito alle aziende di espandere il proprio numero di dipendenti. Infine, il grado di ottimismo è stato il più debole del 2023, per l'esitazione dei clienti e le preoccupazioni inflazionistiche. 

Ore 14:30 In calo le borse europee. Giù anche i future di Wall Street

Prevale ancora il segno meno sulle borse europee (-0,66% il Ftse Mib, -0,5% il Ftse 100, -0,46% il Cac) con il Dax che a Francoforte segna il ribassi più consistenti (-1,17%) a causa delle performance per lo più di Deutsche Bank che perde oltre l’1%. Sotto la parità anche i future di Wall Street: -0,6% quello sul Dow Jones e -0,7% quello sull’S&P.  L’euro prosegue in netto calo sul dollaro: dopo aver lasciato quota 1,09 ora viaggia intorno all’1,0892. Alcuni membri della Bce hanno ribadito che la banca dovrà aumentare ulteriormente i tassi di interesse a luglio per combattere l’inflazione, ma il percorso successivo rimane poco chiaro. «Abbiamo ancora un po’ di strada da fare e dovremo aumentare ancora i tassi di interesse a luglio. Non è possibile, tuttavia, anticipare le decisioni al di là di quella riunione», ha detto Pablo Hernandez de Cos membro del board Bce a evento finanziario a Santander. Il capo economista di Francoforte, Philip Lane, ha detto che i salari della zona euro devono recuperare terreno dopo che l’elevata inflazione ha eroso il loro valore reale e questo potrebbe rallentare il calo dell'inflazione. Tuttavia, una rapida crescita dei salari nominali non accelererà l'inflazione, quindi non è in corso una spirale salari-prezzi difficile da spezzare, ha detto Lane in un podcast, sminuendo le ipotesi secondo cui un mercato del lavoro rigido potrebbe mantenere la crescita dei prezzi al di sopra del target del 2% della Bce anche nel futuro. «Se volete, si tratta di una spirale inversa. È una fase di recupero, non è una spirale», ha detto Lane. «Ma in questa transizione, ci sarà una fase come quella attuale, in cui il ritorno al 2% avverrà più lentamente perché i salari hanno bisogno di un periodo per recuperare terreno».  Prosegue cauta la seduta delle borse europee al termine di una settimana dominata dalle decisioni politiche delle banche centrali, che hanno rafforzato l’ipotesi che i tassi di interesse possano rimanere elevati ancora a lungo, innescando una recessione. I Pmi di Germania e Francia hanno deluso parecchio il mercato, segnalando un generalizzato rallentamento dell'attività economica nell'area euro. Il Dax flette dello 0,67%, il Cac40 dello 0,24%, il Ftse100 dello 0,24% e il Ftse Mib dello 0,59% a 27.248 punti, appesantito dalle banche, STM (-1,48%) e Saipem (-2,26%).  In ripresa il mercato obbligazionario. Il rendimento del Treasury Usa a 10 anni scende al 3,74%, quello del Bund 10 anni tedesco al 2,36% e quello del Btp 10 anni al 4,009%, dopo essere andato per la prima volta da inizio febbraio sotto la soglia del 4% (spread con il Bund a 163 punti base). La Commissione Esteri della Camera ha approvato il testo base del disegno di legge di ratifica del Mes. In assenza di tutti i deputati della maggioranza il testo è stato votato da Pd, Iv-Azione e Avs. Il M5s si è astenuto. Il testo va ora all'esame della commissione Bilancio per il parere per poi tornare nei prossimi giorni all'esame della Commissione. Deludono i Pmi di Francia e Germania e le borse europee restano in ribasso. Il Dax perde lo 0,65%, il Cac40 lo 0,45%, il Ftse100 lo 0,31% e il Ftse Mib lo 0,74% a 27.206 punti con Unicredit, Mediobanca, intesa Sanpaolo, Bper Banca, Mps, Banco Bpm, Eni, Unipol, STM, Prysmian, Moncler in calo di oltre un punto percentuale. Lo spread Btp/Bund in leggero aumento a 163 punti base. L'indice Pmi composito della Germania, a cura di S&P Global, è sceso a giugno a 50,8, il minimo degli ultimi quattro mesi, da 53,9 di maggio, al di sotto delle attese degli economisti a 53,5. Il settore dei servizi è cresciuto, ma a un ritmo più lento rispetto ai mesi precedenti, con una lettura in calo a 54,1 a giugno da 57,2 a maggio. Anche il Pmi manifatturiero si è contratto a 41 a giugno da 43,2 a maggio, al minimo degli ultimi 37 mesi.
