La diretta da Wall Street | Borse Usa chiudono in rosso, Nasdaq -1,3%. Rendimenti record per i titoli del Tesoro Usa

Wall Street chiude in rosso: Dow Jones -0,2%, S&P500 -0,7%, Nasdaq -1,3%. Il rendimento del titolo del Tesoro statunitense a 30 anni ha toccato un massimo intraday del 5,337%, il livello più alto dal 2007. I rendimenti dei titoli di Stato giapponesi a lungo termine hanno chiuso la giornata ai massimi livelli almeno dal 2006. Un fattore che ha spinto al rialzo i rendimenti obbligazionari è l'enorme fabbisogno di capitale del settore dell'intelligenza artificiale, i cui bond entrano in competizione con i tradizionali debitori statali.

Ore 20:10 Listini Usa in rosso, il rendimento dei titoli di Stato Usa a 30 anni ai massimi da 19 anni

A poco meno di due ore dalla chiusura, le borse Usa continuano a trattare in territorio negativo: il Dow Jones perde lo 0,2%, l’S&P 500 lo 0,6% e il Nasdaq l’1,3%. I mercati sono appesantiti dall’aumento del prezzo del greggio, mentre il listino tech scende a causa delle performance dei titoli chip. 

Il rendimento dei titoli del Tesoro Usa a 30 anni si aggira intorno al 5,3% dopo aver toccato un massimo intraday degli ultimi 19 anni all'inizio della giornata; i rendimenti dei titoli di Stato giapponesi a lungo termine sono vicini a un massimo storico. Un fattore che spinge al rialzo i rendimenti obbligazionari è l'enorme fabbisogno di capitale del settore dell'intelligenza artificiale, che lo pone in competizione con i tradizionali debitori statali.

Sul fronte geopolitico, il ministero degli Esteri del Qatar afferma che i mediatori attendono un accordo bilaterale tra Iran e Oman sullo Stretto di Hormuz prima di riprendere i colloqui più ampi tra Iran e Stati Uniti. Intanto, il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha pubblicato sulla Truth Social un'immagine che mostra una mappa dello Stretto di Hormuz con la didascalia «Nuovo territorio statunitense» e il ministro della Difesa degli Emirati Arabi Uniti ha riferito di attacchi missilistici vicino a Dubai. In questo contesto, il prezzo del petrolio è in rialzo: il Wti viene scambiato a 85 dollari al barile (+0,6%) e il Brent a 91 dollari (+0,2%).

In calo il settore dei semiconduttori: Micron perde il 7,8%, SK Hynix il 9,1%, Marvell (-9,3%), Seagate (-8,7%) e Sandisk il 9,8%. Scende anche Western Digital (-7,3%).

Ore 18:30 Listini Usa in rosso, pesano l’aumento del petrolio e il calo dei chip

A metà seduta le borse Usa sono in perdita: il Dow Jones cede lo 0,2%, l’S&P 500 lo 0,6% e il Nasdaq l’1,2%. I mercati sono appesantiti dal rialzo del prezzo del petrolio e dal calo dei titoli legati ai semiconduttori. Neanche il calo dei rendimenti dei T-bond riesce a far svoltare in positivo i listini.

Sul fronte geopolitico, il ministero degli Esteri del Qatar afferma che i mediatori attendono un accordo bilaterale tra Iran e Oman sullo Stretto di Hormuz prima di riprendere i colloqui più ampi tra Iran e Stati Uniti. Intanto, il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha pubblicato sulla Truth Social un'immagine che mostra una mappa dello Stretto di Hormuz con la didascalia «Nuovo territorio statunitense» e il ministro della Difesa degli Emirati Arabi Uniti ha riferito di attacchi missilistici vicino a Dubai.

Inoltre, un'imbarcazione in transito nello Stretto di Hormuz ha subito danni alla sala macchine e un membro dell'equipaggio è rimasto ferito dopo essere stata colpita da un proiettile non identificato. In questo contesto, il prezzo del petrolio è in rialzo: il Wti viene scambiato a 85 dollari al barile (+0,7%) e il Brent a 91 dollari (+0,4%).

Per quanto riguarda i Treasury, si è raffreddato il rialzo dei rendimenti: il trentennale si attesta al 5,30% (-0,01%), mentre il decennale è al 4,71% (-0,01%).

