Borse europee chiudono la seduta in territorio positivo
Borse oggi in diretta | Piazza Affari chiude in rialzo dello 0,2%, Bene A2a, Stm e Enel. Vendite su Saipem | IL VIDEO
Gli investitori guardano già ai primi tagli ai tassi di interesse che dovrebbero arrivare all’inizio dell’estate. Si indebolisce l’euro sul dollaro. Lo spread tra Btp e Bund resta al palo a 132 punti. Wall Street prosegue in cauto progresso | IL VIDEO | Ftse Mib future: spunti operativi per mercoledì 27 marzo | Il calendario macro di oggi | Mps, il Tesoro vende un altro 12,5% e incassa 650 milioni. Richieste oltre tre volte l'offerta iniziale
- Ore 14:45 Listini europei in frazionale rialzo. A Milano fari su Mps e le banche
- Ore 13:30 Ftse Mib positivo, il rendimento del Btp 10 anni offerto in asta scende ai minimi da 20 mesi
- Ore 12:20 Il Ftse Mib consolida il rialzo con Azimut, Leonardo e Moncler. In Europa c’è più fiducia
- Ore 10:40 Ftse Mib sulla parità, Mps in rialzo. Cipollone (Bce) rafforza l’ipotesi di un taglio dei tassi a giugno
- Ore 09:05 Ftse Mib poco mosso, frenato da Mps. Spread a 130: attesi rendimenti in calo nell’asta di Btp
- Ore 07:40 Europa attesa in calo. Focus sulla fiducia in Eurozona
Ennesima giornata di rialzi per le borse europee che guardano già ai primi tagli dei tassi di interesse all’inizio dell’estate. Il Ftse Mib sale ancora portando a casa un altro +0,25% salendo a 34.773 punti. Salgono anche il Dax e il Cac 40 rispettivamente dello 0,5% e dello 0,2%, mentre Londra resta sulla parità. A spingere l’ipotesi di un allentamento della stretta monetaria è' stato anche il dato sull’inflazione spagnola che seppur in aumento si è attestato allo 0,8% su base mensile a marzo. Intanto la svedese Riksbank ha lasciato i tassi invariati al 4% pur preannunciando un taglio a breve del costo del denaro. Sul fronte macro sono andati meno bene del previsto invece i dati sulla fiducia delle imprese nella zona euro. Perde intanto terreno l’euro che scivola a 1,082 sul dollaro, mentre lo spread tra Btp e Bund resta fermo a 132 punti.
Ore 14:45 Listini europei in frazionale rialzo. A Milano fari su Mps e le banche
Milano prosegue sopra la parità (+0,14%) mentre Londra e Parigi salgono dello 0,4% e dello 0m35 il Ftse 100 scivola dello 0,2%. Dall’altra parte dell’oceano, gli indici azionari statunitensi trattano in rialzo, con il sentiment del mercato sostenuto dalle prospettive di un atterraggio morbido del ciclo economico dopo i dati macro della vigilia, con ordini per beni durevoli in ripresa su base mensile. Il Dow Jones segna un rialzo dello 0,64%, l'S&P 500 dello 0,57% e il Nasdaq Composite dello 0,58%. L’economia statunitense è stata sorprendentemente resistente di fronte all’aggressivo inasprimento della politica monetaria della Fed e, nonostante lo scenario di base di Goldman Sachs Asset Management preveda un atterraggio morbido, James Ashley, responsabile della strategia di mercato internazionale, ritiene che se una recessione dovesse arrivare, lo farebbe quest’anno dato il gap (stimato dall'esperto in circa 2 anni) che intercorre tra l'inasprimento della politica monetaria e la sua trasmissione all'economia reale. Meglio, quindi, cercare opportunità d'investimento altrove, sostiene l’esperto.
Ore 13:30 Ftse Mib positivo, il rendimento del Btp 10 anni offerto in asta scende ai minimi da 20 mesi
L’indice Ftse Mib di Piazza Affari sale dello 0,25% a 34.776 punti, al giro di boa, grazie alla spinta di Stm, Leonardo, Recordati, Moncler, Mediobanca e A2A. Lo spread Btp/Bund si amplia a 131 punti base dopo che il Tesoro ha assegnato l'importo massimo di 9,75 miliardi di euro delle riaperture dei Btp a cinque e dieci anni e in un off-the-run a sette anni, oltre che nel CctEu ottobre 2031. Ma il rendimento del Btp decennale offerto ha registrato un deciso calo, portandosi ai minimi da 20 mesi. In particolare, il Btp decennale è stato collocato per 3,5 miliardi al rendimento del 3,67%, livello più basso da fine luglio 2022, rispetto al 3,91% dell'emissione di fine febbraio.