  Stesso trend per l’attività economica francese che si è contratta a giugno per la prima volta in cinque mesi. La lettura flash dell'indice Pmi per il settore dei servizi francese è scesa a 48 punti, il minimo dall'inizio dell'anno, da 52,5 di maggio. La lettura è stata anche nettamente inferiore alle attese a 52 punti. Anche il Pmi del settore manifatturiero francese è diminuito a giugno a 45,5 punti dai 45,7 di maggio, ma è risultato oltre le previsioni a 45,4 punti. Il dato flash del Pmi composito di giugno - che comprende sia il settore manifatturiero sia quello dei servizi - è calato a 47,3 punti - il minimo da 28 mesi - dai 51,2 di maggio, attestandosi al di sotto della stima degli economisti a 51 punti. Infine, in Spagna il Pil del primo trimestre finale ha segnato un +0,6% trimestre su trimestre (4,2% anno su anno). Dopo questi dati macro e in attesa di quelli Usa, l’euro accelera al ribasso sul dollaro (-0,77% a 1,086). Borse europee in calo in avvio di seduta (-0,74% il Dax, -0,40% il Cac40, -0,2% il Ftse100 e -0,44% a 27.288 punti il Ftse Mib). Anche i future di Wall Street sono negativi (-0,32% quello sul Dow Jone se -0,36% quello sull’S&P500). Pesano la BoE, che ha alzato i tassi più del previsto (50 punti base), e la Fed che si appresta ad alzarli altre due volte prima della fine dell’anno. Lo spread Btp/Bund scende leggermente a 161,7 punti base dopo che Fitch ha rivisto al rialzo le stime di crescita dell’Italia nel giorno in cui Sace ha diffuse le stime di crescita dell’export italiano nel 2023: 660 miliardi di euro, +6,8% su base annua. «Siamo più resilienti del previsto. La congiuntura economica si sta, quindi, rivelando migliore di quella che si aspettava l’estate scorsa quando i venti di recessione soffiavano forte», commenta Fabrizio Barini di Integrae Sim. Buone notizie, aggiunge, che però rischiano di essere guastate dalla discussione sul Mes. Il fondo salvastati creato nel 2012 con un capitale di 710 miliardi (ma versati solo 80 miliardi) è di fatto rimasto quasi inutilizzato anche perché sulla riforma del meccanismo di funzionamento non è ancora stato trovato un accordo per contrasti tra i “soci”, ovvero i governi europei, tra cui l’Italia. La premier, Giorgia Meloni, è critica sostenendo che si stanno impegnando miliardi di euro per uno strumento che nessuno avrebbe un vantaggio ad utilizzare, «in particolare l’Italia che ha le risorse, nel risparmio privato, per sostenere eventuali crisi di liquidità come dimostrato dal recente collocamento del Btp Valore, che in una settimana ha raccolto quasi 20 miliardi, anche se a tassi non proprio vantaggiosi, mentre il Mes sarebbe più conveniente», osserva Barini. Secondo i favorevoli al Mes, invece, il ritardo accumulato nell’adozione di questo strumento sta causando un danno reputazionale all’Italia. «La discussione non sta, però, influenzando negativamente il nostro debito pubblico: lo spread resta sui minimi da 1 anno», conclude Barini. In serata, a mercati chiusi, il Tesoro comunicherà i dettagli dell'asta di Bot di mercoledì prossimo. Il giorno prima offrirà fino a 4,25 miliardi di euro complessivi tra Btp short e Btpei maggio 2029. Sul listino milanese sale dell’1,77% a 0,264 euro Tim il cui cda ha ritenuto che l'offerta presentata da Kkr per la rete fissa sia preferibile, in termini di eseguibilità e relativa tempistica, oltre a essere superiore a quella concorrente presentata dal consorzio formato da Cdp Equity e Macquarie. Ha pertanto dato mandato all'ad Labriola di avviare, in esclusiva, una negoziazione