Cina, dopo Evergrande anche Kaisa non paga un prodotto di risparmio
Sospese dalle contrattazioni il gruppo e le sue controllate. Il bond di ottobre 2022 raggiunge il 300% di rendimento. Kaisa detiene il maggior debito in dollari in scadenza nel 2022, pari a 3,2 miliardi. Borse asiatiche in rosso, futures su Wall Street piatti
La bolla immobiliare in Cina torna a far male alle borse. Alle ore 7:00 italiane il Nikkei cede lo 0,6%, Hong Kong l'1,05% e Shanghai lo 0,46%. Sale l'oro dello 0,2% a 1.796 dollari l'oncia, mentre il petrolio Wti riprende a correre (+0,7% a 79,38 dollari il barile) dopo che ieri l'Opec+ non ha accettato l'invito degli Usa di aumentare l'estrazione da dicembre rispetto ai piani.
Le valute restano stabili dopo il rally del dollaro nelle scorse ore, l'euro passa di mano a 1,1556, lo yen a 113,68, la srterlina a 1,3493. Il T bond Usa decennale vede il rendimento salire dall'1,52% all'1,54%, mentre i futures su Wall Street sono per ora piatti.
In Cina (dove il governo sta chiudendo di nuovo scuole e aree pubbliche in base al piano Covid Zero) si sta aggravando il timore di una crisi di liquidità nel settore immobiliare. Le contrattazioni di Kaisa Group Holdings e di tre controllate sono state sospese (e oggi il colosso Evergrande, sotto 305 miliardi di dollari di debiti, cede il 3,4% a 2,28 dollari di Hong Kong), dopo che la società ha mancato un pagamento su un prodotto di gestione patrimoniale.
Il costruttore di case con sede a Shenzhen, che ha garantito il prodotto di risparmio, ha dichiarato che sta affrontando una pressione di liquidità senza precedenti a causa di un mercato immobiliare impegnativo e dei declassamenti del rating. Kaisa e la controllata Kaisa Prosperity hanno spiegato oggi in alcuni documenti pubblicati al mercato che le negoziazioni delle loro azioni sono state sospese in attesa del rilascio di "informazioni privilegiate".
Le azioni di Kaisa, quotata a Hong Kong, classificata come il 25esimo più grande sviluppatore del Paese per vendite di case, ha un valore di mercato di circa 1 miliardo di dollari e già ieri erano crollate di oltre il 15%, al minimo storico. Ad oggi il gruppo detiene il maggior debito offshore in scadenza nel 2022. Si tratta di 3,2 miliardi di dollari in titoli senior da pagare nei prossimi 12 mesi, con la prossima scadenza da 400 milioni di dollari il 7 dicembre. Il gruppo deve staccare cedole per un totale di oltre 59 milioni di dollari in scadenza l'11 e il 12 novembre.
Lo scorso mese Kaisa stava cercando acquirenti per la sua unità di gestione immobiliare, Kaisa Prosperity e due siti residenziali a Hong Kong, nel tentativo di recuperare liquidità. Il gruppo sta cercando di vendere 18 delle sue attività a Shenzhen, principalmente proprietà residenziali e commerciali, per un valore totale di 81,8 miliardi di yuan (12,78 miliardi di dollari) entro la fine del 2022, secondo quanto riporta Reuters.
Secondo Duration Finance, l'obbligazione di Kaisa dell'11,5% in scadenza a ottobre 2022 è scesa di oltre il 10% raggiungendo un rendimento di oltre il 300%, determinando forti cali tra i bond del settore immobiliare.
"Kaisa potrebbe essere probabilmente un'altra Evergrande", ha scritto Raymond Cheng, capo della ricerca cinese per conto di CGS-CIMB Securities. "A meno che il governo non abbia in mente di applicare a breve misure di allentamento importanti... ci aspettiamo di vedere sempre più gruppi immobiliari avere problemi nel ripagare i loro debiti". (riproduzione riservata)
