La chiusura delle borse europee – lunedì 24 luglio
Borse oggi in diretta | Piazza Affari chiude poco sopra la parità (+0,2%). Brillano Hera, Saipem e Pirelli
Contrastate le altre borse europee. Madrid in rosso a causa dello stallo politico dopo l’esito delle elezioni di domenica 23 luglio. Spread Btp/Bund scende a 160. La diminuzione dell'offerta e le speranze di stimoli in Cina spingono verso l’alto i prezzi del Brent. Prosegue in rialzo Wall Street | IL VIDEO | Ftse Mib future: spunti operativi per lunedì 24 luglio | Il calendario macro di oggi | Banche solide ma attenzione a liquidità e rischi di tasso. Parla Andrea Enria, Vigilanza Bce
Borse europee contrastate al termine della prima seduta di settimana: +0,2% il Ftse, +0,08% il Dax, +0,21% il Ftse 100, in calo il Cac 40 dello 0,07% seguito anche da Madrid (-0,3%). Wall Street prosegue intanto tutta in positivo con il Nasdaq leggermente sopra la parità (+0,04%), segna un +0,54% l’S&P e un +0,4% il Dow Jones. Continua a scivolare l’euro sul dollaro a quota 1,107. Prosegue in calo anche lo spread tra Btp e Bund a quota 160 punti.
La seduta è stata particolarmente positiva per le utility. Iren segna +4,53%, seguita da Acea (+1,58%) e A2a (+1,45%). Anche Enel chiude in rialzo (+0,96%), nella giornata di stacco della cedola per il saldo del dividendo relativo all'esercizio 2022, che fa seguito al primo pagamento di gennaio. Bene anche Stellantis (+1,61%) dopo l’intesa con Samsung su una gigafactory negli Usa.
Nel resto del listino, focus su Sogefi, in rialzo del 3,08% in seguito al risultato di utile netto ottenuto nel primo semestre (31,4 mln euro, contro i 20,8 mln dello stesso periodo 2022). Da menzionare anche Mfe A, che archivia la seduta con un +2,34% in virtu' dello stacco della cedola per il dividendo dell'esercizio 2022, pari a 0,05 euro per azione. Infine, denaro anche su Fila (+2,06%). Il cda della controllata Doms ha dato via libera al processo di quotazione.
Ore 15:45 Piazza Affari sotto la parità, salgono in controtendenza Pirelli e Stellantis
Seduta fiacca per le borse europee (+0,03% il Ftse Mib, -0,11% il Dax, -0,05% il Ftse 100 e -0,35% il Cac 40). Nel resto d’Europa, Madrid (-0,77%) sconta l'incertezza seguita all'esito delle elezioni politiche. I listini attendono in settimana i nuovi rialzi dei tassi di Fed e Bce, nonché una nuova tornata di conti trimestrali. Gli investitori sperano che gli ultimi dati macroeconomici deboli nell’Eurozona convincano le banche centrali a concludere il ciclo restrittivo, mentre venerdì la Banca del Giappone dovrebbe confermare la propria politica monetaria ultra accomodante.
Wall Street contrastata dopo dati sull’indice Pmi
Apre in intanto in rialzo Wall Street dove alle 15:30 il Dow Jones sale dello 0,25%, l’S&P 500 e il Nasdaq dello 0,5%. Oltre alla attese per la Fed, guardando i dati macro in giornata il Pmi manifatturiero statunitense stilato da S&P Global è salito a 49 punti a luglio dal minimo di sei mesi di 46,3 di giugno, superando le previsioni di 46,2, secondo le stime flash. La lettura ha segnalato il deterioramento più lento delle condizioni operative nel settore dopo tre mesi di fila di calo, tra livelli di produzione sostanzialmente invariati e un ribasso minore dei nuovi ordini. Cala invece a 52,40 punti il Pmi servizi dai 54,40 di giugno e rispetto a stime di mercato per 54. Il Pmi composito è sceso a 52, in calo rispetto ai 53,2 del mese precedente, indicando il ritmo di espansione più debole nell’attività delle imprese del settore privato da febbraio.