Assegnati per 3,5 miliardi anche un cinque anni al rendimento del 3,21%, minimo da gennaio, rispetto a 3,41% della fine del mese scorso, 1,25 miliardi del Btp off-the-run a sette anni al rendimento del 3,24% e 1,5 miliardi del CctEu a sette anni al rendimento del 5,10%. In assenza di dati macro Usa, l’euro scivola dello 0,13% a 1,081 dollari.
Ore 12:20 Il Ftse Mib consolida il rialzo con Azimut, Leonardo e Moncler. In Europa c’è più fiducia
C’è più fiducia in Europa e i mercati azionari del Vecchio Continente si rafforzano, eccetto Londra (-0,28%). Il Dax ora spunta un +0,35%, il Cac40 un +0,21% e il Ftse Mib un +0,15% a 34.741 punti alle 12:20 grazie alla spinta di Azimut, Leonardo e Moncler. Giù viceversa le banche, Mps (-0,40%) compresa, molto volatile, dopo il collocamento di un’altra quota da parte del Tesoro. L'indice sulla fiducia economica nei Paesi dell'Eurozona è salito a 96,3 punti a marzo dai 95,4 di febbraio (95,8 il consenso degli economisti). Nell'area euro si è attestato a -8,8 punti, rispetto ai -9,5 del mese precedente, e quello dei servizi a 6,3 punti dai 6 di febbraio. Mentre il dato definitivo sull'indice di fiducia dei consumatori è risultato pari a -14,9 punti dai -15,5 di febbraio, in linea alla lettura preliminare e al consenso. Gli esperti di Ing vedono la fine del periodo di stagnazione economica all'orizzonte, con le imprese più fiduciose nel prossimo futuro e con le attese sull'inflazione dei servizi in miglioramento a supporto di un primo taglio dei tassi da parte della Bce.
Il blocco del porto di Baltimora non provocherà una crisi delle forniture e i prezzi del petrolio scendono
Il prezzo del petrolio Brent flette dello 0,52% a 85,15 dollari al barile. È improbabile che il crollo del ponte che ha chiuso il porto di Baltimora al traffico navale, dopo il catastrofico scontro di una nave portacontainer, scateni una nuova crisi della catena di fornitura degli Stati Uniti o un'impennata dei prezzi delle merci grazie all'ampia e crescente capacità inutilizzata nei porti concorrenti della costa orientale, secondo gli economisti. I funzionari portuali, da New York alla Georgia, si sono impegnati a rispondere alle richieste degli spedizionieri di dirottare il carico diretto a Baltimora. Il porto di Norfolk è visto come uno dei principali beneficiari, grazie alla sua vicinanza a Baltimora, ma anche i porti di Savannah e Brunswick, in Georgia, sono pronti ad accogliere parte del traffico, ha detto un portavoce della Georgia Ports Authority.
Ore 10:40 Ftse Mib sulla parità, Mps in rialzo. Cipollone (Bce) rafforza l’ipotesi di un taglio dei tassi a giugno
Borse europee contrastate. Il Dax sale dello 0,13%, il Cac40 scende dello 0,02% insieme al Ftse100 (-0,28%). Mentre l’indice Ftse Mib si porta poco sopra la parità: +0,05% a 34.706 punti con Mps che ha virato al rialzo (+1%), bene anche Leonardo (+1,69%) e Azimut (+0,81%). Lo spread Btp/Bund arretra sotto 130 a 129,5 punti base. Piero Cipollone, consigliere della Bce, ha detto che l’istituto centrale europeo è sempre più fiducioso che l'inflazione tornerà all'obiettivo del 2% entro la metà del 2025, grazie alla moderazione della crescita dei salari, rafforzando così la prospettiva di una riduzione dei tassi di interesse a giugno. «La crescita dei salari sembra sulla buona strada per un graduale rallentamento nel medio termine verso livelli coerenti con il nostro obiettivo di inflazione e di crescita della produttività, in linea con le proiezioni», ha affermato Cipollone a un evento a Bruxelles. L’euro resta debole nei confronti del dollaro (-0,02% a 1,082).
