La diretta da Wall Street | Borse Usa chiudono quasi invariate, Nasdaq +0,2%. E Nvidia ha un problema: troppo cash

Wall Street chiude quasi invariata una seduta interlocutoria: Dow Jones -0,1%, S&P500 +0,1%, Nasdaq +0,2%. Si resta in attesa del taglio dei tassi Fed previsto mercoledì 10 dicembre.

Intanto diversi analisti sottolineano che Nvidia (+2,2%) ha un problema: troppo cash. A fine ottobre, Nvidia aveva 60,6 miliardi di dollari in liquidità e investimenti a breve termine, in aumento rispetto ai 13,3 miliardi di dollari di gennaio 2023, subito dopo il lancio di ChatGPT da parte di OpenAI. Quel lancio, avvenuto tre anni fa, è stato fondamentale per rendere i chip Nvidia il prodotto tecnologico di maggior valore. Gli analisti intervistati da FactSet prevedono che l'azienda genererà 96,85 miliardi di dollari di flusso di cassa libero solo quest'anno e 576 miliardi di dollari nei prossimi tre anni. Alcuni analisti vorrebbero che Nvidia spendesse una quota maggiore della sua liquidità in riacquisti di azioni.

Alle 19:30 il Nasdaq, l’S&P 500 e il Dow Jones avanzano dello 0,1%. Tra i settori che compongono il più ampio indice composto dalle 500 aziende più capitalizzate negli Usa, quelli più in calo sono i beni di consumo primari, l’health care e i beni di consumo discrezionali, mentre gli industriali e la tecnologia guidano i rialzi.

Nell’obbligazionario, i rendimenti dei Treasury sono in rialzo: quello del biennale ha guadagnato 3,9 punti base al 3,53%, mentre quello del decennale è in aumento di 4,2 punti base al 4,1%. Il corso dei titoli di Stato si rivela coerente con il cambio di aspettative degli operatori di mercato sulla traiettoria futura dei tassi di interesse. Stando ai dati del Cme Group il mercato prezza una sforbiciata da 25 punti base nel Fomc di dicembre con una probabilità dell’87%, in calo dal 90% di ieri. Per quanto riguarda le materie prime, I futures sul petrolio Wti sono in aumento dell’1,4% a 59,78 dollari al barile, mentre l’oro guadagna lo 0,4% a 4.247,70 dollari l’oncia. L’argento perde l’1,6% a 57,69 dollari.

Nell’azionario, Dollar General guadagna l’11% e si configura come il miglior titolo dell’S&P 500, dopo aver annunciato utili e vendite nette superiori alle attese per il terzo trimestre fiscale e aver alzato le stime per il 2025. Reuters riporta che Intel ha deciso di mantenere all’interno dell’azienda la divisione networking e comunicazioni, a seguito di una revisione strategica. La società aveva valutato la vendita di alcuni asset non strategici per rafforzare la propria posizione finanziaria. Le azioni Intel perdono il 6,1%, risultando il peggior titolo del Nasdaq.

Alle 17:30 le borse Usa proseguono la seduta con andamento contratato

Bloomberg riporta che Paramount Skydance accusa Warner Bros. Discovery di non condurre in modo equo il processo di vendita e di non agire nell’interesse degli azionisti,nel pieno della gara competitiva per l’acquisizione. In una lettera indirizzata al cio di Warner Bros. David Zaslav, gli avvocati di Paramount sostengono che il gruppo stia privilegiando l’offerta concorrente di Netflix, nonostante Paramount abbia già presentato cinque proposte.

«È diventato sempre più evidente, attraverso la stampa e altre fonti, che Wbd sembra aver abbandonato ogni apparenza e sostanza di un processo di transazione equo, rinunciando così ai propri doveri verso gli azionisti, e abbia intrapreso un percorso miope con un esito predeterminato che favorisce un unico offerente», si legge nella lettera, pubblicata in precedenza da Cnbc.

Paramount chiede inoltre di sapere se Warner abbia istituito uno special committee indipendente, composto da membri del consiglio non coinvolti e privi di conflitti, incaricato di supervisionare il processo di vendita e valutare le offerte.