Ore 14:15 Il Ftse Mib resta in calo nonostante i futures di Wall Street positivi, Brent oltre 81 dollari al barile
Restano in calo le borse europee, nonostante i futures di Wall Street positivi (+0,11% quello sul Dow Jones e +0,22% quello sull’S&P500). Francoforte arretra dello 0,05%, Parigi dello 0,48%, Londra dello 0,22%, Madrid dello 0,78% a causa dello stallo politico dopo l’esito delle elezioni di domenica 23 luglio e Milano dello 0,13% a 28.816 punti alle 14 grazie alle utilities come A2A ed hera, ma anche ad alcuni titoli industriali come Interpump, Stellantis, Pirelli. Lo spread Btp/Bund scende a 163,9 punti base.
Prezzi del brent oltre 81 dollari al barile
I prezzi del petrolio si rafforzano al rialzo (Brent +0,42% a 81,22 dollari al barile), mentre i trader si attendono ulteriori rialzi dei tassi d'interesse da parte della Fed e della Bce questa settimana. La diminuzione dell'offerta e le speranze di stimoli in Cina sostengono il prezzo del Brent. Anche la scorsa settimana i prezzi del greggio sono saliti, registrando la quarta settimana consecutiva di guadagni sulle attese di una contrazione dell'offerta in seguito ai tagli dell'Opec+.
Ore 10:45 Indice Pmi Eurozona ai minimi da otto mesi, il Ftse Mib regge. L’euro va sotto 1,11 dollari
I mercati azionari del Vecchio Continente viaggiano in ordine sparso dopo che la flessione dell'attività delle imprese della zona euro è peggiorata molto più del previsto a luglio, a causa del calo della domanda nel settore dei servizi. Il Dax si limita a un progresso dello 0,02%, il Cac40 arretra dello 0,27%, l’Ibex con lo stallo politico dopo l’esito delle elezioni di domenica 23 luglio dello 0,66%, il Ftse 100 dello 0,02%, mentre il Ftse Mib è stabile a 28.858 punti alle 10:45, sostenuto da A2a, DiaSorin, Pirelli, Saipem, Stellantis e Terna.
L'indice Pmi composito dei responsabili degli acquisti, compilato da S&P Global e considerato un buon indicatore della salute economica complessiva della zona euro, è sceso a luglio ai minimo degli ultimi otto mesi a 48,9 rispetto al 49,9 di giugno. Il dato si è attestato al di sotto della soglia di 50 che separa la crescita dalla contrazione ed è stato inferiore alle attese degli economisti a 49,7. Più in dettaglio, il Pmi dei servizi è sceso a 51,1 da 52, il valore più basso da gennaio e al di sotto delle attese degli economisti a 51,5. Anche lindice Pmi relativo al settore manifatturiero è sceso a 42,7 da 43,4. Gli economisti si aspettavano un leggero aumento a 43,5. Dopo questi dati macro e in attesa di quelli Usa, l’euro inverte la rotta e cede lo 0,20% a 1,1076. Lo spread Btp/Bund si attesta a 164,5 punti base.
Ore 09:05 Indice Ibex in netto calo con lo stallo politico in Spagna. Il Ftse Mib perde meno grazie alle utilities e Recordati
Borse europee in calo all’avvio di un settimana densa di spunti per i mercati finanziari. Il Dax cede lo 0,30%, il Cac40 lo 0,28%, il Ftse100 lo 0,22% e il Ftse Mib lo 0,39% a 28.741 punti in attesa delle decisioni della Federal Reserve (mercoledì) e della Bce (giovedì) sui tassi d'interesse (scontata per entrambi una stretta di un quarto di punto percentuale), ma anche dell’aggiornamento sui Pmi di luglio dell’Eurozona in calendario oggi, 24 luglio. Il tutto mentre in Spagna, dopo le elezioni di domenica 23 luglio, c’è stallo politico con il Partito Popolare che ha vinto ma non ha ottenuto la maggioranza assoluta.
