Cerulli: investitori HNW sempre più alla ricerca di investimenti alternativi

Gli investimenti alternativi stanno guadagnando slancio tra gli investitori con un patrimonio netto elevato (HNW) (quelli con almeno $ 5 milioni di asset investibili totali). Rispetto al 7,7% dei portafogli dei clienti nel 2020, la clientela HNW ha ora una media del 9,1% delle proprie attività assegnate a opzioni di investimento alternative e i consulenti prevedono che questo aumenterà al 9,6% entro il 2024. È quanto emerge dall'ultimo numero di The Cerulli Report—U.S. High-Net-Worth and Ultra-High-Net-Worth Markets 2022: Shifts in Alternative Allocations.

Ci sono numerose ragioni per cui i consulenti aggiungono investimenti alternativi alle allocazioni dei clienti. La diversificazione del portafoglio (50%) per aiutare a ridurre la volatilità, insieme a nuove opportunità di crescita (50%), sono tra le più citate. "I consulenti, delusi dai rendimenti azionari pubblici e a reddito fisso, stanno allocando maggiormente le esposizioni di capitale privato", afferma Chayce Horton, analista di ricerca. "Espandendo le opportunità nei mercati delle attività private e del credito, gli investitori benestanti e HNW sono meglio attrezzati per diversificare adeguatamente i loro portafogli".

Andando avanti, le pratiche HNW segnalano forti intenzioni di aumentare gli investimenti alternativi in quasi tutte le strategie nei prossimi due anni. Il private equity è in testa, con il 50% dei consulenti e dei dirigenti che prevede di aumentare le proprie allocazioni, seguito dal settore immobiliare privato (45%) e dagli investimenti diretti/co-investimenti (32%). La stragrande maggioranza (94% o più) delle pratiche HNW intervistate prevede di mantenere o accrescere le proprie posizioni in tutti i tipi di opportunità di investimento alternative, al di fuori degli hedge fund.

Le pratiche HNW stanno anche aumentando le offerte come la ricerca e la selezione di gestori alternativi come servizio principale, passando dal 50% nel 2016 al 67% nel 2022. Cerulli prevede che questa tendenza tra le pratiche HNW persista mentre i mercati privati continuano a maturare e le prospettive di ulteriori venti favorevoli nello spazio proliferare. "Le pratiche che competono nello spazio di consulenza HNW dovrebbero considerare di rendere questi tipi di servizi di consulenza e implementazione di investimenti alternativi una parte fondamentale della loro offerta", afferma Horton. "L'accesso a opportunità alternative è un aspetto vantaggioso dell'offerta di servizi dei consulenti che ha dimostrato di attrarre e fidelizzare i clienti HNW nel tempo."