«Se così non fosse, vi esortiamo con forza a nominare un comitato speciale composto da amministratori senza alcun potenziale apparente conflitto o legame con soggetti i cui interessi potrebbero divergere da quelli degli azionisti», prosegue la lettera. «Sarebbe un passaggio fondamentale, a questo punto, per garantire la correttezza e l’irreprensibilità del processo e massimizzare il valore dell’esito che WBD deciderà di perseguire.»

Secondo quanto riportato da Bloomberg, l’offerta di Netflix sarebbe in gran parte in contanti e a un prezzo più elevato rispetto a quella di Paramount. Tre società media hanno presentato offerte il 1° dicembre, nella seconda fase formale della gara. Il consiglio di Warner Bros. continua a valutarle ed è in discussione con i potenziali acquirenti. La decisione finale è attesa nei prossimi giorni. 

Nel comparto automotive, Tesla entra per la prima volta nella top ten dell’affidabilità secondo le classifiche di Consumer Reports pubblicate oggi. Ciò rappresenta un cambio di passo netto per il produttore di veicoli elettrici che fino a pochi anni fa figurava nelle ultime posizioni. Grazie ai miglioramenti nella qualità costruttiva e a quello che la rivista definisce un sistema di trazione elettrica «di spicco», Tesla sale al nono posto per affidabilità su 26 marchi testati, rispetto al 17° posto dello scorso anno. Nel 2022 occupava addirittura il 27° posto su 28.

Le buone performance in termini di affidabilità hanno inoltre permesso al marchio di entrare nella top 10 del più ampio automotive report card di Consumer Reports, che considera anche test su strada, sicurezza e soddisfazione dei proprietari. Il report si basa su dati relativi a circa 380.000 veicoli, in aumento del 27% rispetto all’anno scorso. Tesla si piazza al 10° posto su 31 marchi, in miglioramento dal 17° dello scorso anno. Nel 2018 Tesla era già entrata nella top 10, classificandosi all’ottavo posto.

A guidare la classifica dell’affidabilità è Toyota. Si tratta della prima volta dal 2022 per il brand giapponese che supera di strettissima misura Subaru. Quest’ultima Subaru risulta però al primo posto nel report card complessivo, seguita da Bmw. Le azioni tesla segnano un +0,3% a 447,9 dollari per azione.

Alle 16 le borse Usa girano in territorio negativo

S&P500, Nasdaq e Dow Jones arretrano rispettivamente dello 0,1%, dello 0,2% e dello 0,1%. Si alza anche la volatilità rispetto all’apertura: il Vix segna un +1,8% a 16,4 punti. 

Sul versante tecnologico, le azioni di Meta salgono del 4% dopo che Bloomberg ha diffuso la notizia, citando persone a conoscenza del dossier, secondo cui la società che detiene Instagram, Whatsapp e Facebook sarebbe pronta a tagliare fino al 30% del budget destinato all’iniziativa sul metaverso. Il ceo Mark Zuckerberg aveva investito pesantemente sull’unità dedicata alla realtà aumentata, arrivando a rinominare l’azienda da Facebook a Meta nel 2021. Da allora la divisione ha bruciato oltre 60 miliardi di dollari. I tagli proposti rientrano nella pianificazione del budget per il 2026, definito durante una serie di riunioni tenute il mese scorso nella residenza hawaiana di Zuckerberg, secondo Bloomberg. Tagli di tale entità comporterebbero con ogni probabilità anche licenziamenti già a partire da gennaio, afferma il report. Meta non ha risposto a una richiesta di commento da parte di Reuters.

Alle 15:30 le borse Usa aprono in leggero rialzo

I listini sono comunque penalizzati dalle vendite diffuse sul mercato obbligazionario globale. I rendimenti dei titoli di Stato continuano a salire, con aumenti significativi sui benchmark di Giappone e Stati Uniti. In avvio di seduta l’S&P 500, il Nasdaq e il Dow Jones guadagnano tutti lo 0,1%. Il Vix avanza dello 0,2% a quota 16,12, ma il clima di mercato resta complessivamente tranquillo, con l’indice della volatilità ben al di sotto della soglia dei 20 punti. Il Dollar Index (Dxy) è praticamente invariato a 98,91 punti rispetto a un paniere delle principali valute dei Paesi sviluppati.