Indice Ibex in netto calo con lo stallo politico in Spagna
L’indice Ibex arretra dell’1,1%, il rendimento dei bonos a 10 anni sale al 3,48% con lo spread con il Bund in aumento a 100,66 punti base. Anche il rendimento del Btp 10 anni sale al 4,09% con lo spread con il Bund a 164,3 punti base. In attesa delle aste di fine mese che partono domani, 25 luglio, con 5 miliardi di euro tra Btp short - il nuovo titolo 29 settembre 2025 cedola 3,60% - e indicizzati decennali maggio 2033, il ministero dell'Economia comunicherà a mercato chiuso i dettagli del collocamento a medio e lungo termine di giovedì 27 luglio. Il giorno prima saranno a disposizione 7,5 miliardi di Bot. A livello euro, scrive Ifr, l'offerta da calendario si ridurrà a circa 18 miliardi, dai 27 della scorsa, e oltre Roma si attiveranno Belgio e Germania.
A Milano staccano la cedola Enel, Mfe e Pirelli. Deboli le banche, meglio Stellantis, Recordati e alcune utilities
A Piazza Affari si fa presente che oggi, 24 luglio, staccano la cedola Enel (0,20 euro a saldo, -0,07% a 6,132 euro), Mfe-MediaForEurope 0,05 euro per le ordinarie A (+2,48% a 0,472 euro) e ordinarie B (+1,29% a 0,67 euro) e Pirelli 0,218 euro (+0,32% a 4,637 euro). Invece, Autogrill sarà revocata dalle quotazioni in seguito all’opa di Dufry. Per il resto, le banche sono deboli: Unicredit (+0,07%), Intesa Sanpaolo +0,14%), Mps (-1,82%) Bper Banca (+0,10%) e Banco Bpm (-0,36%): a partire da settembre la Bce invierà alle banche una richiesta di informazioni su base settimanale per avere dati più freschi per il monitoraggio della liquidità, come ha dichiarato il capo della vigilanza dell'Eurotower, Andrea Enria, in un’intervista a Milano Finanza.
In calo dello 0,42% a 19,01 euro Generali: diversi gruppi internazionali sono interessati all'acquisto di Tua Assicurazioni, valutata circa 300 milioni di euro. Meglio alcune utilities come Hera (+0,44% a 2,75 euro) e Terna (+0,33% a 7,81 euro), Recordati (+1% a 45,79 euro) e Stellantis (+0,50% a 16,59 euro) che in jv con il produttore di batterie sudcoreano Samsung SDI ha annunciato l'intenzione di voler aprire una seconda gigafactory negli Stati Uniti con l'obiettivo di avviare la produzione nel 2027. Si segnala, infine, che il periodo di adesione all'opa volontaria totalitaria sulle azioni ordinarie Exprivia (+0,13% a 1,578 euro) lanciata da Abaco3 avrà inizio oggi, 24 luglio, e terminerà alle 17.30 del 4 settembre, estremi inclusi, salvo proroghe e/o riapertura dei termini. Invece, il periodo di adesione all'opa lanciata da Fine Mito su Cover 50 (stabile a 13,9 euro) è stato prorogata al 28 luglio, non avendo raggiunto una partecipazione complessiva superiore al 90% del capitale della società.
Ore 07:50 Europa attesa in calo nella settimana della Fed e della Bce. A Milano tre big staccano la cedola
Borse europee attese in calo (-0,34% il future sull’Eurostoxx50) nella settimana della Fed (mercoledì) e della Bce (giovedì), viste entrambe alzare i tassi di interesse di 25 punti base. L’attenzione, in realtà, sarà rivolta alle dichiarazioni dei rispettivi presidenti, Jerome Powell per la Fed e Christine Lagarde per la Bce, per capire se a settembre ci sarà veramente una pausa nel ciclo di rialzo dei tassi. Il tutto mentre in Spagna è stallo politico dopo che la destra, sovvertendo i pronostici, non è riuscita a ottenere una vittoria decisiva e non è emerso un chiaro vincitore nelle elezioni del Paese.
Pmi dell’Eurozona atteso in calo a luglio
Lato macro focus alle 10 sul Pmi composito a luglio preliminare dell’Eurozona (precedente: 49,9 punti; consenso: 49,5 punti), il Pmi manifatturiero a luglio preliminare (precedente: 43,4 punti; consenso: 43,4 punti) e il Pmi servizi a luglio preliminare (precedente: 52 punti; consenso: 51,5 punti) e alle 15:45 sul Pmi composito Usa di luglio (stima 54 punti contro 54,4 di giugno), mentre domani, 25 luglio, alle 8 sarà la volta dell’indice Ifo di luglio (stima 87,9 punti contro 88,4 di giugno).
