Chiusura delle borse europee - 24 maggio 2024
Borse oggi in diretta | Il Ftse Mib chiude sulla parità. Sul podio Iveco, Unipol e Poste
I Paesi del G7 devono trovare un approccio comune alla crescente forza delle esportazioni cinesi, secondo il ministro dell'Economia, Giancarlo Giorgetti. Ad aprile gli ordini di beni durevoli negli Stati Uniti sono cresciuti più delle attese (+0,7% mese su mese) | IL VIDEO | La Bce potrebbe essere più cauta nei tagli dei tassi a causa dell’aumento dei salari tedeschi. Ecco perché
- Ore 14:40 Borse Ue in calo, Spread sopra 130 punti
- Ore 13:45 Ftse Mib ancora in calo, pesa Tim. Nagel (Bce): aumentano le probabilità di un taglio dei tassi a giugno
- Ore 12:15 Il Ftse Mib lima le perdite. Putin vuole una tregua in Ucraina
- Ore 09:05 Ftse Mib in rosso con Mps e Pop Sondrio. Spread stabile a 130
- Ore 07:40 Europa attesa in calo. Pesa l'esercitazione militare punitiva della Cina attorno a Taiwan
Il Ftse Mib recupera nel finale e chiude sulla parità a 34.490,71 punti (+0,07%). Tra i migliori del listino principale Iveco (+3,2%) e Unipol (+2,9%), mentre calano Enel (-0,7%) e Mps (-0,7%). Lo spread chiude a 128 punti dopo aver superato i 130 nel corso della giornata.
Il Ftse Mib sotto la parità dopo l’apertura di Wall Street. Spread a 128 punti
Dopo l’avvio delle contrattazioni a Wall Street, che apre in territorio positivo con il Dow Jones, l’S&P 500 e il Nasdaq tutti in rialzo dello 0,3%, il Ftse Mib resta in calo dello 0,26% a 34.379,2 punti. Sul listino milanese si segnala la crescita di Iveco, che guadagna il 2,7%, Unipol (+2%), Moncler (+1,5%) e Pirelli (+1,2%). In calo Mps (-1,6%), Interpump (-1,4%), Banca Popolare di Sondrio (-1,3%) e Stm (-1,3%). Lo spread Btp/Bund torna sotto i 130 punti.
Ore 14:40 Borse Ue in calo, Spread sopra 130 punti
Ancora un segno meno davanti alle borse europee. La piazza peggiore è Madrid con un -0,84% alle 14:40. Invece, Milano segna un -0,28% a 34.371 punti con Interpump, Recordati, Saipem e Stm sotto pressione. Lo spread Btp/Bund sale a 131,13 punti base. «I Paesi del G7 devono trovare un approccio comune alla crescente forza delle esportazioni cinesi», ha detto il ministro dell'Economia, Giancarlo Giorgetti, a margine del G7 Finanze di Stresa. «Non ci deve essere competizione all'interno dei Paesi G7» in risposta alla Cina, ha detto il ministro. Stasera, a mercati chiusi, il Tesoro comunica i dettagli dell'asta di Bot semestrali di mercoledì prossimo, con Unicredit che prevede un collocamento da 5 miliardi di euro. Il giorno prima, martedì 28, verranno collocati fino a 6 miliardi di Btp short e Btpei, mentre lunedì sono attesi i dettagli sull'asta a medio-lungo in agenda giovedì. L’euro recupera lo 0,26% a 1,084 dollari dopo i dati macro Usa. Ad aprile gli ordini di beni durevoli negli Stati Uniti sono cresciuti più delle attese. Infatti sono saliti dello 0,7% mese su mese (+0,5% le attese degli economisti).
