Dopo Saes un’altra società si appresta a lasciare Piazza Affari. Lavazza e Ivs Partecipazioni hanno lanciato un'opa su Ivs Group a 7,15 euro per azione con obiettivo il delisting. Il titolo della società, che opera nel settore del foodservice e in particolare nel mercato dei distributori automatici di bevande e snack, ha chiuso la seduta del 22 aprile a 6,44 euro (586,8 milioni di capitalizzazione di mercato). Quindi, è stato offerto un premio dell’11% (+6,9% rispetto al prezzo del 19 aprile, ultimo giorno di borsa aperta prima del comunicato; +18,9% rispetto alla media aritmetica ponderata dei prezzi degli ultimi 6 mesi). E l’azione si adegua, balza a Piazza Affari del 10,25% a 7,1 euro.
In particolare, E-Coffee Solutions (Ecs), società controllata da Luigi Lavazza e Ivs Partecipazioni, azionista di maggioranza di Ivs Group, hanno sottoscritto accordi finalizzati al lancio di un'offerta pubblica di acquisto volontaria totalitaria sulle azioni Ivs Group da parte di Grey, società di nuova costituzione ad oggi interamente controllata da E-Coffee. L'offerta è finalizzata al delisting del titolo che potrà essere conseguito anche attraverso una fusione. Nell’operazione sono previste anche opzioni di acquisto e vendita esercitabili dal 2027 in seguito alle quali il gruppo Lavazza verrebbe ad acquisire il controllo su Ivs Group.
«La struttura dell'operazione nel caso in cui, a partire dal 2027, venissero esercitate le opzioni previste dagli accordi consentirebbe al gruppo Lavazza di rafforzare la propria capacità di misurarsi con gli altri grandi player del caffè a livello internazionale, grazie a una dimensione sempre più di rilievo, anche nel canale strategico del vending, strutturandosi in modo ancora più solido per competere nel complesso scenario macroeconomico attuale», ha spiegato Antonio Baravalle, presidente di E-Coffee Solutions e ceo del gruppo Lavazza.
Infatti, con quest’operazione Ecs avrà la possibilità di proseguire il suo percorso di crescita nel settore del vending, «in coerenza con l'obiettivo di rafforzare i diversi canali in cui operiamo a vari livelli», ha aggiunto Baravalle. L'adozione di tecnologie e strategie di omnicanalità da parte del gruppo Lavazza, inoltre, consentirebbe di implementare il presidio del canale, facilitando l'accesso diretto al consumatore. «Ecs, e con essa il gruppo Lavazza, potranno diventare sempre più un punto di riferimento globale in un settore molto frammentato come quello del vending, un canale sempre più strategico che continueremo a presidiare con i nostri prodotti», ha concluso Baravalle.
Ivs Group ha registrato un fatturato consolidato nel 2023 pari a 726,1 milioni di euro, in aumento del 34% rispetto al 2022. Nel vending, il numero totale di erogazioni del gruppo ha sfiorato il miliardo, risultando pari a 991,5 milioni da 827,2 milioni del 2022 (+19,9%). Le acquisizioni realizzate nel corso dell'anno hanno contribuito pro-rata alle vendite del 2023 per circa 1,4 milioni. L’ebitda adjusted è risultato in crescita a 116,2 milioni (+26,2%) e l’ebit adjusted a 35,9 milioni da 23 milioni del 2022 (+56,1%). L’utile netto si è attestato a 17,6 milioni rispetto ai 7,6 milioni del 2022. Infine, la posizione finanziaria netta è stata negativa per 421,1 milioni (417 milioni al 31 dicembre 2022 dopo pagamenti per acquisizioni per 6 milioni e 11 milioni per acquisti di quote di minoranza; inoltre sono stati effettuati investimenti tecnici per 56,2 milioni.
