Task force Bce sulle banche. Così i governatori europei vogliono semplificare le regole del settore

La Bce ha varato una task force di alto livello per semplificare la regolamentazione bancaria e il reporting. «Si tratta di un’iniziativa in linea con quella della Commissione Europea», ha detto ieri il vicepresidente Bce Luis De Guindos. «Possiamo dare un contributo al dibattito. La Bce non è il legislatore. L’idea è quella di presentare prima della fine dell’anno raccomandazioni», prima al consiglio direttivo e poi ai legislatori Ue.

Le raccomandazioni riguarderanno due aree principali. La prima è quella relativa al quadro normativo e in particolare a «struttura del capitale e attuazione di Basilea 3, considerando quanto stanno facendo le altre giurisdizioni», ha rilevato De Guindos, con riferimento implicito allo stop della normativa negli Usa. In secondo luogo sarà valutato il reporting perché «ci sono molte sovrapposizioni e possiamo semplificare il processo».

• Leggi anche: Banche, i governatori di Italia, Germania, Francia e Spagna chiedono all’Ue regole più semplici

Il gruppo di alto livello sarà coordinato da De Guindos e sarà composto da cinque governatori (Fabio Panetta, Joachim Nagel, François Villeroy de Galhau, Olli Rehn e Madis Muller) e da un rappresentante della Vigilanza Bce (Sharon Donnery). Nei giorni scorsi Panetta, Nagel e Villeroy (con il governatore spagnolo Josè Luis Escriva) avevano chiesto alla Commissione Ue una semplificazione delle regole.

De Guindos ha precisato che «non sarà ridotta la solidità delle banche. La semplificazione non è una deregolamentazione». Una possibilità è anche quella di alzare la soglia di 30 miliardi di asset oltre la quale una banca è vigilata dalla Bce. La variazione però è considerata improbabile perché richiederebbe una modifica all’unanimità del Consiglio Ue del regolamento del Single Supervisory Mechanism.

Il rapporto sulla stabilità di Bankitalia

Intanto secondo la Banca d’Italia i rischi per la stabilità finanziaria a livello globale sono «cresciuti» dopo l’annuncio dei dazi Usa, ma i pericoli per l’Italia restano «moderati».

Per Bot e Btp le condizioni rimangono «complessivamente favorevoli, nonostante una diminuzione degli scambi in aprile», ha osservato l’ultimo rapporto sulla stabilità finanziaria. Nel secondo semestre 2024 è aumentata la quota di titoli di Stato italiani detenuta da investitori esteri, mentre è diminuita quella dell’Eurosistema per effetto del Quantitative Tightening.

Secondo Bankitalia i rischi sono «limitati» anche per le famiglie che hanno aumentato strumenti del risparmio gestito e depositi bancari riducendo bond.

Più complicato lo scenario per le imprese, soprattutto quelle più esposte alle tensioni commerciali: per le aziende c’è stato un calo della redditività. È proseguita la flessione dei prestiti soprattutto a causa della bassa domanda per investimenti. La leva finanziaria delle imprese ha raggiunto il livello più basso degli ultimi 20 anni.

In questo scenario le banche sono «solide» anche se «in prospettiva di potrebbe osservare un deterioramento della qualità del credito alle imprese» nel 2025 e 2026 secondo Bankitalia. Per gli istituti comunque «l’elevato capitale è un elemento di maggiore robustezza rispetto al passato».

Via Nazionale ha anche rilevato che i finanziamenti alle società più esposte ai dazi Usa sono una quota «contenuta» del totale dei prestiti alle imprese, anche se è lievemente superiore a quella degli altri grandi Paesi dell’Eurozona.

Riguardo ai dazi, il membro del comitato esecutivo Bce Piero Cipollone ha detto che ridurranno la crescita e «potrebbero essere disinflazionistici» per l’area euro.

Bankitalia ha poi osservato che il valore di mercato delle criptoattività (60% bitcoin, 30% altre cripto unbacked e 10% stablecoin) si è molto ridotto da fine gennaio scendendo da 3.500 a 2.400 miliardi. I rischi del mercato saranno influenzati anche dalle norme disomogenee tra aree geografiche. Nell’Eurozona, ha osservato Bankitalia, l’eventuale diffusione su larga scala di stablecoin in euro potrebbe avere «implicazioni anche per il regolare funzionamento dei sistemi di pagamento e per la sovranità monetaria».

Via Nazionale ha evidenziato inoltre che a fine 2024 circolavano in Italia certificates per 85 miliardi, di cui due terzi detenuti dalle famiglie. Nella seconda metà dell’anno la crescita si è comunque arrestata. Si tratta di strumenti complessi, adatti a investitori con adeguate conoscenze finanziarie, poco diffusi nell’area euro, con le eccezioni di Italia e Germania (riproduzione riservata)