Ore 13:45 Ftse Mib ancora in calo, pesa Tim. Nagel (Bce): aumentano le probabilità di un taglio dei tassi a giugno
I mercati azionari europei restano in ribasso (Dax -0,36%, Cac40 -0,27%, Ftse100 -0,44% e Ftse Mib -0,35% a 34.347 punti alle 13:45, pesa il calo dell’1,9% di Tim, ma anche di Saipem e Interpump, in flessione di oltre un punto percentuale) in attesa dell’avvio di Wall Street che si preannuncia positivo (+0,12% e +0,28% i futures, rispettivamente, sul Dow Jones e sull’S&P500). Il rendimento del Btp 10 anni sale al 3,90% dopo che il banchiere centrale tedesco e consigliere della Bce, Joachim Nagel, ha detto che se la situazione dell'inflazione della zona euro resta quella attuale le probabilità di un taglio dei tassi di interesse da parte della Bce a giugno aumentano. Invece, i prezzi del petrolio accelerano al ribasso: Wti -0,33% a 76,63 dollari al barile e Brent -0,34% a 81,08 dollari al barile dopo che il presidente russo, Vladimir Putin, si è detto pronto a fermare l'offensiva contro l'Ucraina con una tregua negoziata che riconosca l'attuale linea del fronte.
Ore 12:15 Il Ftse Mib lima le perdite. Putin vuole una tregua in Ucraina
Le borse europee restano in rosso ma sopra i minimi intraday (Dax -0,40%, Cac40 -0,10%, Ftse100 -0,35% e Ftse Mib -0,31% a 34.360 punti alle 12:15, sostenuto da Iveco, +2,323%, Pirelli, +1,22%, e Unipol, +1,27%) con il presidente russo, Vladimir Putin, che si è detto pronto a fermare l'offensiva contro l'Ucraina con una tregua negoziata che riconosca l'attuale linea del fronte, come hanno detto quattro fonti russe a Reuters, specificando, però, che il Cremlino è pronto a proseguire la guerra se Kiev e l'Occidente non dovessero rispondere. Tre delle fonti, a conoscenza delle discussioni all'interno dell'entourage di Putin, hanno detto che il presidente russo ha espresso frustrazione a un piccolo gruppo di suoi consiglieri in relazione a quelli che vede come tentativi dei paesi occidentali di ostacolare i negoziati e alla decisione del presidente ucraino, Volodimir Zelensky, di escludere completamente le trattative.
Schnabel (Bce): evitare il rischio di tagliare i tassi troppo in fretta
Lo spread Btp/Bund quota a 130,4 punti base dopo che Isabel Schnabel, membro del board della Bce, ha ribadito che ogni decisione sui tassi di interesse «viene presa il giorno della riunione del consiglio direttivo sulla base di tutte le informazioni disponibili in quel momento. Ci sono ancora molti dati che non abbiamo ricevuto. Se le prospettive dell'inflazione e i nuovi dati ci daranno la certezza che l'inflazione convergerà in modo duraturo verso il nostro obiettivo del 2%, sarà probabile un taglio dei tassi a giugno». Detto questo ha però avvertito che «alcuni elementi dell'inflazione si stanno dimostrando persistenti, soprattutto l'inflazione interna e in particolare quella dei servizi. Stiamo monitorando attentamente la situazione e dovremmo darci tempo sufficiente. Vorrei mettere in guardia dal muoversi troppo velocemente, perché c'è il rischio di tagliare i tassi d'interesse troppo in fretta. E dovremmo assolutamente evitarlo». Al momento il mercato sconta 58 punti base di tagli da parte della Bce quest'anno contro i 67 di inizio settimana. Per quanto riguarda la carta italiana, la domanda in aste e sindacati finora è stata forte, il che è «favorevole per i Btp se si considera che il Tesoro italiano prevede di vendere 180 miliardi di titoli a medio-lungo termine (il 50% del suo obiettivo di emissione) nel resto dell'anno», sottolinea Unicredit.
Ore 09:05 Ftse Mib in rosso con Mps e Pop Sondrio. Spread stabile a 130
Borse europee in calo in avvio di seduta. Francoforte perde lo 0,82%, Parigi lo 0,57%, Londra lo 0,68% e Milano lo 0,89% a 34.159 punti a causa delle tensioni tra Cina e Taiwan e del nodo taglio tassi da parte della Fed. Poco sopra la parità i futures di Wall Street (+0,02% quello sul Dow Jones e +0,08% quello sull’S&P500). Mentre il dollaro (cross euro/dollaro a 1,081, -0,05%; cross dollaro/yen a 157,043, +0,19%) si avvia a chiudere con il maggior aumento settimanale in un mese e mezzo, favorito dai dati che segnalano un'economia Usa forte e dai toni da falco delle minute della Fed. La Corte internazionale di giustizia dell'Onu si pronuncia oggi, 24 maggio, sulla richiesta del Sudafrica di ordinare a Israele di fermare l'offensiva su Rafah e di ritirarsi da Gaza. Il presidente israeliano, Benjamin Netanyahu, parlerà presto al Congresso Usa, ha detto lo speaker della Camera, il repubblicano Mike Johnson. Lo spread Btp/Bund è poco mosso a 130,3 punti base.
