Un pin da 12 miliardi

Pinterest si sta preparando per un’ipo che potrebbe arrivare a partire da aprile, secondo persone che hanno familiarità con i piani della compagnia, l’ultima di una serie di aziende tecnologiche intente ad accelerare i progetti per sbarcare in borsa. Pinterest ha comunicato alle banche che potrebbe scegliere la propria lista di sottoscrittori per eseguire il processo di offerta pubblica iniziale da gennaio, hanno detto le fonti. Potrebbe raggiungere una valutazione nel mercato pubblico pari o superiore a 12 miliardi di dollari, il livello al quale ha recentemente raccolto finanziamenti. Le valutazioni possono cambiare fino al momento in cui un’azienda non quota la sua offerta pubblica iniziale.

A settembre, Pinterest ha superato oltre 250 milioni di utenti attivi al mese, che visitano il sito per sfogliare miliardi di immagini su argomenti che vanno dall’arredo del salotto alle ricette per la cena e i tatuaggi. L’azienda genera entrate grazie agli annunci sparsi sul sito e quest’anno è pronta a macinare oltre 700 milioni di dollari, in crescita del 50% rispetto all’anno precedente, secondo una persona che ha familiarità con la questione.

Se Pinterest dovesse procedere con un’Ipo nella prima metà del 2019, entrerebbe a fare parte del folto gruppo di startup dall’elevata valutazione, tra cui Uber Technologies e Lyft, che sono rimaste private per anni e ora si stanno preparando per il debutto nei prossimi dodici mesi. L’amministratore delegato, Ben Silbermann, ha dichiarato che l’azienda dovrebbe quotarsi nel 2019, senza essere più specifico.

Banchieri e consulenti riferiscono che alcune entità hanno velocizzato i preparativi per l’Ipo in modo da essere pronte ad agire nel primo semestre a causa delle preoccupazioni circa un più accentuato selloff di mercato il prossimo anno. Recentemente sia Uber che Lyft hanno depositato in via confidenziale presso la Securities and Exchange Commission le pratiche burocratiche per il collocamento che potrebbe arrivare nei primi mesi del 2019, stando a quanto riportato dal Wall Street Journal.

Pinterest è anche in trattativa con le banche per una linea di credito che potrebbe toccare i 500 milioni di dollari, secondo indiscrezioni. Le società tendono a intraprendere tali passi in vista di una quotazione, e le banche sono spesso incentivate a concedere prestiti in questa fase per ottenere un ruolo chiave nel processo di collocamento. Negli ultimi tempi Pinterest ha contattato un certo numero di colossi bancari chiedendo quanto sarebbero disposti a impegnare per il prestito, e a quali condizioni, hanno aggiunto le fonti.

Il mercato delle Ipo è stato ospitale per le aziende tecnologiche in rapida crescita, anche per quelle in perdita. In media, le azioni delle tech company di nuova quotazione negli Stati Uniti hanno segnato un rialzo del 4,2% circa quest’anno, secondo Dealogic, superando i guadagni da inizio anno dei maggiori indici azionari. Fino a questo momento, 55 società tecnologiche hanno fatto il loro debutto nelle borse statunitensi, raccogliendo 20,9 miliardi di dollari, sempre secondo Dealogic. Ed è più di quanto le aziende tecnologiche abbiano raccolto in tutti i dodici mesi nel 2015, 2016 e 2017, ma si tratta di una flessione rispetto al 2014.