In calo il settore dei semiconduttori: Micron perde il 7,1%, SK Hynix il 8,3%, Marvell (-8,5%), Seagate (-8%) e Sandisk il 9,1%. Scende anche Western Digital (-6,8%). «A causa della forza del settore dell’intelligenza artificiale, i mercati azionari non si sono curati del persistente aumento dei rendimenti obbligazionari globali, ma è solo questione di tempo prima che questa tendenza dei tassi continui, cosa che a mio avviso avrà un impatto ribassista sui titoli a lunga scadenza», ha affermato Peter Boockvar, responsabile degli investimenti presso One Point BFG Wealth Partners.

Sonali Basak, chief investment strategist di iCapital, ritiene tuttavia che ci sia ancora spazio per una crescita del mercato azionario, soprattutto perché il rialzo si sta allargando oltre i Big Tech. «Guardando al mercato nel suo complesso, c'è ancora spazio per salire», puntualizza l'esperto. «Anche nell'ultimo mese, l'S&P Equal Weight non ha ancora sovraperformato il Nasdaq o il Sxx: questo mi dice che è rimasto relativamente indietro, anche negli ultimi giorni».

Sul fronte della politica monetaria, i dati sull'inflazione statunitense di giugno, leggermente inferiori alle attese, «dovrebbero consentire alla Federal Reserve di mantenere invariati i tassi di interesse nella riunione di settembre», commenta César Pérez Ruiz, Head of Investments & Cio di Pictet Wealth Management. Nel frattempo, la pubblicazione dei verbali della riunione di giugno "«luce su quanto siano divisi i responsabili delle decisioni», dichiara Pérez Ruiz.

Per quanto riguarda il mercato obbligazionario, «l'ultima asta di titoli trentennali del Tesoro ha registrato rendimenti fino al 5,22%, il livello più alto dal 2001», riporta l'esperto. In questo quadro, Pictet Wm mantiene un posizionamento di sottopeso sul reddito fisso. «I dati favorevoli sull'indice dei prezzi al consumo della scorsa settimana hanno ridotto la pressione sulla Banca centrale, con il mercato che non sconta più un rialzo dei tassi nella seconda metà dell'anno, nonostante il prezzo del petrolio stia tornando verso i massimi precedenti», conclude Pérez Ruiz.

Il fronte macro

La produzione industriale negli Stati Uniti è aumentata dello 0,2% a luglio 2026, risultando inferiore alle aspettative del mercato che prevedevano un aumento dello 0,3%, dopo la revisione al rialzo del dato di giugno pari allo 0,3%. La produzione manifatturiera, che rappresenta circa il 78% della produzione industriale totale, è cresciuta dello 0,2% a luglio, dopo un aumento dello 0,3% a giugno, in linea con le previsioni. La produzione manifatturiera, esclusi autoveicoli e componenti, è aumentata dello 0,4%.

A luglio 2026, i prezzi delle importazioni negli Stati Uniti sono diminuiti dello 0,4% su base mensile, dopo una riduzione rivista dello 0,3% a giugno e in contrasto con le previsioni di mercato che indicavano un aumento dello 0,1%. Questo ha segnato il calo mensile più consistente da maggio 2025.

Le vendite comparabili negli Stati Uniti, misurate dal Redbook, sono cresciute del 7,6% su base annua nella settimana terminata il 15 agosto, dopo un incremento dell'8,3% nell'ottava precedente.

Secondo i dati preliminari, a luglio 2026 i permessi di costruzione negli Stati Uniti sono aumentati del 5% su base mensile, raggiungendo un tasso annuo destagionalizzato di 1,443 milioni che è superiore alle aspettative del mercato di 1,37 milioni.

Negli Stati Uniti, le vendite di case in attesa di perfezionamento sono diminuite del 2,3% su base mensile a luglio 2026, dopo un calo rivisto al ribasso del 4,8% a giugno e contro le previsioni di mercato che indicavano un aumento dello 0,3%. Questo dato segna il secondo calo mensile consecutivo, con una diminuzione delle firme dei contratti in tutte e quattro le principali regioni: Ovest (-4,7%), Sud (-2,2%), Nord-Est (-2%) e Midwest (-0,7%).