A Milano male Mps, Pop Sondrio, Intesa Sanpaolo ed Enel. Contro corrente Iveco, Stellantis e Maire. Saes Getters sopra il prezzo dell’opa
Sul listino milanese si salvano dalle vendite solo Iveco (+0,27% a 11,23 euro) e Stellantis (+0,12% a 20,38 euro). Vendite anche su Enel (-1,15% a 6,53 euro) all’indomani dell’assemblea degli azionisti che ha approvato il bilancio 2023 e un dividendo pari a 0,43 euro per azione, in aumento del 7,5% rispetto al dividendo di 0,40 euro per azione riconosciuto per l’esercizio 2022, e deliberato la distribuzione di 0,215 euro per azione a saldo del dividendo, tenuto conto dell’acconto di 0,215 euro per azione già pagato a gennaio 2024. Il saldo del dividendo verrà messo in pagamento dal 24 luglio, con stacco cedola il 22 luglio. Tra l’altro il colosso energetico ha previsto di aumentare la produzione di pannelli solari nello stabilimento in Sicilia per raggiungere una capacità di 3 gigawatt (GW) entro la fine del 2025, più tardi di quanto inizialmente atteso.
Tra le banche, in netto calo Mps (-2% a 4,97 euro), la Popolare di Sondrio (-2,15% a 7,04 euro) e Intesa Sanpaolo (-1,47% a 3,49 euro) anche se Morningstar Dbrs ha confermato i rating creditizi della banca, inclusi il Long-Term Issuer Rating a BBB (high) e il Short-Term Issuer Rating a R-1 (low). Il trend su tutti i rating è stabile. La conferma dei rating e del trend tiene conto del fatto che la banca è leader nel settore bancario commerciale e retail in Italia, supportata dal suo modello di business diversificato e dal solido profilo reddituale. Inoltre, l’agenzia di rating considera il solido profilo di finanziamento dell’istituto, la sua solida posizione patrimoniale e redditività, derivanti da una combinazione di solida efficienza operativa, costo del rischio contenuto e forte aumento dei ricavi in un contesto di tassi di interesse più elevati che hanno incrementato il margine di interesse nel 2023 e nel primo trimestre del 2024. Anche se Morningstar Dbrs prevede che il margine di interesse si normalizzerà in futuro poiché si prevedono tassi di interesse più bassi, i ricavi dovrebbero comunque essere sostenuti grazie alle commissioni. Separatamente è emerso che al 15 maggio Goldman Sachs deteneva una quota complessiva indiretta del 6,84% di Intesa Sanpaolo, di cui l'1,69% con diritti di voto e il resto in posizioni lunghe, secondo gli aggiornamenti Consob delle partecipazioni rilevanti.
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Nel comparto tecnologico scivola dell’1,52% a 38,31 euro Stm, da monitorare ancora di riflesso a Nvidia visto che il chip AI più avanzato sviluppato dal colosso statunitense per il mercato cinese ha avuto un inizio debole, con un'offerta abbondante che lo ha costretto ad avere un prezzo inferiore a quello di un chip rivale del gigante tecnologico cinese Huawei, secondo quanto riferito da alcune fonti a Reuters. L'appiattimento dei prezzi sottolinea le sfide che l'attività di Nvidia in Cina deve affrontare tra le sanzioni statunitensi sulle esportazioni di chip AI e l'aumento della concorrenza.
