Il costruttore tedesco di navi da guerra Tkms debutta a Francoforte. Titolo in rally: +45% dal prezzo dell’Ipo. Ecco perché
L’Ipo permetterà alla società di raccogliere capitali e ampliare la capacità produttiva in vista di un previsto aumento della domanda di capacità difensive in Europa. Il titolo ha toccato un massimo di 104,3 euro per poi assestarsi intorno a 86,5 euro
Tkms, il costruttore tedesco di navi da guerra nato dallo spin-off della casa madre Thyssenkrupp, è stato collocato oggi 20 ottobre alla borsa di Francoforte. L’offerta pubblica iniziale (Ipo) è avvenuta a un prezzo di 60 euro per azione, per una capitalizzazione di mercato di circa 3,8 miliardi di euro. Il titolo ha raggiunto un massimo post quotazione di 104,3 euro per poi assestarsi, alle 16:45 ora italiana, intorno agli 86,5 euro per azione. La quotazione attuale è del 45% superiore al prezzo dell’Ipo. In meno di una giornata di contrattazione il titolo ha aggiunto circa 1,72 miliardi di capitalizzazione, portando la valutazione totale di mercato a 5,52 miliardi.
L’Ipo permetterà alla società di raccogliere capitali e ampliare la capacità produttiva, in vista di un previsto aumento della domanda di capacità difensive In Europa, in particolare nel settore navale. Tkms punta su una strategia di «crescita prudente e orientata ai margini». Il gigante dell’ingegneria industriale Thyssenkrupp manterrà una quota del 51% nella società dopo l’offerta.
Il business di Tkms
La società, nota anche come Thyssenkrupp Marine Services, costruisce sottomarini e navi di superficie, oltre a elettronica e software, che il ceo di Tkms, Oliver Burkhard, ha definito il «gioiello nella cassetta del tesoro» dell’azienda. Tra questi vi sono sonar e alcuni dispositivi autonomi, fondamentali nelle cosiddette operazioni nel «dominio potente», che Burkhard ha definito «la prossima grande frontiera della guerra militare» in un’intervista a Cnbc.
Burkhard ha dichiarato che Tkms ha un portafoglio ordini pari a 18,6 miliardi di euro, il che significa che l’azienda probabilmente opererà a pieno regime fino al 2040, considerando che la costruzione di un sottomarino richiede in genere tra i 5 e i 15 anni. La società tedesca ha raddoppiato la propria capacità produttiva negli ultimi anni e dispone ora di due cantieri navali, in cui costruire sottomarini all’avanguardia, capaci di rimanere immersi per settimane.
«Con questa capacità possiamo ovviamente costruire il nostro portafoglio ordini e accettare anche altri incarichi», ha spiegato Burkhard.
McCartney (Ubs): forte interesse per i titoli della difesa europei
Secondo Gareth McCartney, co-responsabile globale dei mercati azionari di Ubs, il debutto pubblico di Tkms arriva in un momento in cui gli investitori dispongono di ampia liquidità e hanno mostrato un solido interesse per le Ipo nella regione.
«Negli ultimi mesi abbiamo avuto un catalizzatore con la spesa per la difesa e per le infrastrutture al centro dell’interesse degli investitori internazionali, che guardano all’Europa», ha dichiarato McCartney a Cnbc.(riproduzione riservata)
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