I titoli da tenere d’occhio

- Home Depot: le azioni salgono dello 0,7% dopo che i risultati del secondo trimestre hanno superato le aspettative sia in termini di fatturato che di utili. Inoltre, sono state confermate le previsioni per l’intero anno fiscale. L’utile rettificato di 4,92 dollari per azione ha superato i 4,73 dollari previsti dagli analisti interpellati da LSEG. Il fatturato di 47,86 miliardi di dollari ha superato i 47,27 miliardi di dollari previsti.

- Tesla: le azioni scendono dello 0,6%. Secondo quanto riportato da The Information, il produttore di veicoli elettrici si sta preparando al lancio, previsto per agosto, del Cybercab , un robotaxi senza volante.

- Ugi Corporation: il titolo balza dell’11,5% dopo che il Wall Street Journal ha riportato, citando fonti vicine alla vicenda, che KKR ha presentato un’offerta di 9 miliardi di dollari per acquisire la società di servizi pubblici.

- Fabrinet: il produttore di prodotti ottici ha registrato un calo degli utili di oltre il 9% nel quarto trimestre, mentre i ricavi hanno superato le aspettative, e ha fornito previsioni ottimistiche. Fabrinet ha affermato che la consueta stagionalità delle spese del primo trimestre dovrebbe creare un temporaneo impatto negativo sui margini nel primo trimestre dell’anno fiscale 2027, secondo quanto riportato da StreetAccount. Il titolo perde il 20,3%.

- Duolingo: la piattaforma di apprendimento linguistico sale del 7,2% dopo che DA Davidson ha alzato il rating di Duolingo da «neutrale» a «buy».

- Meta: si è aperto oggi il nuovo processo contro l’azienda di Mark Zuckerberg negli Usa, a seguito delle accuse mosse contro il colosso dei social dal procuratore della California e da altri 28 Stati, per i quali Meta avrebbe progettato le proprie piattaforme al fine di creare dipendenza nei ragazzi. Il titolo perde il 3,2%

Ore 15:30 Le borse Usa aprono in rosso. Scendono i titoli dei semiconduttori e il Nasdaq perde l’1,1%

Le borse Usa aprono la seduta in rosso: il Dow Jones perde lo 0,3%, l’S&P 500 lo 0,5% e il Nasdaq lo 1,1%. Sui mercati pesa l’aumento dei rendimenti dei Treasury e il calo dei titoli dei semiconduttori. 

Sul fronte geopolitico, il ministero degli Esteri del Qatar afferma che i mediatori attendono un accordo bilaterale tra Iran e Oman sullo Stretto di Hormuz prima di riprendere i colloqui più ampi tra Iran e Stati Uniti. Intanto, il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha pubblicato sulla Truth Social un'immagine che mostra una mappa dello Stretto di Hormuz con la didascalia «Nuovo territorio statunitense».

Inoltre, un'imbarcazione in transito nello Stretto di Hormuz ha subito danni alla sala macchine e un membro dell'equipaggio è rimasto ferito dopo essere stata colpita da un proiettile non identificato. In questo contesto, il prezzo del petrolio è in rialzo: il Wti viene scambiato a 85,5 dollari al barile (+1,1%) e il Brent a 91 dollari (+0,4%).

Per quanto riguarda i Treasury, i rendimenti del trentennale hanno raggiunto il 5,32% (+0,02%). Si tratta del valore più alto dal giugno 2007. Mentre il decennale è al 4,74% (+0,02%).

In calo il settore dei semiconduttori: Micron perde il 4,1%, SK Hynix il 5,1% e Sandisk il 4,1%. Scende anche Western Digital (-4,7%). «A causa della forza del settore dell’intelligenza artificiale, i mercati azionari non si sono curati del persistente aumento dei rendimenti obbligazionari globali, ma è solo questione di tempo prima che questa tendenza dei tassi continui, cosa che a mio avviso avrà un impatto ribassista sui titoli a lunga scadenza», ha affermato Peter Boockvar, responsabile degli investimenti presso One Point BFG Wealth Partners.

Sonali Basak, chief investment strategist di iCapital, ritiene tuttavia che ci sia ancora spazio per una crescita del mercato azionario, soprattutto perché il rialzo si sta allargando oltre i Big Tech. «Guardando al mercato nel suo complesso, c'è ancora spazio per salire», puntualizza l'esperto. «Anche nell'ultimo mese, l'S&P Equal Weight non ha ancora sovraperformato il Nasdaq o il Sxx: questo mi dice che è rimasto relativamente indietro, anche negli ultimi giorni».