Mentre un consorzio composto dalla controllata di Maire (+1,85% a 7,97 euro), Tecnimont (Integrated E&C Solutions), e da Baker Hughes si è aggiudicato da Sonatrach un contratto di ingegneria, procurement e costruzione(Epc) per la realizzazione di tre stazioni di compressione, nonché per il potenziamento del sistema di raccolta del gas, nel giacimento di gas di Hassi R'mel, 550 chilometri a sud di Algeri.
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Infine, tra i titoli minori, occhio a Saes Getters: Sgg Holding ha pubblicato il documento dell'offerta pubblica di acquisto volontaria totalitaria promossa per acquisire la totalità delle azioni ordinarie di Saes Getters in circolazione pari a complessive 11.731.762 azioni, volta a ottenere la revoca delle stesse dalla quotazione. Il periodo di adesione all'opa concordato con Borsa Italiana avrà inizio lunedì 27 maggio e terminerà il 21 giugno, salvo proroghe. Il pagamento del corrispettivo, pari a 26,30 per ciascuna azione portata in adesione all'opa e acquistata dall'offerente, avverrà il quinto giorno di borsa aperta successivo al termine del periodo di adesione, quindi il 28 giugno. Il cda di Saes Getters ha ritenuto congruo il prezzo dell’opa. Il titolo viaggia poco sopra a 26,40 euro (+0,76%).
Ore 08:30 Europa attesa in calo. Nessuna sorpresa dal pil della Germania
Il future sull’Eurostoxx50 accelera al ribasso (-0,73%) alle 08:30, condizionato, oltre che dall'esercitazione militare punitiva della Cina attorno a Taiwan, anche dalle aspettative sulla politica monetaria. I dati sull'andamento dell'economia americana usciti il 23 maggio e i toni emersi dai verbali dell'ultima riunione della Fed hanno, infatti, indotto i trader a ridurre le scommesse sui tagli ai tassi di interesse. Il presidente della Fed di Atlanta, Raphael Bostic, ha dichiarato che banca centrale statunitense deve valutare con molta prudenza la sua prossima mossa, perché c'è ancora una notevole pressione al rialzo sui prezzi.
In linea con il dato preliminare il pil della Germania, peggio delle attese le vendite al dettaglio in Uk
Nessuna sorpresa, invece, dal prodotto interno lordo della Germania che, in linea alla lettura preliminare, si è espanso dello 0,2% nel primo trimestre del 2024, dopo il calo dello 0,5% nel precedente periodo di tre mesi. Su base annua, l'economia tedesca si è contratta dello 0,2% su base corretta per i prezzi e il calendario, anche in questo caso in linea con i dati preliminari. Invece, le vendite al dettaglio in Gran Bretagna sono diminuite ad aprile del 2,3% rispetto al mese precedente, dopo il -0,20% di marzo, e del 2,7% rispetto allo stesso mese del 2023. Dati peggiori delle previsioni degli economisti che si attendevano un -0,50% congiunturale e un -0,20% tendenziale.
Ore 07:40 Europa attesa in calo. Pesa l'esercitazione militare punitiva della Cina attorno a Taiwan
Borse europee attese in calo in scia a Wall Street e quelle asiatiche. Il future sull’Eurostoxx50 perde lo 0,54%. Pesano le tensioni geopolitiche con le esercitazioni militari della Cina intorno all'isola di Taiwan dopo che il neopresidente taiwanese Lai Ching-te - inviso a Pechino che lo considera un separatista - nel suo discorso inaugurale ha detto che i due Paesi «non sono subordinati l'uno all'altro». Decine di aerei e navi da guerra cinesi circondano l'isola di Taiwan.
G7 e banchieri centrali
Mentre è tutto pronto a Stresa, sul Lago Maggiore, per accogliere il G7 Finanze sotto la presidenza italiana. Il vertice prenderà il via formalmente domani, 25 maggio, ma stasera è prevista una cena di gala sull'Isola dei Pescatori. Durante le sessioni di lavoro si discuterà degli aiuti all'Ucraina e sull'utilizzo dei proventi degli asset russi congelati, sull'impatto economico dell'intelligenza artificiale, sulle sanzioni alla Russia.
