A ruba il bond di Banco Bpm a 5 anni. Ecco quanto rende
La banca milanese ha collocato lunedì un titolo senior preferrred da 500 milioni legato alla sostenibilità. Picco di domanda per 2,7 miliardi di euro
Banco Bpm ha collocato, lunedì 9 febbraio, un bond senior preferred da 500 milioni di euro a 5 anni di tipo no-grow, ovvero serve per rifinanziare il debito esistente. Le prime indicazioni di rendimento erano in area midswap (2,52%) più 95 punti base. Si arrivava ad un rendimento attorno al 3,5% annuale ma, grazie alla forte domanda, il rendimento è sceso a 63 punti, ovvero al 3,13% per un prezzo di reoffer di 99,461. Si tratta di un nuovo minimo di spread all’emissione per la banca grazie alla richiesta degli istituzionali: gli ordini hanno raggiunto il picco di 2,7 miliardi, oltre cinque volte l’offerta.
Social bond molto richiesto dalla Francia
Il titolo di debito è di tipo social, rientra quindi nell’ambito dei progetti legati alla sostenibilità. Ed è il primo social bond del 2026 del gruppo milanese. L’obbligazione è rivolta agli investitori istituzionali, il taglio minimo di investimento è di 100.000 euro.
Gli investitori che hanno partecipato all’operazione sono soprattutto asset manager (67,7%), istituzioni ufficiali (15%) e banche (11,5%). Le richieste dalla Francia hanno inciso per il 29,5%, da Irlanda e Regno Unito per 21,6%, dall’Italia per il 29,6%. Il 65% degli ordini allocati arriva da investitori con un focus Esg.
Joint Lead Manager dell’operazione sono Banca Akros (gruppo Banco Bpm), Bbva, Crédit Agricole, Deutsche Bank, Mediobanca, Nomura e Santander.
Nel 2025 profitti per 2,08 miliardi
La banca milanese, guidata dall’ad Giuseppe Castagna, ha appena pubblicato i conti 2025 dove ha registrato un utile netto di 2,08 miliardi, oltre la la guidance e già vicino al target di piano 2027.
I proventi operativi si sono per 5,95 miliardi, dato in crescita del 2,5% rispetto al 2024 nonostante il calo del 9,1% del margine di interesse a 3,1 miliardi (3,4 miliardi l'anno precedente) per il calo dei tassi Bce. Valori compensati dalla crescita delle commissioni nette, balzate del 21,4% da 2 a 2,49 miliardi di euro nel periodo di riferimento. Gli oneri sono stati pari a 2,7 miliardi, in crescita del 3,1%.
Il board proporrà ai soci un dividendo a valere sul 2025 di 1 euro per azione, tra i 46 centesimi di anticipo staccati a novembre e 54 centesimi attesi in pagamento il 22 aprile, per un payout ratio dell'80%. La remunerazione totale è di 1,5 miliardi, tra i 691,6 milioni di anticipo e i 818,2 milioni di saldo. (riproduzione riservata)
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