Passa di mano Forno del Casale, ricca plusvalenza per ABC Company
La società permanent capital quotata all’EGM ha venduto il 15% della società di prodotti di forno e pasticceria nell’ambito della cessione dell’intero capitale. Il tasso interno di rendimento della prima exit della società è stato del 67%
ABC Company, società consulenza benefit e veicolo di permanent capital quotato sul segmento professionale di Euronext Growth Milan, ha sottoscritto oggi 31 luglio i contratti vincolanti relativi alla cessione della propria partecipazione , detenuta indirettamente attraverso veicoli societari , in Il Fornaio del Casale, eccellenza italiana nella produzione industriale di prodotti da forno e pasticceria, con sede a Casale sul Sile (TV).
La partecipazione oggetto di cessione è in trasparenza è pari a circa il 15% del capitale di Fornaio del Casale. La transazione prevede la cessione del 100% del capitale di Cake Land, che detiene l’intero capitale sociale di Fornaio del Casale, a una holding controllata da un primario fondo di private equity italiano. Con la cessione di Fornaio del Casale, ABC Company ha capitalizzato in meno di due anni l'eccezionale crescita della Società, in cui ha investito a ottobre 2023 per accelerarne lo sviluppo industriale. I risultati di Fornaio del Casale hanno superato le aspettative, anticipando di tre anni gli obiettivi previsti dal piano industriale originario.
Il corrispettivo per ABC Company ammonta a circa euro 10,9 milioni in caso di incasso integrale dell'earn-out. Di tale importo, 10,3 milioni di euro saranno corrisposti al closing, previsto alla fine di settembre. Il saldo massimo di 0,6 milioni di euro a titolo di earn-out verrà versato previa approvazione del bilancio di esercizio di Fornaio del Casale al 31 dicembre 2025 e subordinatamente al raggiungimento di specifici obiettivi di Ebitda.
Secondo Stefano Taioli, amministratore delegato di ABC Company (nella foto), «La cessione di Fornaio del Casale rappresenta la prima exit per ABC Company e conferma la solidità della nostra strategia di investimento. È un’operazione che ha generato ritorni , un internal rete of return del 67% e una plusvalenza superiore al 20% del patrimonio netto contabile , a testimonianza della capacità del nostro team di individuare PMI ad alto potenziale e accompagnarne lo sviluppo industriale in modo attivo, rapido ed efficace».
ABC Company dichiara che sta valutando di reinvestire fino a un massimo di 4 milioni di euro, dei quali 2 milioni saranno offerti a investitori terzi attraverso la costituzione di un club deal promosso dalla stessa ABC. Il reinvestimento consentirà alla società di mantenere una presenza qualificata nel progetto, ora sotto una nuova struttura proprietaria.