L’euro scivola dello 0,13% a 1,080 dollari in attesa alle 9 del discorso del membro del comitato esecutivo della Banca Centrale Europea, Isabel Schnabel, mentre alle 11:15 sono attesi i discorsi di Vasle, Muller e Nagel, altri esponenti della Bce. A seguire, alle 15:35, è previsto il discorso di Christopher Waller, membro del consiglio dei governatori della Fed, e alle 17:25 quello del membro portoghese del consiglio direttivo della Bce, Mario Centeno.
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Iacovoni: i mercati apprezzano il fatto che in Italia possiamo attuare politiche di lungo termine
Il rendimento del Btp 10 anni scende al 3,88%. La stabilità politica e una politica di bilancio prudente hanno contribuito a ridurre il premio richiesto dagli investitori per detenere i titoli di Stato italiani rispetto a quelli tedeschi, secondo il responsabile della gestione del debito del Tesoro italiano, Davide Iacovoni. «In Italia abbiamo stabilità politica e i mercati stanno prezzando il fatto che possiamo attuare politiche di lungo termine, mentre in passato avevamo solo politiche a breve termine», ha detto Iacovoni in occasione dell'assemblea generale e della conferenza annuale dell'International Capital Market Association a Bruxelles. «C'è anche molta prudenza di bilancio», ha aggiunto, prevedendo che la Bce taglierà i tassi di interesse a giugno, ma il quadro successivo rimane incerto. In serata il Tesoro comunica i dettagli del collocamento di Bot a 6 mesi in agenda mercoledì 29 maggio. Il giorno prima, martedì 28, Via XX Settembre offrirà fino a 6 miliardi di euro di Btp short-term, Btpei e un Btp off-the-run con scadenza dicembre 2024.
I dati macro della giornata
Focus alle 8 sul pil del primo trimestre dettagliato della Germania (precedente: +0,2% trimestre su trimestre, -0,2% anno su anno; consenso: +0,2% trimestre su trimestre) e sulle vendite al dettaglio ad aprile in gran Bretagna (precedente: invariate mese su mese, +0,8% anno su anno; consenso: -0,3% mese su mese). Mentre dagli Stati Uniti alle 14:30 arrivano gli ordini di beni durevoli ad aprile preliminari (precedente: +0,9% mese su mese; consenso: +0,5% mese su mese) e alle 16 l’indice sulla fiducia dei consumatori dell’Università del Michigan a maggio finale (preliminare: 67,4 punti; consenso: 67,4 punti).
Oro e petrolio stabili, sale il prezzo del gas europeo
I prezzi del petrolio sono poco mossi (Brent -0,05% a 81,32 dollari al barile). Gli investitori guardano agli ultimi commenti della Fed sui tassi d'interesse in presenza di un'inflazione vischiosa. Mentre sono di supporto i segnali di una ripresa della domanda stagionale di carburante negli Stati Uniti. Si è stabilizzato anche il prezzo dell’oro (-0,02% a 2.336 dollari l’oncia), reduce da un nuovo massimo storico. Da monitorare, invece, il prezzo del gas europeo, il 23 maggio in aumento del +2,8% a 35,37 euro a MW/h e oggi, 24 maggio, ancora in crescita intorno ai massimi degli ultimi cinque mesi a causa delle preoccupazioni sull'offerta e della diminuzione della produzione di energia eolica. I ritardi nel rientro dalla manutenzione del giacimento norvegese di Troll hanno ridotto i flussi di gas norvegesi di 12 milioni di metri cubi giovedì. Il giacimento, con una produzione abituale di 133 milioni di metri cubi al giorno, è rimasto fuori servizio lunedì e martedì. Nonostante ciò, i flussi di gas norvegese verso l'Europa sono aumentati a 279,9 mcm/giorno dai 264 mcm/giorno di mercoledì. Inoltre, la società austriaca Omv ha dichiarato che le forniture di gas dalla russa Gazprom potrebbero essere interrotte a causa di una sentenza di un tribunale straniero.
