Berkshire Hathaway, nuovo massimo storico. Cresce l’aspettativa che Warren Buffett emetta bond in yen

Nuovo massimo storico a Wall Street per la Berkshire Hathaway di Warren Buffett. Dopo che la holding di investimento dell’oracolo di Omaha  ha registrato l'utile operativo trimestrale e annuale (+27% a 47,44 miliardi di dollari) più alto di sempre, l’azione di classe A ha chiuso la seduta del 24 febbraio con un rialzo del 4%, a 747.485,49 dollari, ma nell’intraday ha toccato un top assoluto a 755.968 dollari. Il valore di mercato della società è così balzato a 1.075 miliardi di dollari.

Come Buffett impiegherà la liquidità monstre

Di pari passo la fortuna di Buffett è aumentata a 155,5 miliardi, posizionandosi al sesto posto a livello mondiale, secondo la rivista Forbes. Per l’analista di Edward Jones Investments, James Shanahan, la liquidità monstre in pancia alla Berkshire: 334,2 miliardi di dollari è degna di nota alla luce anche del commento dello stesso miliardario secondo cui la sua holding ha pagato 26,8 miliardi di dollari, ovvero più di 3 milioni di dollari all'ora, in tasse lo scorso anno. Buffett ha anche ammonito Washington a spenderli «saggiamente».

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Focus sulle società di trading in Giappone

Non solo. I titoli delle società di trading giapponesi, tra cui Mitsubishi, Marubeni, Mitsui, Itochu (quest’ultima e Mitsubishi sono in trattative avanzate con la Berkshire per potenziali collaborazioni) sono schizzate alla borsa di Tokyo, rispettivamente, dell’8,76%, del 7,45%, del 4,69% e del 6,68% dopo che il miliardario ha sottolineato nella lettera annuale agli azionisti del 22 febbraio che in futuro incrementerà la partecipazione in queste società. È dal 2020 che vi ha investito. Inizialmente aveva accettato di mantenere la sua partecipazione sotto il 10%, ma le società di trading hanno accettato di allentare, seppur di poco, questo limite.

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Più volte elogiate da Buffett per aver aumentato i dividendi nel momento giusto, effettuato riacquisti di azioni proprie quando è «sensato farlo» e per essere meno aggressive nelle retribuire i dirigenti rispetto ai competitor  statunitensi, «queste società di trading giapponesi stanno attualmente scambiando ben al di sotto dei loro massimi, quindi probabilmente la vede come un'opportunità per acquistare più azioni», ha affermato Norikazu Shimizu, analista di IwaiCosmo Securities Co. «Con la presidenza di Trump e numerosi cambiamenti nelle politiche tariffarie, il mercato è incerto, ma le società di trading operano in una vasta gamma di settori, quindi Buffett probabilmente le considera una scommessa sicura». Infatti, gestiscono attività che spaziano dalla produzione di petrolio e gas all’estero all’allevamento di salmoni e allo shopping televisivo e hanno superato la performance dell’indice Nikkei da quando il guru di Wall Street ha annunciato il suo investimento. 

Cresce l’aspettativa che la Berkshire emetta bond in yen

Ora gli investitori speculano sulla prossima mossa di Buffett anche da quando la Berkshire Hathaway a ottobre del 2024 ha emesso il più grande bond in yen (282 miliardi) dalla sua prima emissione nel 2019. La società statunitense è, infatti, un emittente regolare di obbligazioni in valuta giapponese (lo fa ogni anno) e ha titoli in yen in scadenza ad aprile, secondo i dati di Bloomberg. Taketoshi Tsuchiya, ceo di Tsuchiya Asset Management, ha detto a Bloomberg che la Berkshire dovrebbe emettere obbligazioni denominate in yen per raccogliere fondi dopo che Buffett ha suggerito che acquisterà più azioni delle principali società di trading giapponesi. I bassi tassi di interesse e i costi di finanziamento in Giappone sono interessanti, mentre la qualità del credito dell’emittente è vantaggiosa per gli investitori, poiché l'azienda è redditizia e dispone di liquidità, riducendo così il rischio di credito. (riproduzione riservata)