Ore 09:05 Ftse Mib poco mosso, frenato da Mps. Spread a 130: attesi rendimenti in calo nell’asta di Btp
Borse europee caute in avvio di seduta. Il Dax perde lo 0,03%, il Cac40 lo 0,09%, il Ftse100 lo 0,13% e il Ftse Mib lo 0,05% a 34.671 punti. Il rendimento del Btp 10 anni cala al 3,62% e lo spread con il Bund è stabile a quota 130 punti base. Sono attesi rendimenti in calo per i titoli offerti dal Tesoro nell'odierna asta a medio lungo termine, evento clou della seduta per l'obbligazionario italiano. Con un importo massimo di 9,75 miliardi di euro il Tesoro offre quattro titoli tra cui i Btp a cinque e dieci anni, oltre all'off-the-run a sette anni, e un Ccteu di uguale scadenza.
Attesi rendimenti in calo nell’asta di Btp
Ieri 26 marzo, segnala Reuters, i rendimenti del titolo quinquennale scambiavano al 3,24%, in calo rispetto al 3,41% dell'ultimo collocamento, un mese fa, e quelli del decennale al 3,71% rispetto al 3,91% di fine febbraio. Se confermato, l'andamento in asta rifletterebbe la flessione dei rendimenti sul secondario innescatasi la scorsa settimana dopo i meeting della Fed e della Banca centrale svizzera, prima tra i più importanti istituti a invertire la rotta della politica monetaria. Secondo un sondaggio Reuters, l'istituto centrale elvetico taglierà i tassi altre due volte quest'anno. Oltre all'Italia, attive sul primario anche la Germania, che offre 3 miliardi di Bund novembre 2030, e la Grecia con l'asta dei titoli a 26 settimane. Il mercato resta in attesa degli appuntamenti di rilievo di venerdì - quando la maggior parte delle piazze europee sarà chiusa per festività - con i dati sul Pce core negli Stati uniti e con l'intervento del governatore Fed, Jerome Powell.
Oltre le attese l'indice di fiducia dei consumatori francesi
L’euro flette dello 0,07% a 1,082 dollari. Lato macro, l'indice di fiducia dei consumatori francesi è salito a 91 punti a marzo dai 90 rivisti di febbraio. La lettura ha battuto il consenso degli economisti a 90 punti. Mentre l'inflazione armonizzata spagnola, nella lettura preliminare di marzo, è cresciuta dell'1,3% su base mensile. A livello annuale, invece, è salita del 3,2% (+2,9% anno su anno a febbraio).
A Milano male Mps, Tim e Unicredit, meglio Nexi. Sospesa al rialzo Civitanavi sotto opa. Sell-off su The Italian Sea Group
Sul listino milanese Mps flette del 2,51% a 4,149 euro dopo che il Tesoro ha deciso di cedere un ulteriore 12,5% del capitale della banca attraverso un accelerated book building (ABB) con l'obiettivo di raccogliere circa 650 milioni di euro.
- Leggi anche: Mps, il Tesoro vende un altro 12,5% e incassa 650 milioni. Richieste oltre tre volte l'offerta iniziale
Sempre il governo sta preparando un decreto per agevolare la fusione, lungamente attesa, tra Rai Way (stabile a quota 5,15 euro) e la concorrente Ei Towers, che creerebbe un gruppo di torri di trasmissione per la Tv del valore di oltre 2 miliardi di euro.
Attenzione anche a Unicredit (-0,43% a 34,37 euro) e Nexi (+0,84% a 6,032 euro), vicini a un accordo sul fronte dei pagamenti. Secondo quanto risulta a MF-Milano Finanza, dopo una trattativa durata quasi un anno e rimasta a lungo in bilico, nelle ultime settimane i due gruppi finanziari avrebbero smarcato gli aspetti più delicati della partita e un’intesa definitiva appare più vicina.
Sempre secondo MF-Milano Finanza il fondo Christofferson, Robb & Company (Crc) si affaccia sul dossier Illimity (+1,05% a 4,63 euro). L’investitore Usa specializzato in distressed finance sarebbe il soggetto principale con il quale in questi giorni la banca fondata da Corrado Passera sta cercando una soluzione per il proprio portafoglio di crediti deteriorati.