Sul fronte dei singoli titoli, Dollar General avanza dopo aver pubblicato risultati migliori delle attese e rivisto al rialzo le previsioni di crescita delle vendite per l’intero esercizio. Hewlett Packard Enterprise diffonderà dopo la chiusura delle borse.

I nuovi dati macroeconomici mostrano un calo inatteso delle richieste settimanali di sussidi di disoccupazione, scese a 191 mila  unità. Si tratta del livello più basso da tre anni a questa parte. Un altro rapporto, diffuso da Challenger, Gray & Christmas, segnala un arretramento dei piani mensili di licenziamenti aziendali dopo il picco registrato a ottobre, anche se da inizio anno i tagli sono ai massimi dal 2020.

Il recente shutdown governativo ha impedito agli uffici statistici federali di elaborare il consueto report sulle buste paga non agricole per ottobre e la pubblicazione dei dati di novembre è stata rinviata a dopo la decisione della Federal Reserve del 10 dicembre sui tassi. Questo ha aumentato l’attenzione degli operatori su indicatori alternativi del mercato del lavoro.

Ecco cinque titoli da monitorare nel corso della seduta.

1. Salesforce

La società di software ha battuto le stime degli analisti sugli utili del terzo trimestre e ha fornito indicazioni solide sia per il quarto trimestre sia per l’intero esercizio. Salesforce ha inoltre messo in risalto i progressi nel campo dell’AI, sottolineando che i ricavi annuali provenienti dai prodotti di AI agent - programmi in grado di seguire istruzioni semplici ed eseguire compiti articolati in più fasi - hanno raggiunto 540 milioni di dollari, in aumento di 100 milioni rispetto al trimestre precedente. Le azioni sono in rialzo dello 0,8% in apertura di Wall Street.

2. Snowflake

Le azioni della società crollano del 10% nei primi minuti di contrattazione. Anche se la trimestrale ha superato le attese sugli utili, il titolo è stato penalizzato dal rallentamento della crescita dei ricavi derivanti dai prodotti. Il titolo arrivava da un rialzo del 72% da inizio anno alla chiusura di ieri, un livello che aveva alzato l’asticella delle aspettative e reso più vulnerabile qualsiasi delusione.

3. UiPath

Le azioni della società tecnologica balzano del 7,5% all’apertura dei mercati dopo aver superato le stime di Wall Street su utili e ricavi del terzo trimestre, anticipando un fatturato superiore alle attese per il trimestre in corso. La «solida esecuzione» dimostra che UiPath è ben posizionata per beneficiare della crescente domanda di soluzioni AI nelle grandi organizzazioni, ha scritto in una nota l’analista Jake Roberge di William Blair, secondo quanto riporta il Wall Street Journal.

4. Dollar General

Il retailer attivo nel comporto dei discount ha pubblicato risultati trimestrali migliori delle attese e ha alzato le previsioni per l’intero esercizio. La società ora si aspetta una crescita delle vendite comparabili compresa tra il 2,5% e il 2,7%, rispetto al precedente intervallo del 2,1%-2,6%. Il titolo apre a +5,6%.

5. Hormel Foods

Il produttore di Skippy e Spam ha riportato utili rettificati del quarto trimestre fiscale superiori alle attese, mentre le vendite - pur in crescita - sono risultate leggermente inferiori alle previsioni degli analisti. Per l’anno fiscale, Hormel indica utili rettificati compresi tra 1,43 e 1,51 dollari per azione, su ricavi tra 12,2 e 12,5 miliardi di dollari. Le attese del mercato erano per un utile di 1,45 dollari per azione e vendite per 12,43 miliardi. Le azioni della società balzano del 6,4% in avvio di seduta.(riproduzione riservata)