- Leggi anche: La Bce alzerà i tassi di 25 punti a luglio, si amplia la platea che si aspetta un rialzo anche a settembre
Gli utili aziendali Usa offrono un ulteriore impulso ai mercati, durerà?
«Durante la scorsa settimana le azioni hanno continuato la loro marcia al rialzo che si aggiunge all'importante guadagno del 2023 che ha portato l'S&P 500 a ridosso del suo massimo storico. L'ultima serie di annunci sugli utili aziendali Usa ha offerto un ulteriore impulso, perché i risultati aziendali del secondo trimestre del 2023 hanno finora indicato che le aziende non stanno poi così tanto male con un’inflazione elevata, ma in calo, e una domanda forte ma moderata», sottolinea Antonio Tognoli di Cfo Sim, osservando che la corsa dei mercati da maggio è stata in gran parte alimentata dal crescente ottimismo circa un potenziale scenario goldilocks, in cui le condizioni economiche non sono né troppo calde per impedire un ulteriore calo dell'inflazione, né troppo fredde per precipitare in recessione.
Le correzioni un’opportunità per gli investitori
«Lo scenario potrebbe anche non essere irrealistico. Quindi, non pensiamo che il rally del mercato sia fuorviante, il che non significa che la costante ascesa delle azioni non possa essere un po' troppo ottimistica. Non crediamo che il mercato debba restituire i guadagni dell'anno e quindi l’indice S&P scendere al livello di fine dicembre 2022. Siamo, però, convinti che in questa fase la crescita economica non possa essere in grado di sostenere ulteriori guadagni», spiega l’esperto. «Man mano che le prove di una crescita più lenta diventeranno sempre più concrete, prevediamo una certa indigestione nei mercati azionari. La volatilità dei mercati può essere sconfortante, pur in presenza di un marcato rallentamento economico che possa sfociare in un soft landing. Questo significa», suggerisce Tognoli, «che eventuali correzioni del mercato possano rappresentare un'opportunità per gli investitori».
Euro in rialzo sul dollaro, vendite su petrolio e oro
In campo valutario, l’euro avanza nei confronti del dollaro a 1,1122 (+0,22%). mentre tra le materie prime, si registrano vendite sia sul petrolio (Wti -0,26% a 76,87 dollari al barile) e Brent -0,25% a 80,68 dollari al barile) sia sull’oro (-0,23% a 1.962 dollari l’oncia).
A Milano ecco chi stacca la cedola, focus anche sulle banche, Generali e Stellantis
- Leggi anche: Banche solide ma attenzione a liquidità e rischi di tasso. Parla Andrea Enria, Vigilanza Bce
A Piazza Affari si fa presente che oggi, 24 luglio, staccano la cedola Enel (0,20 euro a saldo), Mfe-MediaForEurope 0,05 euro per le ordinarie A e ordinarie B e Pirelli 0,218 euro. Invece, Autogrill sarà revocata dalle quotazioni in seguito all’opa di Dufry. Per il resto, occhio alle banche visto che a partire da settembre la Bce invierà alle banche una richiesta di informazioni su base settimanale per avere dati più freschi per il monitoraggio della liquidità, come ha dichiarato il capo della vigilanza dell'Eurotower, Andrea Enria, in un’intervista a Milano Finanza. Da monitorare anche Generali, visto che diversi gruppi internazionali sono interessati all'acquisto di Tua Assicurazioni, valutata circa 300 milioni di euro. Mentre Stellantis, in jv con il produttore di batterie sudcoreano Samsung SDI, ha annunciato l'intenzione di voler aprire una seconda gigafactory negli Stati Uniti con l'obiettivo di avviare la produzione nel 2027. Si segnala, infine, che il periodo di adesione all'opa volontaria totalitaria sulle azioni ordinarie Exprivia lanciata da Abaco3 avrà inizio oggi, 24 luglio, e terminerà alle 17.30 del 4 settembre, estremi inclusi, salvo proroghe e/o riapertura dei termini. Invece, il periodo di adesione all'opa lanciata da Fine Mito su Cover 50 è stato prorogata al 28 luglio, non avendo raggiunto una partecipazione complessiva superiore al 90% del capitale della società. (riproduzione riservata)
