Banche italiane, quanto sono esposte ai prestiti sugli immobili commerciali dopo l’allarme Bce rivelato da MF-Milano Finanza
Il warning della Bce sul credito al real estate non ferma l’indice delle banche europee, che si avvia a completare la terza settimana positiva consecutiva. I calcoli di Equita sull’esposizione media degli istituti di credito italiani ai prestiti CRE
Banche europee sotto i riflettori dopo che la vigilanza della Bce ha esortato gli istituti di credito di importanza sistemica a essere più cauti nella valutazione degli immobili commerciali, spesso utilizzati come garanzia per i prestiti. Dopo la conclusione delle ispezioni iniziate nel 2018, come anticipato venerdì 22 da MF-Milano Finanza, la Bce ha riscontrato che le banche spesso sovrastimano il valore di questi beni, basando le loro valutazioni su dati e modelli obsoleti (precedenti al 2021), risalenti a prima di cambiamenti economici significativi come l'inflazione e l'aumento dei tassi di interesse. Questa sopravvalutazione potrebbe portare a sottovalutare i rischi associati ai prestiti.
Quanto sono esposte le banche italiane ai prestiti sugli immobili commerciali
Francoforte ha anche criticato la pratica di usare le «medie» di più valutazioni passate senza nessuna critica nelle loro metodologie e ha, quindi, sottolineato la necessità di valutazioni più accurate che riflettano il mercato. A livello settoriale, gli analisti di Equita hanno stimato che le banche italiane presentino in media un’esposizione ai prestiti sugli immobili commerciali in area «mid-single digit, circa il 6%», un dato inferiore alla media delle banche europee: in area 8%, secondo alcune stime.
Per le esposizioni, le correzioni dei prezzi hanno impattato soprattutto su alcuni paesi: i Nordici e la Germania, generando una maggior vulnerabilità, partita dalla pandemia e che si è intensificata con il rialzo dell’inflazione e dei tassi di interesse. In ogni caso, le banche hanno inasprito i loro standard di credito, rendendo più difficile l'accesso ai finanziamenti e al roll over del debito per questo tipo di esposizione.
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Il warning della Bce sul credito al real estate non ferma l’indice delle banche europee
Il warning della Bce non ferma l'indice Euro Stoxx Banks (+0,78% a 204,7 punti) che si avvia a completare la terza settimana positiva consecutiva, recuperando gran parte del crollo della prima settimana di agosto (-7,8%). «Il quadro del settore bancario europeo resta saldamente rialzista, malgrado il brusco stop di inizio agosto», afferma Websim Corporate, divisione digitale di Intermonte, precisando che i segnali di spinta sono emersi con la rottura dell’area 172 punti, top del 2023. «Altri ne potrebbero arrivare grazie al pieno sfondamento di area 200/210 punti. Comunque, le flessioni restano sistematiche occasioni d'acquisto. Sfruttare i pull back fino a 190 punti per comprare sulla debolezza. Obiettivo di trading verso 230 punti». (riproduzione riservata)
