Vi piace questo yacht? Ve lo vende Goldman Sachs

Goldman Sachs possiede centinaia di miliardi di dollari in azioni, obbligazioni e materie prime. Ma al suo portafoglio va aggiunto ora uno yacht di lusso di 72 metri chiamato "Natita”. La storia inizia con un prestito fatto nel 2014 a un prestigioso cliente di Goldman, William Kallop, un magnate del petrolio americano. E finisce con Goldman che fa causa al suo cliente e gli ufficiali giudiziari che il mese scorso sono entrati in una marina di West Palm Beach per sequestrare lo yacht, che vanta un cinema, una jacuzzi e un eliporto.

Il trofeo nautico della Goldman è un effetto, strano ma inevitabile, dell'ultima corsa all’oro di Wall Street: concedere prestiti a clienti ricchi, prestiti sostenuti da garanzie che vanno dai quadri di Andy Warhol alle collezioni di vino.

Questi finanziamenti stanno crescendo rapidamente in banche come Goldman, Morgan Stanley e UBS e sono una variante esotica della cosa più basilare che fanno le banche: prestare denaro alle persone. Hanno l'ulteriore vantaggio di cementare fedeltà tra la banca e la clientela super abbiente.

Come tutti i prestiti, tuttavia, anche questi possono andare male e lasciare le banche con beni in garanzia che non sono facili da valutare o vendere. Goldman metterà probabilmente all’asta il Natita, che è già sul mercato da quasi due anni senza alcun risultato.

Un portavoce di Goldman ha rifiutato di commentare, così come Kallop e il suo avvocato.

"Se lo si fa per bene, è un grande affare e i clienti ti apprezzano molto”, dichiara Bruce Holley, partner del Boston Consulting Group che consiglia le banche private sulla migliore strategia di gestione della ricchezza. "Ma ci sono molti modi per mandare tutto all’aria”.

Negli ultimi anni le banche hanno spinto il prestito ai ricchi in un contesto di crescenti depositi e di una tiepida domanda per il credito tradizionale. La banca privata di Goldman ha quadruplicato i suoi impieghi dal 2012, alla cifra di 29 miliardi di dollari, mentre in Morgan Stanley sono impennati del 420% dal 2012, a 74 miliardi di dollari.

La gran parte dei finanziamenti alla clientela ricca prende la forma di mutui o di prestiti garantiti da un portafoglio titoli. Un segmento più piccolo ma crescente ha come garanzie oggetti di valore come le automobili classiche, quote di hedge fund e anche violini rari.

Prestiti del genere sono particolarmente redditizi per le banche, perché le entrate che generano sono condivise meno generosamente con gli intermediari rispetto alle commissioni di negoziazione e altre fees.

Le banche sostengono che questi prestiti sono sicuri perché esse conoscono già i mutuatari, le loro attività e la loro capacità di rimborsare. E a differenza per esempio delle carte di credito, questi prestiti hanno una garanzia collaterale e spesso anche personale. Goldman ha dichiarato in un documento ufficiale lo scorso febbraio che il valore delle garanzie nei suoi prestiti alla clientela più ricca "generalmente supera" l'importo del prestito.

Morgan Stanley e Deutsche Bank  hanno erogato finanziamenti garantiti dalla sua collezione d’arte, al  miliardario gestore di hedge fund Steven A. Cohen, che possiede opere di Andy Warhol e Pablo Picasso, secondo documenti depositati nella corte del Connecticut. I top manager del gruppo Blackstone Group, tra cui il fondatore Steve Schwarzman, hanno preso in prestito capitali da UBS dando in garanzia le loro quote nei fondi delle società di private equity, come risulta dalla documentazione presentata alla corte di New York.

Goldman ha concesso prestiti a Aubrey McClendon (imprenditore del gas naturale) con una garanzia della sua collezione di vini, come risulta da documenti presentati alla corte dell’Oklahoma. Allora i banchieri scherzarono sulla garanzia “particolarmente liquida". Dopo la morte di McClendon nel 2015, la collezione, per lo più fondata su Bordeaux molto rari, è stata venduta all'asta per 8,4 milioni di dollari. Goldman ha riavuto i suoi soldi.