migliorativa con Kkr, finalizzata a ottenere la presentazione di un'offerta conclusiva e vincolante nel più breve tempo possibile e comunque non oltre il 30 settembre. Invece, Sinochem dovrebbe mantenere la propria partecipazione in Pirelli (-0,31% a 4,43 euro) nonostante la decisione del governo italiano di limitare l'influenza del gruppo a controllo pubblico cinese sul produttore di pneumatici. Quanto a Eni perde lo 0,56% a 12,81 euro dopo aver annunciato l’acquisto di Neptune Energy in tandem con Var per 4,9 miliardi di dollari. Infine, a poco più di un mese dall’annuncio della costruzione della prima gigafactory italiana, risultato della joint venture tra Energy e la cinese Pylon Technologies Europe Holding, Energy (+0,99% a 3,05 euro) ha ricevuto dalle istituzioni di competenza il permesso per la costruzione della prima fabbrica italiana che ospiterà la fase due del progetto, ovvero l’ampliamento della produzione di batterie per sistemi di accumulo di energia da fonte rinnovabile. Le borse europee sono viste aprire in ribasso la seduta (-0,39% il future sull’Eurostoxx50) in scia a quelle asiatiche che hanno risentito sia della mossa della BoE (tassi alzati di 50 punti base, invece che di 25 punti base) sia delle dichiarazioni del presidente della Fed, Jerome Powell, che ha testimoniato davanti al Congresso che la banca centrale potrebbe alzare i tassi almeno altre due volte quest'anno. Nell’arco della giornata parlano diversi esponenti della Fed (Bullard, Vujcic, Mester) e della Bce (Lagarde, De Cos e Panetta). I futures di Wall Street scendono: -0,38% quello sul Dow Jones e -0,39% quello sull’S&P500, il rendimento del Treasury Usa 10 anni flette al 4,109% e il dollaro è forte nei confronti dell’euro che vale 1,09291 (-0,23%) in attesa di una raffica di dati macro. Già pubblicate, le vendite al dettaglio a maggio della Gran Bretagna hanno registrato un +0,3% mese su mese e un -2,1% anno su anno. Alle 9 è il turno del Pil del primo trimestre del 2023 finale della Spagna (preliminare: +0,5% trimestre su trimestre), alle 10 del Pmi composito a giugno preliminare dell’Eurozona (precedente: 52,8 punti; consenso: 52,5 punti), del Pmi manifatturiero a giugno preliminare (precedente: 44,8 punti; consenso: 44,5 punti) e del Pmi servizi a giugno sempre preliminare (precedente: 55,1 punti; consenso: 54,5 punti). Poi dagli Stati Uniti alle 15:45 arriverà il Pmi manifatturiero a giugno preliminare (precedente: 48,4 punti; previsione: 48,5 punti) e il Pmi servizi a giugno preliminare (precedente: 54,9 punti; previsione: 53,5 punti). Tra le materie prime si registrano ancora vendite sul petrolio (Wti -1% a 68,80 dollari al barile e Brent -0,97% a 73,42 dollari al barile). Regge il prezzo dell’oro (+0,07% a 1.925 dollari l’oncia). Sul listino milanese attenzione a Tim il cui cda ha ritenuto che l'offerta presentata da Kkr per la rete fissa sia preferibile, in termini di eseguibilità e relativa tempistica, oltre a essere superiore a quella concorrente presentata dal consorzio formato da Cdp Equity e Macquarie. Ha pertanto dato mandato all'ad Labriola di avviare, in esclusiva, una negoziazione migliorativa con Kkr, finalizzata a ottenere la presentazione di un'offerta conclusiva e vincolante nel più breve tempo possibile e comunque non oltre il 30 settembre. Invece, Sinochem dovrebbe mantenere la propria partecipazione in Pirelli nonostante la decisione del governo italiano di limitare l'influenza del gruppo a controllo pubblico cinese sul produttore di pneumatici. (riproduzione riservata)