McAfee considera una fusione con NortonLifeLock

NortonLifeLock, una società di software per la sicurezza informatica da 16 miliardi di dollari, ha attirato l'interesse di diverse aziende tra cui la rivale McAfee, hanno rivelato persone vicine alla questione. Secondo le fonti, tra le opzioni prese in considerazione c'è un consolidamento con il business consumer di McAfee, la società di software antivirus di proprietà di Intel e le società di private equity TPG e Thoma Bravo. McAfee e i suoi proprietari si uniscono a Permira e Advent International come potenziali pretendenti di NortonLifeLock. Il Wall Street Journal aveva precedentemente riferito che quelle società di private equity avevano fatto un'offerta all'azienda.

NortonLifeLock, con sede a Mountain View, California, è il nuovo nome di Symantec da quando la società ha concluso un accordo da 10,7 miliardi di dollari per la cessione di attività legate al software di sicurezza aziendale a Broadcom all'inizio di novembre. La società appena ribattezzata, che aveva un valore di mercato di circa 15,8 miliardi di dollari con un prezzo di chiusura delle azioni di lunedì a 25,40 dollari, vende principalmente software antivirus Norton e prodotti per la protezione dal furto di identità LifeLock.

Permira e Advent avevano fatto una proposta prima della conclusione dell'accordo con Broadcom: un'acquisizione che avrebbe valutato Symantec da 26 a 27 dollari per azione e consegnato loro le operazioni dei consumatori preservando la vendita dell'azienda a Broadcom, un importante produttore di chip e software. Ma non sono riusciti a raggiungere un accordo prima della conclusione della vendita. All'inizio di quest'anno Broadcom aveva preso in considerazione un accordo per tutta Symantec e l’aveva quasi raggiunto prima che i colloqui si interrompessero all'ultimo minuto. Anche Permira e Advent avevano precedentemente considerato tale accordo. Non vi è alcuna garanzia che un accordo verrà raggiunto questa volta, ed è improbabile che avvenga prima del primo trimestre del prossimo anno, dato che sei dei 12 direttori di NortonLifeLock, incluso il presidente Daniel Schulman, progettano di andarsene dopo l'incontro annuale della società il 19 dicembre.

NortonLifeLock il 7 novembre ha nominato Vincent Pilette come amministratore delegat, in sostituzione del Ceo ad interim Richard Hill, che se ne andò alla conclusione della vendita di Broadcom. Alcune fonti prevedono che Pilette e un nuovo direttore indipendente vengano eletti durante la riunione annuale, aprendo la strada al nuovo consiglio per discutere delle alternative.

All’inizio di quest’anno McAfee pianificava un ritorno a Wall Street, ma le prestazioni irregolari delle recenti Ipo nel settore della tecnologiahanno spinto a prendere in considerazione più seriamente altre opzioni tra cui una vendita definitiva, è stato riferito. In tale scenario, le sue unità aziendali e di consumo potrebbero potenzialmente essere rilevate da diversi acquirenti. Se NortonLifeLock dovesse andare avanti con un accordo, sarebbe una delle acquisizioni tecnologiche più recenti e potenzialmente uno dei più grandi leveraged buyout.

Starboard Value LP, investitore attivista, possiede una partecipazione del 7% in NortonLifeLock e ha un posto nel consiglio che manterrà dopo l'incontro annuale. Anche le società di private equity Bain Capital e Silver Lake detengono partecipazioni di NortonLifeLock e continueranno ad essere rappresentate nel consiglio di amministrazione. Starboard è entrata nel capitale con una partecipazione per la prima volta nell'agosto 2018 e ha nominato i direttori di quello che allora era il consiglio di amministrazione di Symantec. A quel tempo, l'hedge fund sosteneva che la società doveva apportare modifiche operative per migliorare i margini, in particolare nel suo segmento aziendale. L'azienda era il più grande venditore al mondo di software di sicurezza per reti aziendali, sebbene l'operazione dei consumatori fosse più redditizia.

Un informatore aveva divulgato questioni imprecisate riguardo ai rapporti finanziari di Symantec causandole perdite per miliardi di dollari di valore, dando avvertimenti riguardo al fatto che non stesse chiudendo tutti gli affari previsti nella sua unità aziendale. Alla fine di settembre 2018, ha concluso un'indagine di quattro mesi sulle sue pratiche contabili senza importanti rideterminazioni dei precedenti risultati finanziari. Symantec ha speso circa 7 miliardi di dollari negli ultimi anni in due acquisizioni di alto profilo, la società di sicurezza cloud Blue Coat e LifeLock, che hanno incontrato l'entusiasmo iniziale degli investitori. Ma quelle offerte hanno fatto ben poco per far ripartire la crescita, spingendo Starboard, e ora potenziali acquirenti, a essere coinvolti.

Infine, Symantec ha raggiunto un accordo transattivo con Starboard che ha fornito la rappresentanza degli investitori nel suo consiglio di amministrazione. Ma i problemi dell'azienda sono persistiti fino a quest'anno. A maggio Greg Clark si è dimesso dalla carica di Ceo alla Symantec quando la società ha segnalato che i suoi risultati sarebbero stati deludenti. (riproduzione riservata)

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