La Bce avverte le banche: serve cautela nei piani sul capitale, i mercati non prezzano i rischi geopolitici

Le banche europee hanno vissuto anni di ottimi risultati e ingenti utili. La Vigilanza Bce è però molto cauta sulla redditività futura. I timori sono legati soprattutto al contesto esterno agli istituti di credito, quindi innanzitutto a possibili cambiamenti nello scenario macro. Inoltre Francoforte ritiene che i mercati non considerino i rischi e abbiano ancora prospettive molto positive sull’economia.

Alcuni dicono che i supervisori sono pagati per essere pessimisti. Ma la realtà è che nessuno sa come si evolverà lo scenario. La realtà è che nessuno sa come si evolverà lo scenario. Perciò la Vigilanza vuole che le banche siano pronte anche a scenari avversi. In tal senso la Bce ha avviato un’indagine sugli standard di concessione del credito e sta lavorando a stress test sui rischi geopolitici.

Questo quadro è stato presentato da Claudia Buch, presidente della Vigilanza Bce, nell’intervista su MF-Milano Finanza del 28 gennaio. «Dobbiamo essere molto cauti nel proiettare nel futuro i buoni risultati che stiamo vedendo ora», ha detto Buch. «Stiamo dicendo alle banche che devono essere prudenti nella valutazione della redditività e nella pianificazione del capitale. Dovrebbero considerare l’opportunità offerta dalla buona redditività per investire nella resilienza a lungo termine in termini di capitalizzazione, Ict e capacità operativa».

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Queste considerazioni valgono anche per la programmazione di dividendi e buyback: «Le banche devono valutare l’interesse legittimo degli azionisti a ricevere payout rispetto alle riserve che le banche vogliono avere in relazione a potenziali rischi futuri».

L’indagine sul credito

In tema di Npl, i crediti deteriorati hanno raggiunto quasi il livello più basso dell’ultimo decennio dell’Unione bancaria. «Abbiamo iniziato con il 7-8% dei prestiti e ora siamo scesi a circa il 2%», ha detto Buch che però ha anche indicato «alcune sacche nel settore degli immobili commerciali e dei prestiti alle Pmi in cui stiamo assistendo a piccoli aumenti dei non-performing loan». Guardando al futuro, «stiamo valutando attentamente le pratiche di prestito delle banche», ha aggiunto.

In particolare la Bce ha avviato un’indagine per raccogliere dati dalle banche sui loro criteri di erogazione dei finanziamenti, per esempio in termini di rapporti loan-to-value o debt service-to-income. La Vigilanza, ha osservato Buch, vuole un processo «snello e proporzionato» tale da non causare riduzioni dei prestiti.

Gli stress test e i rischi cyber

Nel frattempo proseguiranno i lavori per lo stress test di quest’anno che sarà «inverso»: le banche dovranno indicare uno scenario geopolitico nel quale possono perdere il 3% di capitale. L’obiettivo è soprattutto quello di rendere più consapevoli le banche sui rischi.

Gli istituti, secondo le priorità della supervisione Bce, dovranno inoltre fare particolare attenzione alla resilienza operativa e ai rischi cyber: in questi ambiti secondo Buch ci sono in alcune banche «aree di miglioramento». (riproduzione riservata)