Sul tavolo di Toshiba otto offerte, scrematura dopo l'assemblea del 28 giugno
Non sono state fornite indicazioni sull'identità dei potenziali investitori: Bain Capital, Kkr e Blackstone tra i papabili. Il ceo Shimada: il risultato operativo raddoppierà a 360 miliardi di yen nel 2022 e resterà tale fino al 2026 | Salta il controverso piano per dividere in due il conglomerato nipponico Toshiba
Il gruppo giapponese Toshiba ha annunciato di aver ricevuto otto offerte pubbliche di acquisto non vincolanti, oltre a due offerte per alleanze commerciali legate ai suoi asset in vendita. Il gruppo non ha fornito indicazioni sull'identità degli autori di queste proposte, ma ha affermato che valuterà "attentamente" il valore e la fattibilità di ciascuna di queste offerte e selezionerà quelle più interessanti "il più rapidamente possibile" dopo la prossima assemblea ordinaria del 28 giugno per avviare la fase delle offerte vincolanti. Il titolo alla chiusura della Borsa di Tokyo ha registrato un rialzo dell'1,82% a 5.922 yen.
LightStream: Toshiba potrebbe essere "un grande affare"
Negli ultimi tempi crescono i segnali di una maggior ricettività di Toshiba alle richieste di diversi investitori di hedge fund stranieri di ritirare dal mercato il gruppo nipponico. Toshiba è stata a lungo in conflitto con la sua vasta base di azionisti attivisti, ma il mese scorso ha nominato Akihiro Watanabe, un dirigente della banca d'investimento boutique statunitense, Houlihan Lokey, come presidente del cda e due rappresentanti degli azionisti attivisti come direttori esterni.
"Siamo incoraggiati dalle tante proposte, poiché riteniamo che riflettano grandi aspettative sul potenziale di Toshiba", ha dichiarato l'amministratore delegato, Taro Shimada, in un briefing in cui ha svelato anche i nuovi target per i profitti, rivisti al rialzo nell'ambito di una strategia aziendale aggiornata. Afflitta dal 2015 da una profonda crisi legata alla contabilità e alla governance, Toshiba ha istituito ad aprile un comitato speciale per sollecitare proposte dopo che gli azionisti hanno votato contro un piano di ristrutturazione sostenuto dal management. La scadenza per le proposte non vincolanti era lunedì. Toshiba rappresenta "un potenziale grande affare" e i suoi azionisti attivisti "sono chiaramente altamente motivati, quindi vale la pena tenere d'occhio qualsiasi grande fondo di private equity", ha affermato Mio Kato, analista di LightStream Research. "Non si è ancora arrivati alla due diligence, quindi non c'è ragione per non dare un'occhiata".
Bain Capital, Kkr e Blackstone tra i possibili investitori
Il fondo di private equity americano, Bain Capital, ha già espresso interesse a rilevare Toshiba. Secondo diversi media, sono in corsa anche altri importanti fondi come Kkr, Blackstone, Brookfield, Mbk, Apollo e Cvc Capital Partners, così come il fondo parastatale giapponese Jic. Il gruppo Toshiba è attivo in diversi settori sensibili per il governo giapponese come nucleare, difesa e semiconduttori. Anche i fondi domestici Japan Investment, Japan Industrial Partners e Polaris Capital Group hanno considerato la possibilità di avanzare offerte.
La partecipazione dei fondi locali è considerata fondamentale, in quanto alcuni dei business chiave di Toshiba, come nucleare, difesa e semiconduttori, sono considerati strategicamente importanti per il governo giapponese. Il ministro della sicurezza economica giapponese, Takayuki Kobayashi, ha affermato, tuttavia, che il governo non impedirà agli investitori stranieri di acquistare colossi industriali, a condizione che siano rispettate le normative che regolano la gestione delle tecnologie sensibili.
Il nuovo ceo Shimada rinnova la strategia aziendale
Toshiba si aspetta che il risultato operativo raddoppi a 360 miliardi di yen nell'anno in corso rispetto al 2021 e che resterà tale fino a marzo 2026. Una prospettiva che vuole essere il trampolino di lancio per le negoziazioni con potenziali investitori. L'azienda mira a rafforzare i servizi relativi ai dati, la produzione di chip di gestione dell'energia e la ricerca sui reattori nucleari di prossima generazione. Il piano non specifica se la società rimarrà quotata o meno. Il ceo Shimada, che ha preso il timone solo a marzo, ha anche cambiato la posizione dell'azienda su diverse unità: i sistemi per punti vendita di Toshiba Tec, così come il business degli ascensori e quello dell'illuminazione sono ora considerati fondamentali per la crescita, non più non-core. (riproduzione riservata)
