JpMorgan AM amplia la gamma di Etf attivi Equity Premium Income, rendimento annuo 8-10%
Jepe combina un'analisi fondamentale bottom-up con una strategia disciplinata sulle opzioni, vendendo settimanalmente opzioni call su indici con scadenza a un mese
JpMorgan Asset Management amplia così la gamma di strategie attive Equity Premium Income al mercato azionario europeo con il lancio di JPMorgan Europe Equity Premium Income Active UCITS ETF (Jepe).
L'Etf, sia nella classe a distribuzione sia in quella ad accumulazione, è ora quotato sulle principali borse europee, tra cui Borsa Italiana, London Stock Exchange, Deutsche Börse Xetra e SIX Swiss Exchange.
Jepe, spiega una nota, è progettato per offrire agli investitori un reddito mensile regolare con una volatilità ridotta, combinando un portafoglio azionario europeo diversificato, gestito attivamente e con beta 1.0, con una strategia disciplinata di vendita di opzioni call su indici out-of-the-money.
L'Etf, che ha un Ter di 35 punti base, rappresenta una soluzione per gli investitori orientati al reddito, riducendo il rischio azionario complessivo, grazie alla generazione di reddito distribuibile sia tramite dividendi sia tramite premi delle opzioni.
La strategia
La strategia mira a fornire un rendimento da reddito annuo dell'8-10%, pagato mensilmente, con una volatilità e un beta inferiori rispetto all'indice MSCI Europe. I rendimenti non sono garantiti e possono variare nel tempo.
Jepe combina un'analisi fondamentale bottom-up con una strategia disciplinata sulle opzioni, vendendo settimanalmente opzioni call su indici con scadenza a un mese. Questo approccio si adatta alle condizioni di mercato, puntando ad aumentare il reddito quando la volatilità cresce, mantenendo al contempo un portafoglio azionario europeo diversificato. I premi derivanti dalle opzioni vengono pagati mensilmente nella classe a distribuzione. L'approccio d'investimento mira a ridurre la partecipazione alle fasi di ribasso e a generare rendimenti totali interessanti, rinunciando però a parte del potenziale rialzo di mercato.
"Siamo felici di ampliare la nostra gamma Equity Premium Income, che ha già ricevuto diversi riconoscimenti, con il lancio di Jepe. Dopo aver gestito queste strategie a livello globale tramite Etf attivi dal 2020, gli investitori hanno imparato ad apprezzare due risultati principali: un flusso di reddito regolare e un accesso ai mercati azionari con una volatilità ridotta. Con Jepe, per la prima volta, è ora possibile ottenere questi benefici anche sull'azionario europeo", ha affermato Travis Spence, global head of ETFs di JpMorgan AM.
