Sammontana punta al raddoppio dei ricavi. Short list per il marchio Lizzi
M&a allo studio negli Usa. In cinque anni la spinta estera del fatturato passerà dal 18 al 30%. Dopo l’acquisto di Forno d’Asolo il gruppo mira a far crescere i ricavi a 2 miliardi. Short list per la vendita del brand Lizzi | Investindustrial, Andrea Bonomi entra nel capitale delle casse per i concerti Rcf Group
Nasce Sammontana Italia, gruppo che punta al raddoppio dei ricavi in cinque anni facendoli salire da più di 900 milioni di euro a sfiorare i 2 miliardi. La famiglia toscana Bagnoli - che controlla al 58% il colosso dei prodotti surgelati di pasticceria, dessert e gelato nato lo scorso anno dall’unione fra Sammontana e Forno d’Asolo - ha alzato il velo sul piano strategico del nuovo polo made in italy del frozen in occasione del lancio della società operativa Sammontana Italia.
Presidente è Marco Bagnoli, esponente di uno dei rami famigliari che ha fondato nel 1948 il gruppo a Empoli. Amministratore delegato invece è Alessandro Angelon, ex ceo di Forno d’Asolo e autore in regia con Leonardo Bagnoli e il fondo Investindustrial di Andrea Bonomi (come partner finanziario) della creazione del nuovo campione nazionale del food. L’operazione è servita anche per evitare che nel 2023 Forno d’Asolo e Bindi finissero in pancia a un colosso alimentare straniero in occasione dell’exit di Bc Partners. A monte di Sammontana Italia c’è Sammontana Holding (presieduta da Leonardo Bagnoli).
Azionisti sono al 58% la finanziaria di famiglia e al 42% Frozen Investments, veicolo lussemburghese del fondo Investindustrial VIII che contrariamente al tradizionale modus operandi di casa Bonomi è in posizione di minoranza. Il cappello della società operativa raggruppa i marchi Tre Marie, Forno d’Asolo, Il Pasticciere, Sammontana Gelati, Bindi, La Donatella e Gelpat.
Dal perimetro è in uscita il brand milanese di prodotti da forno surgelati Lizzi (80 milioni di fatturato e 200 dipendenti con 4 stabilimenti) dopo che ad agosto l’antitrust ha acceso il disco verde all’acquisto di Forno d’Asolo da parte di Sammontana ma condizionandolo ad un alleggerimento nella leadership italiana sulla croissanterie per la prima colazione, prodotti che fanno la parte del leone nel nuovo gruppo (60% delle vendite nel canale horeca).
La cessione, gestita dagli advisor Rothschild e Banca Imi, è arrivata alla short-list ristretta a due-tre soggetti dopo che sono state raccolte le offerte non vincolanti, prevalentemente estere. Entro gennaio sono attese le vincolanti per chiudere la vendita a marzo. Con 800 milioni circa di indebitamento, ebitda pro-forma di 160 milioni e 2.500 dipendenti, Sammontana Italia punta a raddoppiare i ricavi entro il 2029. Nei confini nazionali Angelon mira a crescere ancora nel canale horeca.
Oltre confine invece - dove il gruppo è già presente in 40 Paesi - il focus è sulla crescita in primis negli Stati Uniti, dove il mercato del gelato vale 10 miliardi di euro: qui i driver saranno i marchi Sammontana e Bindi, quest’ultimo (insegna di pasticceria molto conosciuta oltre confine) soprattutto per l’horeca. Nel mirino ci sono poi anche la Germania, i Paesi di lingua tedesca e la Francia, dove nel 2022 forno d’Asolo ha rilevato i prodotti di alta pasticceria Gelpat.
La crescita sarà in primis organica, ma anche per linee esterne con acquisizioni mirate che riguarderanno capacità produttiva o singoli marchi. Sono già allo studio alcuni target industriali negli Usa. Grazie all’internazionalizzazione la componente estera del fatturato salirà dall’attuale 18 al 30%. Costi: previste sinergie del 3% del fatturato, mentre gli investimenti si concentreranno sull’efficientamento degli impianti, anche dal punto di vista energetico. Al termine dell’orizzonte di piano, per consentire l’exit di Investindustrial, c’è la borsa, strada maestra che potrebbe lasciare spazio anche all’ingresso di un altro fondo o a un reinvestimento con una quota più piccola dello stesso Bonomi. (riproduzione riservata)