Sul fronte della politica monetaria, i dati sull'inflazione statunitense di giugno, leggermente inferiori alle attese, «dovrebbero consentire alla Federal Reserve di mantenere invariati i tassi di interesse nella riunione di settembre», commenta César Pérez Ruiz, Head of Investments & Cio di Pictet Wealth Management. Nel frattempo, la pubblicazione dei verbali della riunione di giugno "«luce su quanto siano divisi i responsabili delle decisioni», dichiara Pérez Ruiz.

Per quanto riguarda il mercato obbligazionario, «l'ultima asta di titoli trentennali del Tesoro ha registrato rendimenti fino al 5,22%, il livello più alto dal 2001», riporta l'esperto. In questo quadro, Pictet Wm mantiene un posizionamento di sottopeso sul reddito fisso. «I dati favorevoli sull'indice dei prezzi al consumo della scorsa settimana hanno ridotto la pressione sulla Banca centrale, con il mercato che non sconta più un rialzo dei tassi nella seconda metà dell'anno, nonostante il prezzo del petrolio stia tornando verso i massimi precedenti», conclude Pérez Ruiz.

Il fronte macro

La produzione industriale negli Stati Uniti è aumentata dello 0,2% a luglio 2026, risultando inferiore alle aspettative del mercato che prevedevano un aumento dello 0,3%, dopo la revisione al rialzo del dato di giugno pari allo 0,3%. La produzione manifatturiera, che rappresenta circa il 78% della produzione industriale totale, è cresciuta dello 0,2% a luglio, dopo un aumento dello 0,3% a giugno, in linea con le previsioni. La produzione manifatturiera, esclusi autoveicoli e componenti, è aumentata dello 0,4%.

A luglio 2026, i prezzi delle importazioni negli Stati Uniti sono diminuiti dello 0,4% su base mensile, dopo una riduzione rivista dello 0,3% a giugno e in contrasto con le previsioni di mercato che indicavano un aumento dello 0,1%. Questo ha segnato il calo mensile più consistente da maggio 2025.

Le vendite comparabili negli Stati Uniti, misurate dal Redbook, sono cresciute del 7,6% su base annua nella settimana terminata il 15 agosto, dopo un incremento dell'8,3% nell'ottava precedente.

Secondo i dati preliminari, a luglio 2026 i permessi di costruzione negli Stati Uniti sono aumentati del 5% su base mensile, raggiungendo un tasso annuo destagionalizzato di 1,443 milioni che è superiore alle aspettative del mercato di 1,37 milioni.

I titoli da tenere d’occhio

- Home Depot: le azioni scendono dello 0,6% nonostante i risultati del secondo trimestre abbiano superato le aspettative sia in termini di fatturato che di utili. Inoltre, sono state confermate le previsioni per l’intero anno fiscale. L’utile rettificato di 4,92 dollari per azione ha superato i 4,73 dollari previsti dagli analisti interpellati da LSEG. Il fatturato di 47,86 miliardi di dollari ha superato i 47,27 miliardi di dollari previsti.

- Tesla: le azioni scendono dell'1,4%. Secondo quanto riportato da The Information, il produttore di veicoli elettrici si sta preparando al lancio, previsto per agosto, del Cybercab , un robotaxi senza volante.

- Fabrinet: il produttore di prodotti ottici ha registrato un calo degli utili di oltre il 9% nel quarto trimestre, mentre i ricavi hanno superato le aspettative, e ha fornito previsioni ottimistiche. Fabrinet ha affermato che la consueta stagionalità delle spese del primo trimestre dovrebbe creare un temporaneo impatto negativo sui margini nel primo trimestre dell’anno fiscale 2027, secondo quanto riportato da StreetAccount. Il titolo perde l’15%.

- Duolingo: la piattaforma di apprendimento linguistico sale del 3,9% dopo che DA Davidson ha alzato il rating di Duolingo da «neutrale» a «buy».

Ore 14:30 Futures sui listini Usa in rosso, pesa l’aumento dei rendimenti dei Treasury

A poco meno di un’ora dall’apertura, i futures sui listini Usa trattano in territorio negativo: quelli sul Dow Jones cedono lo 0,1%, sull’S&P 500 lo 0,5% e sul Nasdaq lo 1,3%. I mercati sono appesantiti dall’aumento dei rendimenti dei Treasury e dalle nuove minacce incrociate tra Usa e Iran. Sul Nasdaq pesa anche il calo dei titoli legati ai chip.