Tim cede l’1,54% a 0,2242 euro visto che Exane Bnp Paribas ha abbassato il target price a 0,20 euro (rating underperform), Leonardo, promossa da AlphaValue da sell ad add (target price rivisto da 18,5 a 25,5 euro) sale dello 0,17% a 23,08 euro e Stellantis dello 0,41% a 26,69 euro: sono almeno 2500 le uscite volontarie concordate dal gruppo con i sindacati. Ai 1.520 lavoratori dell'area di Torino annunciati dalla Uilm, se ne aggiungono altri mille fra Cassino e Pratola Serra che portano la cifra complessiva a 2.510 esuberi, secondo la Fiom.
Invece, Tabor Asset Management, azionista con circa l'1,1% del capitale, ha chiesto di migliorare i termini dell'opa in corso su Tod’s (+0,05% a 43,06 euro), aumentando il prezzo rispetto ai 43 euro per azione offerti da L Catterton. A proposito di opa, Honeywell ha annunciato l'intenzione di acquisire l'intero capitale sociale di Civitanavi Systems (titolo sospeso con un teorico +14,39%). Quindi, avvierà un'offerta pubblica di acquisto volontaria per acquisire tutte le azioni componenti il capitale di Civitanavi a un prezzo di acquisto di 6,30 euro per azione in cash (un valore del patrimonio netto di circa 200 milioni di euro alla chiusura).
Inoltre, si segnala che il socio di maggioranza GC Holding, che detiene il 62,29% del capitale di The Italian Sea Group (-7,55% a 10,28 euro), ha collocato circa l'8,7% del capitale della società attraverso un ABB. Infine, oggi, 27 marzo, termina l’aumento di capitale di Juventus (-0,28% a 2,158 euro).
Ore 07:40 Europa attesa in calo. Focus sulla fiducia in Eurozona
Borse europee attese in calo in avvio di seduta. Il future sull’Eurostoxx50 cede lo 0,12% dopo che Wall Street è scesa sul finale di seduta. Meglio i futures statunitensi (+0,44% quello sul Dow Jones e +0,42% quello sull’S&P500). Il rendimento del Btp 10 anni cala al 3,64% mentre si sta creando un consenso all'interno della Banca Centrale Europea per un taglio dei tassi a giugno, a patto che l'inflazione si sviluppi come previsto, come ha detto il 26 marzo il consigliere della Bce, Yannis Stournaras. Alle 10 è atteso il discorso di Piero Cipollone, membro del comitato esecutivo della Bce, e alle 13:30 quello di un altro membro: Frank Elderson.
Focus sulla fiducia in Eurozona
Il cambio euro/dollaro è stabile a 1,082 in attesa di alcuni dati macro. Alle 08:45 l’indice sulla fiducia dei consumatori a marzo (precedente: 89 punti), alle 9 l’inflazione armonizzata a marzo preliminare della Spagna (precedente: +3% anno su anno), alle 11 l’indice sulla fiducia dei servizi a marzo dell’Eurozona (precedente: 6 punti), l’indice sulla fiducia dell’industria a marzo (precedente: -9,5 punti), l’indice sulla fiducia economica a marzo (precedente: 95,4 punti; consenso: 95,8 punti) e l’indice sulla fiducia dei consumatori a marzo finale (preliminare: -14,9 punti; consenso: -14,9 punti). Invece, dagli Stati Uniti alle 12 arriverà l’indice settimanale richieste mutui (precedente: -1,6%) e alle 15:30 le scorte settimanali di petrolio (precedente: -1,2 milioni).
- Leggi anche: Inflazione, Istat: il rallentamento dei prezzi infonde fiducia nei consumatori italiani ma non nelle imprese
Le società petrolifere russe sono pagate con diversi mesi di ritardo per il loro greggio
Petrolio che vede i prezzi scendere: Wti -0,83% a 80,94 dollari al barile e Brent -0,81% a 84,94 dollari al barile. Le società petrolifere russe sono pagate con diversi mesi di ritardo per il loro greggio e carburante poiché le banche in Cina, Turchia e Emirati Arabi Uniti sono diventate più caute sulle sanzioni secondarie degli Stati Uniti per la guerra in Ucraina. Diverse banche in Cina, negli Emirati Arabi Uniti e in Turchia hanno aumentato i requisiti di conformità alle sanzioni nelle ultime settimane, causando ritardi o addirittura il rifiuto di trasferimenti di denaro a Mosca. In particolare, le banche, prudenti sulle sanzioni secondarie degli Stati Uniti, hanno iniziato a chiedere ai propri clienti di fornire garanzie scritte che nessuna persona o entità dalla lista SDN (Special Designated Nationals) degli Usa sia beneficiaria del pagamento.
