Pgim lancia il fondo Ucits Global AAA Clo da 25 milioni per ampliare l’accesso al mercato dei bond garantiti da prestiti
Il fondo può investire fino al 20% del proprio patrimonio in tranche di debito con rating AA. Matt Shafer (Pgim): domanda inespressa e potenziale di crescita significativo
Pgim, business di gestione patrimoniale globale di Prudential Financial, ha annunciato il lancio del fondo Ucits Pgim Global AAA Clo Fund con un capitale iniziale di 25 milioni di dollari fornito da Pgim. Integra la piattaforma di obbligazioni garantite da prestiti (Clo) da 77 miliardi di dollari di Pgim e si concentra sulle tranche di debito senior (quelle con rating AAA) di bond garantiti da prestiti statunitensi ed europei, offrendo agli intermediari e ai canali di gestione patrimoniale, oltre che agli investitori istituzionali, l'accesso al mercato dei Clo, storicamente limitato agli investitori istituzionali.
Il fondo può investire fino al 20% del proprio patrimonio in tranche di debito con rating AA. Pgim è leader nella gestione di crediti cartolarizzati e di leveraged finance, nonché uno dei primi dieci gestori di bond garantiti da prestiti attivi sia sul mercato primario sia su quello secondario, con 145 miliardi di dollari in prodotti cartolarizzati, di cui 77 miliardi in Clo (al 31 marzo del 2025).
Offerto un mix di elevata qualità creditizia e rendimenti interessanti
La società gestisce allocazioni Clo nei portafogli dei clienti dal 2009 e gestisce il secondo Etf Clo AAA più grande degli Stati Uniti, con oltre 3 miliardi di dollari di patrimonio in gestione. «Stiamo lanciando questo fondo in risposta alla domanda proveniente da una gamma più ampia di clienti che storicamente ha avuto un accesso limitato a questo tipo di asset», ha sottolineato Edwin Wilches, Managing Director e Co-Head del team Securitized Products di Pgim, spiegando che le tranche di Clo con rating AAA offrono una combinazione rara di elevata qualità creditizia e rendimenti interessanti. «Si prevede che questo prodotto possa essere adatto agli investitori che cercano opportunità di reddito all'interno di un quadro normativo ben definito», ha precisato Wilches.
Domanda inespressa e potenziale di crescita significativo
Per Matt Shafer, Head of International Distribution, Global Wealth di Pgim, esiste «un'opportunità unica» per conquistare una posizione di primo piano nei mercati internazionali dell'area Emea e dell'Asia. Il mercato è ancora agli inizi, ma i fondamentali, ha aggiunto Shafer, «indicano una domanda inespressa e un significativo potenziale di crescita e di adozione da parte degli investitori nel lungo termine».
Il fondo è registrato per la vendita in Lussemburgo (dove ha sede), Paesi Bassi, Danimarca, Norvegia, Finlandia, Lussemburgo, Francia, Italia (istituzionale), Spagna, Germania e Svezia, e come fondo a distribuzione limitata a Singapore. Sarà registrato nel Regno Unito, in Italia (al retail) e in Svizzera, previa approvazione delle autorità di regolamentazione. (riproduzione riservata)