Sul fronte geopolitico, il ministero degli Esteri del Qatar afferma che i mediatori attendono un accordo bilaterale tra Iran e Oman sullo Stretto di Hormuz prima di riprendere i colloqui più ampi tra Iran e Stati Uniti. Intanto, il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha pubblicato sulla Truth Social un'immagine che mostra una mappa dello Stretto di Hormuz con la didascalia «Nuovo territorio statunitense».

Inoltre, un'imbarcazione in transito nello Stretto di Hormuz ha subito danni alla sala macchine e un membro dell'equipaggio è rimasto ferito dopo essere stata colpita da un proiettile non identificato. In questo contesto, il prezzo del petrolio è in rialzo: il Wti viene scambiato a 85 dollari al barile (+0,8%) e il Brent a 91 dollari (+0,3%).

Per quanto riguarda i Treasury, i rendimenti del trentennale hanno raggiunto il 5,32% (+0,02%). Si tratta del valore più alto dal giugno 2007. Mentre il decennale è al 4,74% (+0,01%).

In calo il settore dei semiconduttori: Micron perde il 4,7%, SK Hynix il 5,4% e Sandisk il 5,8%. «A causa della forza del settore dell’intelligenza artificiale, i mercati azionari non si sono curati del persistente aumento dei rendimenti obbligazionari globali, ma è solo questione di tempo prima che questa tendenza dei tassi continui, cosa che a mio avviso avrà un impatto ribassista sui titoli a lunga scadenza», ha affermato Peter Boockvar, responsabile degli investimenti presso One Point BFG Wealth Partners.

Sonali Basak, chief investment strategist di iCapital, ritiene tuttavia che ci sia ancora spazio per una crescita del mercato azionario, soprattutto perché il rialzo si sta allargando oltre i Big Tech. «Guardando al mercato nel suo complesso, c'è ancora spazio per salire», puntualizza l'esperto. «Anche nell'ultimo mese, l'S&P Equal Weight non ha ancora sovraperformato il Nasdaq o il Sxx: questo mi dice che è rimasto relativamente indietro, anche negli ultimi giorni».

Il fronte macro

A luglio 2026, i prezzi delle importazioni negli Stati Uniti sono diminuiti dello 0,4% su base mensile, dopo una riduzione rivista dello 0,3% a giugno e in contrasto con le previsioni di mercato che indicavano un aumento dello 0,1%. Questo ha segnato il calo mensile più consistente da maggio 2025.

Secondo i dati preliminari, a luglio 2026 i permessi di costruzione negli Stati Uniti sono aumentati del 5% su base mensile, raggiungendo un tasso annuo destagionalizzato di 1,443 milioni che è superiore alle aspettative del mercato di 1,37 milioni.

I titoli da tenere d’occhio

- Home Depot: le azioni salgono del 2% dopo che il rivenditore di articoli per la casa ha pubblicato i risultati del secondo trimestre fiscale, che hanno superato le aspettative sia in termini di fatturato che di utili. Inoltre, sono state confermate le previsioni per l’intero anno fiscale. L’utile rettificato di 4,92 dollari per azione ha superato i 4,73 dollari previsti dagli analisti interpellati da LSEG. Il fatturato di 47,86 miliardi di dollari ha superato i 47,27 miliardi di dollari previsti.

- Tesla: le azioni scendono dell'1,7%. Secondo quanto riportato da The Information, il produttore di veicoli elettrici si sta preparando al lancio, previsto per agosto, del Cybercab , un robotaxi senza volante.

- Fabrinet: il produttore di prodotti ottici ha registrato un calo degli utili di oltre il 9% nel quarto trimestre, mentre i ricavi hanno superato le aspettative, e ha fornito previsioni ottimistiche. Fabrinet ha affermato che la consueta stagionalità delle spese del primo trimestre dovrebbe creare un temporaneo impatto negativo sui margini nel primo trimestre dell’anno fiscale 2027, secondo quanto riportato da StreetAccount. Il titolo perde l’11,3%.

- Duolingo: la piattaforma di apprendimento linguistico sale del 4,3% dopo che DA Davidson ha alzato il rating di Duolingo da «neutrale» a «buy». (riproduzione riservata)