Italmobiliare avvia l'uscita da Tecnica: vende il 9% per 50 milioni. Maxi plusvalenza
Dopo nove anni, la holding dei Pesenti incassa 50 milioni dalla cessione del 9,09% del gruppo degli scarponi da sci. Prevista un'opzione sulla quota residua che apre la strada a un'uscita completa
Italmobiliare avvia il disimpegno da Tecnica Group. La holding della famiglia Pesenti ha sottoscritto un accordo per cedere il 9,09% del capitale del gruppo veneto, leader nelle calzature outdoor e nelle attrezzature da sci, a Prime Holding, la società che fa capo alla famiglia Zanatta, per un corrispettivo di circa 50 milioni di euro.
L'operazione, il cui closing è previsto entro la fine del terzo trimestre del 2026, è subordinata alla finalizzazione di un contratto di finanziamento tra l'acquirente e un pool di banche che ha già assunto un impegno vincolante.
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Italmobiliare resta per ora col 30,91%
A operazione conclusa, Italmobiliare manterrà una partecipazione del 30,91%, mentre la quota detenuta dalla famiglia Zanatta salirà al 69,09%, rafforzandone il controllo sul gruppo fondato oltre sessant'anni fa. Contestualmente sarà sottoscritto un nuovo patto parasociale e adottato un nuovo statuto che confermeranno le tutele per il socio di minoranza in sostanziale continuità con gli accordi attuali. Il nuovo assetto prevede inoltre opzioni di acquisto a favore di Prime Holding sulla quota residua detenuta da Italmobiliare, aprendo la strada a una possibile uscita completa della holding nei prossimi anni.
Un investimento da 60 milioni
L'operazione valorizza Tecnica Group circa 550 milioni di euro. Italmobiliare era entrata nel capitale della società alla fine del 2017 acquisendo il 40% con un investimento complessivo di circa 60 milioni di euro, articolato tra aumento di capitale e sottoscrizione di un prestito obbligazionario. L'obiettivo era sostenere il piano di sviluppo internazionale del gruppo.
In questi anni Tecnica ha registrato una crescita significativa. Il fatturato è passato da 368 milioni di euro nel 2017 a oltre 540 milioni nel 2025, consolidando il posizionamento internazionale dei marchi del gruppo, tra cui Tecnica, Nordica, Blizzard, Moon Boot e Lowa. La cessione consente a Italmobiliare di incassare 50 milioni mantenendo al tempo stesso una partecipazione qualificata del 30,91%.
Tecnica in portafoglio da nove anni
«Rafforzare la nostra presenza nel capitale rappresenta l'evoluzione naturale del percorso avviato nel 2017», ha dichiarato il presidente di Tecnica Group, Alberto Zanatta. «Quando abbiamo aperto il capitale cercavamo un partner con una visione industriale di lungo periodo. Siamo grati a Italmobiliare per il supporto strategico e manageriale e siamo lieti che continui a condividere con noi questa visione di crescita».
L'operazione segna quindi una nuova fase nell'azionariato di Tecnica: da un lato la famiglia fondatrice aumenta il proprio peso nel capitale, dall'altro Italmobiliare avvia la monetizzazione di un investimento durato quasi nove anni, mantenendo comunque un ruolo di socio di riferimento fino all'eventuale esercizio delle opzioni previste dal nuovo accordo. (riproduzione riservata)
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