Da Wisdom Tree un nuovo Etf globale come alternativa al portafoglio 60/40
Il Global Efficient Core Ucits Etf offre un'esposizione su titoli azionari large cap e su future su obbligazioni governative
WisdomTree ha collocato sull'EtfPlus di Borsa Italiana il Global Efficient Core Ucits Etf (Isin: IE00077IIPQ8), un exchange traded fund che replica passivamente il WisdomTree Global Efficient Core Index, caratterizzato da un total expense ratio (o Ter, cioè costo finale per l'investitore) dello 0,25%. Secondo quanto indicato dalla società, "l’indice fornisce un'esposizione a titoli azionari large cap dei Paesi sviluppati globali e ai future sulle obbligazioni governative globali, offrendo di fatto un’alternativa con leva e più efficiente in termini di capitale al tradizionale portafoglio 60/40".
L’Etf investe quindi in un basket di società large cap selezionate secondo criteri Esg propri di WisdomTree. "Per migliorare i benefici dell'asset allocation spiega ancora WisdomTree - si sovrappone un'esposizione ai future sulle obbligazioni governative di Stati Uniti, Germania, Regno Unito e Giappone con scadenze comprese tra 2 e 30 anni, utilizzando il 10% del portafoglio come collaterale in contanti per i future".
"La strategia alla base della gamma di Etf Efficient Core di WisdomTree - si infine legge in una nota - si fonda su principi accademici e sulla moderna teoria del portafoglio. Da tempo gli accademici sostengono che il portafoglio ottimale per un determinato livello di rischio è una versione con leva del portafoglio che presenta lo Sharpe ratio migliore. Sfruttando la leva in un portafoglio tradizionale 60/40, gli investitori possono ottenere un livello di volatilità simile a quello di un portafoglio che alloca il 100% ad azioni, ma con lo Sharpe ratio migliore di un portafoglio 60/40".
