Franklin US Income Eq. Focus UCITS ETF
Rischio a scadenza
Grado di oscillazione del valore nel tempo
Il giudizio di MFIU
Alcuni elementi aiuta a mitigare la volatilità del mercato, ma la strategia resta a rischio non contenuto, adatta ad una posizione non eccessiva nel portafoglio.
A chi è adatto. A chi intende investire sui mercati azionari in un’ottica di ampio respiro, cercando una minore esposizione in termini di rischiosità.
Obiettivo dell’investimento. Impiego di tipo azionario finalizzato alla ricerca, nell’ambito di parametri oggettivamente definiti, di un miglior rapporto tra il rendimento atteso e il relativo rischio, cercando quindi di assumere una dose inferiore di volatilità del capitale investito rispetto a quella che caratterizza i mercati azionari. L'impiego è soggetto al rischio di cambio, essendo il sottostante espresso in valuta differente dall'euro, comportando sia una dose aggiuntiva di rischiosità e sia un’opportunità di guadagno.
Nuovo Etf Income statunitense
Franklin Templeton ha listato un prodotto attivo che, grazie a strumenti equity-related, punta ad una redditività stabile
Franklin Templeton ha da poco quotato sul listino domestico l’Etf attivo Franklin US Income Equity Focus Ucits Etf. Si tratta del terzo replicante a gestione attiva sull’azionario statunitense, un prodotto basato su scelte high-conviction, progettato per offrire income, ovvero una fonte di reddito affidabile, e apprezzamento del capitale, grazie ad un portafoglio sufficientemente diversificato di azioni statunitensi e strumenti finanziari con profilo rischio-rendimento simile alle azioni. L’Etf investe principalmente in azioni statunitensi a grande capitalizzazione e strumenti finanziari equity-related, con l’obiettivo di generare income ma anche contenere la volatilità.
US Income è una strategia che ha l’obiettivo di dare un rendimento compreso tra il 5% e il 7% all’anno. Per la prima volta, inoltre, vengono offerte diverse soluzioni per il pagamento dell’income: mensile, trimestrale o ad accumulazione. Il portafoglio investe principalmente in tre strumenti: azioni, Equity Linked Notes e bond convertibili (massimo il 15% del portafoglio). La strategia utilizza Equity Linked Notes, il cui pay-out è equivalente all’acquisto di un sottostante (azione o indice) e alla vendita di una call option out of the money. Le Equity Linked Notes sono, comunque, classificate come obbligazioni e non come opzioni. Il beta atteso rispetto all’S&P500 è pari a 0,63, e l’allocazione settoriale vede il comparto IT al 22%, seguono industriali (12%), energia (11%), beni di consumo di base (10%), etc.
La strategia si basa sull’esperienza e sulla tradizione di Franklin Income Investors, gestore di una delle strategie income più consolidate della società, la Franklin Income Strategy, lanciata nel 1948, dove il team ha in gestione complessivamente oltre 105 miliardi di dollari. L’Etf è gestito dai portfolio manager Todd Brighton, CFA, Brendan Circle, CFA, ed Edward D. Perks, CFA, Chief Investment Officer di Franklin Income Investors. Nel complesso, il team vanta oltre settant’anni di esperienza nella gestione di strategie income-oriented attraverso diversi cicli di mercato.
Il portafoglio odierno è composto da circa 70 posizioni, e la distribuzione avviene su base trimestrale per l’Etf indicato nella scheda. Tra le maggiori esposizioni azionarie, Exxon, Chevron, Southern Co., Rio Tinto, Verizon Comms. (riproduzione riservata)
SCHEDA ETF
Franklin US Income Eq. Focus UCITS ETF
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Codice Isin:
IE0001T0BHM5
- Emittente:
Franklin Templeton
- Tipologia MF del sottostante:
Azionario
- Categoria MF del sottostante:
Azionario Strategic Beta
- Indice sottostante:
MSCI USA High Dividend Yield Index
- Descrizione indice:
L'Etf a gestione attiva investe in azioni statunitensi a grande capitalizzazione e strumenti finanziari equity-related
- Valuta di denominazione:
Dollaro Usa
- Valuta di quotazione:
Euro
- Rischio di cambio effettivo:
dollaro Usa
- Leva rispetto al sottostante:
Nessuna
- Mercato di quotazione:
ETFPLUS - Borsa Italiana
- TER annuo:
0,35%
- Frequenza dividendi:
Trimestrale
- Metodo di replica:
fisica
- Numero di componenti dell'indice:
70
- Patrimonio al:
08/6/2026 25 milioni di Usd
- Prestito titoli:
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- Market Maker:
Jane Street
- Banca depositaria:
Bank of New York Mellon
- Rendimento da dividendi:
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- Rapporto P/E:
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