Anche se non conosciuto come quelli fin qui indicati, Kallop era il tipo di cliente che le banche private amano corteggiare. Negli anni '70, era entrato a far parte di una società di servizi marittimi di proprietà familiare denominata McAllister Towing & Transportation. Una controversia legale nel 1993 aveva determinato una divisione della società: i rimorchiatori e i traghetti rimasero con la famiglia. Kallop prese l’attività petrolifera offshore, che trasformò nel ventennio successivo in un mix di diritti di esplorazione, gestione di impianti e produzione di armi. Vendette nel 2009 l'attività per quasi 1 miliardo di dollari a un consorzio di investitori colombiani e coreani, continuando a investire, per esempio in una quota del 7% della società di energia Quicksilver Resources e rilevando una distilleria con 300 anni di storia in Perù.

Il suo tenore di vita ha comportato spese abbondanti: tre jet Gulfstream e almeno otto residenze, tra cui una casa in Perù, due in Repubblica Dominicana e un ranch di bestiame in Texas, secondo quanto elencano visure, fascicoli legali e dati forniti da coloro che hanno lavorato per lui.  E ha comprato yacht: almeno sette negli ultimi otto anni.

Oltre al Natita, comprato nel 2010 e chiamato con il nome di sua suocera, la flotta di Kallop comprende "Bad Girl", ormeggiata nella Repubblica Dominicana e "Honey Fitz", una barca di 30 metri utilizzata dal presidente John F. Kennedy, che Kallop ha acquistato all'asta Camelot di Sotheby's nel 1998 e restaurato. Un altro yacht, "La Diva", una volta posseduto da Ivana Trump, è stato distrutto in un incendio.

Qualche anno fa venne contattato dalla Goldman. La sua divisione di private banking gestisce circa 450 miliardi di dollari di patrimoni con 11.500 clienti ultraricchi ed era stata creata negli anni 80 per aiutare i proprietari di imprese come Kallop a gestire la marea di denaro che seguiva la vendita dell’azienda. Kallop diventò un cliente.

Nel 2014, ha preso in prestito 21,2 milioni di dollari dalla banca per acquistare un palazzo di fronte all'oceano, di ispirazione tahitiana, da 1200 metri quadrati, proprio in fondo alla spiaggia di Mar-a-Lago, il club privato del presidente Donald Trump a Palm Beach.

Nel 2014, Kallop ha chiesto un finanziamento da 32 milioni a Goldman, offrendo in garanzia il "Natita" e "Bad Girl". Il prestito, equivalente marittimo di un mutuo ipotecario, aveva un tasso di interesse pari al Libor maggiorato di tre punti.

Successivamente la sorte ha cominciato a voltare le spalle a Kallop, secondo quanto ricordano i suoi ex dipendenti e conoscenti. Ha cominciato a rimandare la manutenzione degli yacht, che mostravano segni di usura talmente vistosi che gli ospiti di un charter nel marzo 2016 era sbarcato dal Natita per protesta, come riferisce un ex membro dell'equipaggio.

Nel 2015 aveva tentato di vendere il "Natita" per 59,5 milioni di euro, poi scesi a 57,5 milioni di dollari lo scorso anno, secondo i documenti giudiziari. Ha venduto una seconda casa di Palm Beach nell'aprile 2015 per 19 milioni di dollari.

Goldman sostiene che Kallop ha smesso di pagare le rate del prestito dallo scorso novembre Alla fine, la banca privata ha intentato causa presso il tribunale federale di Miami con la richiesta di sequestro del natante. La prima mossa di Goldman come nuovo proprietario in pectore è stata lo spendere 67 mila dollari di carburante per mantenere acceso il generatore dello yacht. Oggi il Natita  è valutato circa 39,9 milioni di dollari, secondo il broker Worth Avenue Yachts. Il saldo del prestito dovuto a Goldman è di circa 28 milioni di dollari.