Warren Buffett, Berkshire sale oltre il 10% in Mitsubishi e cresce anche in Mitsui. Le 5 gemme giapponesi dell’oracolo di Omaha
La quota in Mitsubishi sale al 10,23%, oltre il tetto del 10%. Le partecipazioni della Berkshire Hathaway nelle cinque società commerciali giapponesi hanno un valore di 28,6 miliardi
Warren Buffett alza la posta sulle società commerciali giapponesi. Tramite la sua Berkshire Hathaway, l’oracolo di Omaha ha incrementato le partecipazioni in Mitsubishi Corp. e Mitsui & Co., confermando la fiducia nel settore e nel mercato giapponese in generale.
La quota in Mitsubishi sale oltre il tetto del 10%
In particolare, la controllata della holding, National Indemnity Company, ha aumentato la sua quota in Mitsubishi (+1,85% sul Nikkei il 28 agosto) al 10,23% rispetto al 9,74% che deteneva da marzo. Separatamente, Mitsui (+1,23%) ha annunciato che la Berkshire ha aumentato la sua partecipazione nella società, ma non ha fornito una percentuale: deteneva il 9,82% a marzo.
Il leggendario investitore statunitense ha rivelato per la prima volta di detenere partecipazioni nelle società commerciali giapponesi, note anche come shosha, nel 2019. Le azioni ne hanno beneficiato: Mitsubishi Corp. ha registrato un +325% negli ultimi cinque anni e Mitsui & Co. un +278% nello stesso periodo, anche perché sono diventate più proattive nell’aumentare i ritorni per gli azionisti attraverso il riacquisto di azioni proprie e si sono focalizzate maggiormente sull’equilibrio dei loro business per ridurre l’esposizione ai settori più volatili.
«Vediamo quest’acquisizione come un segnale della continua fiducia nei confronti della nostra società, rafforzeremo ulteriormente il nostro portafoglio aziendale», ha commentato un portavoce di Mitsui. La società di Buffett detiene partecipazioni nelle cinque maggiori società commerciali giapponesi, anche Marubeni, Itochu e Sumitomo. Tutte molto diversificate con interessi che spaziano dai metalli industriali, all’energia, all’immobiliare, ai servizi finanziari, alla sanità, ai beni di consumo e all’automotive.
Le cinque gemme di Buffett
L’Oracolo di Omaha ha guidato la Berkshire Hathaway per 60 anni e conta di ritirarsi alla fine del 2025. La sua carriera leggendaria ha permesso alla holding di registrare un guadagno annuo del 19,9% dal 1965 rispetto al 10,4% dell’indice S&P 500. In tutto, ha registrato un aumento complessivo del 5.550.000% contro il 39.000% del mercato. Un ritorno enorme.
Ognuna delle cinque società commerciali giapponesi ha molto in comune con la stessa Berkshire che iniziò come azienda tessile prima che Buffett la trasformasse in una holding. Nella lettera agli investitori del 2024 aveva affermato: «abbiamo esaminato i loro bilanci e siamo rimasti stupiti dai prezzi bassi delle loro azioni. Con il passare degli anni, la nostra ammirazione per queste aziende è cresciuta costantemente».
E ancora: «apprezziamo il modo in cui impiegano il capitale, il loro management e il loro atteggiamento verso gli investitori. Ognuna delle cinque aziende aumenta i dividendi quando è appropriato, riacquista le proprie azioni quando ha senso farlo e i loro top manager sono molto meno aggressivi nei compensi rispetto ai loro omologhi statunitensi».
In ogni caso le partecipazioni della Berkshire in queste aziende sono modeste se paragonate al portafoglio complessivo, che ha un valore di 1,05 trilioni di dollari. Attualmente, hanno un valore di mercato di 28,6 miliardi, pari solo al 2,7% delle partecipazioni in pancia alla conglomerata. Ma questo numero è destinato a crescere, anche dopo il ritiro di Buffett e l’ingresso di Greg Abel come ceo.
Buffett ha, infatti, rivelato, sempre nella sua lettera agli azionisti, che la Berkshire aveva inizialmente promesso di mantenere le partecipazioni in ciascuna delle società commerciali giapponesi sotto il 10%, ma ora che i sogo shosha hanno allentato il tetto, la Berkshire ha le mani libere. In Mitsubishi è già andata oltre il 10% e potrebbe fare altrettanto con le altre. (riproduzione riservata)
