Selloff sull’AI in Asia (ma non in Cina): Kospi -8,5%, Nikkei -1,7%. Aberdeen Investments: buy the dip

Il selloff sull’AI che ha mandato il Nasdaq vicino alla correzione (-10% dai massimi), stende mercoledì 29 luglio il Kospi (-8,5% alle ore 7:30 italiane, arriva da un -11% dell’ora prima) e manda in rosso il Nikkei (-1,7%). Positiva la Cina, dove domina l’AI low cost e l’Hang Seng sale dell’1,5%, Shanghai dello 0,25%. I prezzi del petrolio tornano a correre (+4% circa) dopo la ripresa delle ostilità Usa-Iran: il Wti scambia a 81,9, il Brent a 87,2 dollari il barile. I futures sul Nasdaq viaggiano in calo dello 0,5% nel giorno della Fed.

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Il petrolio rimbalza

I prezzi del petrolio sono tornati a salire mercoledì dopo che l'esercito statunitense ha annunciato di aver intercettato con successo quello che ha definito un attacco a sorpresa dell'Iran contro le truppe americane di stanza in Medio Oriente.

Il tech in Asia estende le perdite con i semiconduttori 

In Corea del Sud, SK Hynix ha ceduto fino a oltre il 15% dopo aver pubblicato risultati trimestrali record, ma inferiori alle attese degli analisti. Samsung Electronics ha perso oltre l'8%, mentre LG Innotek e Seoul Semiconductor hanno lasciato sul terreno rispettivamente il 15% e il 10%.

Secondo Kieron Poon, investment director per le azioni asiatiche di Aberdeen Investments, la debolezza riflette «il processo di riduzione della leva finanziaria in corso in Corea e il peggioramento del sentiment sul comparto tecnologico globale». L'esperto sottolinea però che la volatilità delle ultime settimane «non modifica la visione positiva di lungo periodo sul settore».

Anche in Giappone il comparto dei chip è stato oggetto di forti vendite. Il produttore di memorie Kioxia ha perso il 14%, Tokyo Electron il 12,6%, mentre SoftBank Group, considerata uno dei principali veicoli di investimento sull'intelligenza artificiale grazie alla partecipazione in Arm, è arretrata di quasi il 10%. A Taiwan, TSMC, il maggiore produttore mondiale di semiconduttori conto terzi, ha chiuso in calo del 3,9%.

Le vendite hanno fatto seguito a un'altra seduta debole per il comparto dei semiconduttori negli Stati Uniti. Nvidia, dopo un avvio in forte ribasso, ha chiuso invariata. Intel ha perso quasi il 6%, Amd l'8%, mentre i produttori di memorie Micron e Seagate hanno ceduto oltre l'8%. Western Digital ha lasciato sul terreno quasi il 7%, Sandisk il 14% e le azioni statunitensi di SK Hynix sono scese del 9%.

Aberdeen Investments: buy the dip

Nonostante la correzione, Aberdeen Investments ritiene che il ribasso rappresenti un'opportunità di acquisto piuttosto che un deterioramento dei fondamentali. «La recente correzione ha riportato le valutazioni su livelli più interessanti, consentendoci di aumentare l'esposizione verso società di elevata qualità a prezzi più ragionevoli», ha affermato Poon.

Anche David Riedel, fondatore di Riedel Research Group, ritiene che il calo rifletta soprattutto un ridimensionamento dell'eccessivo entusiasmo che aveva caratterizzato il comparto dell'intelligenza artificiale. Intervistato dalla Cnbc, ha spiegato che gli investitori stanno «restituendo una parte dell'euforia accumulata sul mercato dell'AI».

Secondo Riedel, sebbene le preoccupazioni sui finanziamenti ai grandi progetti di intelligenza artificiale e la crescente concorrenza cinese abbiano pesato sul sentiment, «il mercato resta sano». A suo avviso i produttori di chip di memoria continueranno a beneficiare di solide prospettive di lungo periodo, anche se dovranno rinunciare a una parte dei forti rialzi registrati nei mesi precedenti.

In controtendenza rispetto al resto del comparto tecnologico asiatico, i principali gruppi internet cinesi quotati a Hong Kong hanno chiuso in rialzo: Tencent ha guadagnato il 4%, Meituan il 2,5%, mentre Alibaba, Baidu e Kuaishou hanno terminato la seduta in territorio positivo. (riproduzione riservata)