Prezzo dell’oro stabile
I prezzi dell'oro sono fermi a 2.176 a dollari l’oncia, complice la forza del dollaro prima di ulteriori segnali chiave sull'inflazione e sui tassi di interesse. Il metallo giallo è scivolato dai massimi storici delle ultime due settimane dopo i segnali accomodanti della Banca nazionale svizzera e della Banca d'Inghilterra che hanno identificato il dollaro come l'unica valuta ad alto rendimento e a basso rischio. Anche l’attesa per i dati chiave dell'indice dei prezzi Pce - che è l’indicatore di inflazione preferito dalla Fed - e dei commenti dei principali funzionari della Fed in questa settimana ha stimolato i flussi verso il biglietto verde. Ci si aspetta che la Fed inizi a ridurre i tassi solo a partire da giugno, con l'oro destinato a vedere un upside limitato nel frattempo.
A Milano occhio a Mps, Unicredit, Nexi, Illimity, Tim, Rai Way, Stellantis, Leonardo, Tod’s, Civitanavi, Juventus e The Italian Sea Group
Sul listino milanese attenzione a Mps dopo che il Tesoro ha deciso di cedere un ulteriore 12,5% del capitale della banca attraverso un accelerated book building (ABB) con l'obiettivo di raccogliere circa 650 milioni di euro.
- Leggi anche: Mps, il Tesoro vende un altro 12,5% e incassa 650 milioni. Richieste oltre tre volte l'offerta iniziale
Sempre il governo sta preparando un decreto per agevolare la fusione, lungamente attesa, tra Rai Way e la concorrente Ei Towers, che creerebbe un gruppo di torri di trasmissione per la Tv del valore di oltre 2 miliardi di euro.
Attenzione anche a Unicredit e Nexi, vicini a un accordo sul fronte dei pagamenti. Secondo quanto risulta a MF-Milano Finanza, dopo una trattativa durata quasi un anno e rimasta a lungo in bilico, nelle ultime settimane i due gruppi finanziari avrebbero smarcato gli aspetti più delicati della partita e un’intesa definitiva appare più vicina.
Sempre secondo MF-Milano Finanza il fondo Christofferson, Robb & Company (Crc) si affaccia sul dossier Illimity. l’investitore Usa specializzato in distressed finance sarebbe il soggetto principale con il quale in questi giorni la banca fondata da Corrado Passera sta cercando una soluzione per il proprio portafoglio di crediti deteriorati.
Da monitorare ancora Tim visto che Exane Bnp Paribas ha abbassato il target price a 0,20 euro (rating underperform), Leonardo, promossa da AlphaValue da sell ad add (target price rivisto da 18,5 a 25,5 euro) e Stellantis visto che sono almeno 2500 le uscite volontarie concordate dal gruppo con i sindacati. Ai 1.520 lavoratori dell'area di Torino annunciati dalla Uilm, se ne aggiungono altri mille fra Cassino e Pratola Serra che portano la cifra complessiva a 2.510 esuberi, secondo la Fiom.
Invece, Tabor Asset Management, azionista con circa l'1,1% del capitale, ha chiesto di migliorare i termini dell'opa in corso su Tod’s, aumentando il prezzo rispetto ai 43 euro per azione offerti da L Catterton. A proposito di opa, Honeywell ha annunciato l'intenzione di acquisire l'intero capitale sociale di Civitanavi Systems. Quindi, avvierà un'offerta pubblica di acquisto volontaria per acquisire tutte le azioni componenti il capitale di Civitanavi a un prezzo di acquisto di 6,30 euro per azione in cash (un valore del patrimonio netto di circa 200 milioni di euro alla chiusura).
Inoltre, si segnala che il socio di maggioranza GC Holding, che detiene il 62,29% del capitale di The Italian Sea Group, ha avviato il collocamento di circa l'8,7% del capitale della società attraverso un ABB. Infine, oggi, 27 marzo, termina l’aumento di capitale di Juventus. (riproduzione riservata)
