Engineering cede due controllate attive in sanità e industria ad Accenture: ecco quanto può valere l’accordo
Alfahealth e il gruppo Industries eXcellence generavano circa 319 milioni di ricavi (il 18% dei consolidati) e 70 milioni di ebitda adjusted (il 25% dei consolidati). Closing atteso nel quarto trimestre
Engineering cambia il perimetro del gruppo cedendo due controllate attive in settori non più strategici ad Accenture. Il gruppo guidato dal ceo Aldo Bisio ha sottoscritto due accordi vincolanti per la cessione dell’intero capitale sociale di Alfahealth, operante nella trasformazione della sanità italiana, e del gruppo Industries eXcellence, attivo nello sviluppo e nella realizzazione di soluzioni digitali per i settori industriali, con principale focus negli Usa e in alcuni mercati europei.
La prima porta nel perimetro di Accenture oltre a circa 1.200 professionisti specializzati, rafforzando le capacità dell'azienda nell'utilizzo di dati e intelligenza artificiale per migliorare l'accesso ai servizi, l'esperienza dei pazienti e gli esiti clinici. La seconda, invece, è partner di lunga data di Siemens Digital Industries e rafforzerà la capacità di Accenture di supportare le aziende manifatturiere nella modernizzazione delle attività di sviluppo prodotto, produzione e gestione della supply chain attraverso software, dati e tecnologie abilitate dall'intelligenza artificiale.
Il valore della maxi-operazione
Si tratta di due asset rilevanti anche sul fronte dei risultati finanziari del gruppo. Complessivamente rappresentano circa il 18% dei ricavi consolidati, pari quindi a poco meno di 319 milioni nel 2025, e il 25% dell’ebitda adjusted, pari a circa 70 milioni.
Non è stata fatta disclosure sul valore economico dell’operazione, ma secondo quanto risulta a MF-Milano Finanza da più fonti l’enterprise value complessivo si aggirerebbe intorno a 10-11 volte l’ebitda, quindi tra 700 milioni e 800 di euro.
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Trasformazione strategica per Engineering
Le operazioni, spiega una nota di Engineering, «rappresentano un passo significativo nel percorso di trasformazione strategica in corso, volto a rafforzare il focus» del gruppo su «segmenti core» e ad «accelerare ulteriormente l’offerta AI in forte crescita». Entrambe le operazioni dovranno ottenere le autorizzazioni di antitrust e golden power, con la previsione di arrivare al closing nel quarto trimestre.
«Gli accordi rappresentano un passo importante nel percorso di rifocalizzazione del business di Engineering: accelerare sull’AI, riacquistare nuovi gradi di libertà strategica nei segmenti a più alta crescita anche attraverso la riduzione della leva finanziaria, investire nelle principali piattaforme proprietarie e rafforzarci nei segmenti tecnologici e industriali più attrattivi, per consolidare un vantaggio competitivo sostenibile per i nostri clienti», ha commentato Bisio.
Engineering prosegue quindi sulla volontà di rafforzare un modello industriale incentrato su mix di business a maggior valore e sul ruolo centrale dell’AI generativa, come dimostra il recente lancio di Is-IA (Italy's Sovereign Intelligence Architecture), architettura modulare che si fonda sull’Llm proprietario EngGpt 2 per offrire a pa e aziende un’AI sovrana.
Engineering è stata assistita da Rothschild, Banca Imi, Morgan Stanley ed Equita come advisor finanziari e da Legance - Avvocati Associati e Ropes & Gray Studio Legale quali advisor legali. Per Accenture, Nomura è stato advisor finanziario e A&O Shearman legale.
Il valore per Accenture
«Alfahealth porta in Accenture una profonda conoscenza del settore healthcare, relazioni consolidate con le organizzazioni sanitarie del Paese e competenze distintive nella digitalizzazione e nell'orchestrazione dei processi clinici e amministrativi», commenta Teodoro Lio, ad di Accenture in Italia.
Che aggiunge, a proposito del gruppo Industries eXcellence: «L’ampliamento delle nostre competenze nel software industriale Siemens e la creazione di un nuovo Centro di Eccellenza in Italia rafforzeranno la capacità del nostro Paese di competere a livello internazionale, accelerando la trasformazione digitale dell'industria e contribuendo alla crescita di nuove professionalità ad alta specializzazione». (riproduzione riservata)
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