Prysmian, maxi acquisizione in Usa: compra per 950 milioni $ Channell e si lancia nella sfida dei data center
È la prima grande operazione fatta da Prysmian nel settore Digital Solutions e gli consentirà di accelerare il percorso per diventare da produttore di cavi a fornitore di soluzioni integrate
Colpo a sorpresa di Prysmian. A meno di un anno dalla maxi acquisizione da 3,9 miliardi di euro di Encore Wire, il colosso dei cavi torna a fare shopping negli Stati Uniti e acquista per 950 milioni di dollari (circa 880 milioni di euro) Channell Commercial Corporation, fornitore di soluzioni integrate nel settore della connettività. È la prima grande operazione fatta da Prysmian nel settore Digital Solutions e gli consentirà di accelerare il percorso che ha in atto la società, da produttore di cavi a fornitore di soluzioni integrate. Il corrispettivo dell’acquisizione riflette un multiplo inferiore a 8x del margine operativo lordo raggiunto dalla società lo scorso anno e a conti fatti l’operazione potrebbe superare il miliardo di euro.
Alla cifra pagata per l’acquisizione si potrebbero aggiungere, infatti, ulteriori 200 milioni di dollari (185 milioni di euro) nel caso Channell riesca a raggiungere gli obiettivi di ebitda fissati per il 2025. Il portafoglio combinato dei prodotti di Prysmian e Channell, insieme alla rete commerciale, supporteranno lo sviluppo del footprint della multinazionale italiana in Nord America, permettendo di cogliere la crescita dei data center e del FTTX e del 5G negli Stati Uniti e in Europa.
Chi è l’americana Channell
Channell farà parte del business Digital Solutions di Prysmian, che è parte del suo più ampio portafoglio sinergico, comprensivo anche delle soluzioni in cavo per l’energia. «Il nostro percorso da produttore di cavi a fornitore di soluzioni di prima classe sta accelerando e, grazie al rafforzamento nell’ambito delle soluzioni di connettività, saremo in un’ottima posizione per catturare la crescita del mercato, potenziata dalla digitalizzazione e dal lancio dell'intelligenza artificiale», commenta Massimo Battaini, ceo di Prysmian. «Stiamo rafforzando la nostra esposizione in Nord America, e allo stesso tempo, acquisendo know-how e un portfolio prodotti per essere ancora più competitivi in tutto il mondo. Channell è nota per la sua eccellenza e condivide con Prysmian uno spirito di innovazione, poiché entrambi offriamo soluzioni di qualità best-in-class che fungono da motore di crescita». La società finanzierà l'acquisto con un mix di debito e capitale, tra cui obbligazioni ibride e cessione di azioni proprie.
Channell ha sede a Rockwall in Texas e conta poco meno di 1.000 dipendenti. Fondata nel 1922 dalla famiglia Channell, è attiva nel settore della connettività con tre stabilimenti di produzione in Texas, in Nevada e in California. «Oggi è un giorno davvero speciale per Channell. Sono convinto che Prysmian sia il partner strategico più adatto a guidare la prossima fase di crescita di Channell», ha dichiarato Bill Channell Jr, ceo e proprietario di Channell. «Lavoreremo per unire il meglio di ciò che le nostre aziende sanno fare, al fine di ampliare le capacità di Prysmian come fornitore nelle Digital Solutions. Sono convinto che Prysmian rappresenti la nuova casa ideale per Channell e i suoi dipendenti e che sarà in grado di garantirne l’eredità per i prossimi 100 anni».
Le prospettive per Prysmian
L'ingresso di Prysmian nel settore delle soluzioni di connettività nordamericane è complementare al suo attuale business Digital Solutions. Channell produce custodie in plastica e metallo, connettori per fili di rame, sistemi di gestione dei cavi in fibra ottica e prodotti per la gestione termica, progettati per applicazioni nei segmenti dati, telecomunicazioni ed energia, dove la società della Bicocca è già un player noto grazie ai cavi in fibra ottica e ad altri cavi per collegamenti digitali. Goldman Sachs & Co LLC ha agito come consulente finanziario esclusivo per Channell e Dla Piper ha agito come consulente legale. Freshfields ha agito come consulente legale per Prysmian. (riproduzione riservata)
