Ipo Kaleon, chiuso il collocamento: la società dei Borromeo si quota a Milano e Parigi a 4 euro

Kaleon, società che fa capo alla famiglia Borromeo, specializzata nella gestione e valorizzazione di patrimoni artistici a scopo turistico, ha concluso il collocamento delle azioni ordinarie su Euronext Growth Milan e Euronext Growth Paris. La data di inizio delle negoziazioni è prevista in concomitanza su entrambi i listini lunedì 1° dicembre 2025.

Sulla base delle richieste pervenute nell’ambito dell'offerta, sono state allocate (1) 4.500.000 azioni, suddivise in: 4.125.000 azioni di nuova emissione derivanti da appositi aumenti di capitale, il primo riservato agli investitori qualificati, il secondo a servizio di un’offerta al retail in Francia; (2) 375.000 azioni, oggetto dell'opzione di over-allotment, concessa in vendita dall’azionista L6A4 (la holding della famiglia Borromeo) a servizio dell’eventuale esercizio dell’opzione greenshoe in favore del global coordinator.

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Il retail francese

L'offerta, spiega la società, ha registrato una «domanda di qualità estremamente diversificata da parte di investitori qualificati italiani, francesi ed europei, family offices italiani e investitori retail francesi». A Parigi, dove le ipo delle pmi possono essere rivolte anche al pubblico finale, Kaleon ha «registrato una solida domanda da parte di oltre 3.000 Investitori retail, per una richiesta complessiva di oltre 770.000 azioni, corrispondente ad un controvalore di 3,1 milioni di euro».

Il prezzo di collocamento

Il prezzo di collocamento è stato definito in 4,00 euro per azione. Il valore totale dell’operazione (in caso di esercizio integrale della greenshoe) è di 18 milioni (16,5 milioni senza greenshoe) e la capitalizzazione prevista all’avvio delle negoziazioni sarà di 56,5 milioni.

Il flottante sarà del 29,20% senza tener conto dell'eventuale esercizio della greenshoe. In caso di integrale esercizio dell'opzione, il flottante sarà pari al 31,86% del capitale. La quota quindi in mano alla famiglia Borromeo sarà del 70,8% e, in caso di greenshoe, del 68,14%.

Due lockup

La società e L6A4 hanno assunto un impegno nei confronti del global coordinator a non vendere le azioni possedute (lockup) su Euronext Growth Milan e Euronext Growth Paris rispettivamente per i successivi 12 e 24 mesi. Le risorse raccolte permetteranno alla società di accelerare il percorso di crescita, ampliando il portafoglio di asset gestiti «con un approccio manageriale e sostenibile orientato alla valorizzazione di siti ad alto valore storico e turistico, in Italia e all’estero»

«Il book ordini rappresenta un segnale di forte fiducia verso il nostro modello di business e il potenziale del nostro progetto — commenta Vitaliano Borromeo Arese Borromeo, presidente del consiglio di amministrazione di Kaleon — L’importante partecipazione di investitori internazionali, inclusa la significativa componente francese sia sul fronte retail che istituzionale, conferma la solidità della nostra visione e la rilevanza di un progetto che unisce tutela, innovazione e sviluppo sostenibile».

Gli advisor

Nel processo di quotazione, Kaleon è assistita da Emintad Italy quale advisor finanziario, Equita Sim come Global Coordinator ed Euronext Growth Advisor sul mercato Euronext Growth Milan, Tp Icap Europe quale Co-Global Coordinator e Listing Sponsor sul mercato Euronext Growth Paris, Lca Studio Legale quale advisor legale, Studio Alfuor quale tax advisor, Kpmg quale società di revisione, Adagio23 quale advisor i dati gestionali ed extra contabili. (riproduzione riservata)