A Milano occhio a Enel, Intesa Sanpaolo, Stm, Maire e Saes Getters
Sul listino milanese attenzione a Enel all’indomani dell’assemblea degli azionisti che ha approvato il bilancio 2023 e un dividendo pari a 0,43 euro per azione, in aumento del 7,5% rispetto al dividendo di 0,40 euro per azione riconosciuto per l’esercizio 2022, e deliberato la distribuzione di 0,215 euro per azione a saldo del dividendo, tenuto conto dell’acconto di 0,215 euro per azione già pagato a gennaio 2024. Il saldo del dividendo verrà messo in pagamento dal 24 luglio, con stacco cedola il 22 luglio. Tra l’altro il colosso energetico ha previsto di aumentare la produzione di pannelli solari nello stabilimento in Sicilia per raggiungere una capacità di 3 gigawatt (GW) entro la fine del 2025, più tardi di quanto inizialmente atteso.
Tra le banche, focus su Intesa Sanpaolo dopo che Morningstar Dbrs ha confermato i rating creditizi della banca, inclusi il Long-Term Issuer Rating a BBB (high) e il Short-Term Issuer Rating a R-1 (low). Il trend su tutti i rating è stabile. La conferma dei rating e del trend tiene conto del fatto che la banca è leader nel settore bancario commerciale e retail in Italia, supportata dal suo modello di business diversificato e dal solido profilo reddituale. Inoltre, l’agenzia di rating considera il solido profilo di finanziamento dell’istituto, la sua solida posizione patrimoniale e redditività, derivanti da una combinazione di solida efficienza operativa, costo del rischio contenuto e forte aumento dei ricavi in un contesto di tassi di interesse più elevati che hanno incrementato il margine di interesse nel 2023 e nel primo trimestre del 2024. Anche se Morningstar Dbrs prevede che il margine di interesse si normalizzerà in futuro poiché si prevedono tassi di interesse più bassi, i ricavi dovrebbero comunque essere sostenuti grazie alle commissioni. Separatamente è emerso che al 15 maggio Goldman Sachs deteneva una quota complessiva indiretta del 6,84% di Intesa Sanpaolo, di cui l'1,69% con diritti di voto e il resto in posizioni lunghe, secondo gli aggiornamenti Consob delle partecipazioni rilevanti.
- Leggi anche: Intesa Sanpaolo avvia l’iter per razionalizzare la struttura societaria della Divisione Private
Nel comparto tecnologico Stm è da monitorare ancora di riflesso a Nvidia visto che il chip AI più avanzato sviluppato dal colosso statunitense per il mercato cinese ha avuto un inizio debole, con un'offerta abbondante che lo ha costretto ad avere un prezzo inferiore a quello di un chip rivale del gigante tecnologico cinese Huawei, secondo quanto riferito da alcune fonti a Reuters. L'appiattimento dei prezzi sottolinea le sfide che l'attività di Nvidia in Cina deve affrontare tra le sanzioni statunitensi sulle esportazioni di chip AI e l'aumento della concorrenza.
Mentre un consorzio composto dalla controllata di Maire, Tecnimont (Integrated E&C Solutions), e da Baker Hughes si è aggiudicato da Sonatrach un contratto di ingegneria, procurement e costruzione(Epc) per la realizzazione di tre stazioni di compressione, nonché per il potenziamento del sistema di raccolta del gas, nel giacimento di gas di Hassi R'mel, 550 chilometri a sud di Algeri.
- Leggi anche: A Maire commessa da 2,3 miliardi in Algeria
Infine, tra i titoli minori, occhio a Saes Getters: Sgg Holding ha pubblicato il documento dell'offerta pubblica di acquisto volontaria totalitaria promossa per acquisire la totalità delle azioni ordinarie di Saes Getters in circolazione pari a complessive 11.731.762 azioni, volta a ottenere la revoca delle stesse dalla quotazione. Il periodo di adesione all'opa concordato con Borsa Italiana avrà inizio lunedì 27 maggio e terminerà il 21 giugno, salvo proroghe. Il pagamento del corrispettivo, pari a 26,30 per ciascuna azione portata in adesione all'opa e acquistata dall'offerente, avverrà il quinto giorno di borsa aperta successivo al termine del periodo di adesione, quindi il 28 giugno. Il cda di Saes Getters ha ritenuto congruo il prezzo dell’opa. (riproduzione riservata)
