Intesa Sanpaolo rinnova la gamma dei cw
Sono prodotti ad alto tasso speculativo che di fatto replicano la struttura delle opzioni
Intesa Sanpaolo ha predisposto un nuovo aggiornamento della sua gamma di covered warrant, quotando sul SeDeX oltre 120 nuovi prodotti con scadenze suddivise tra settembre e dicembre 2025. Nel dettaglio, l’offerta comprende 12 call e 14 put sull’indice Ftse Mib, più 97 call su singole azioni, suddivisi in gruppi da sei sui titoli Allianz, Axa, Azimut, Banca Mediolanum, Bmw, Bnp Paribas, Bper Banca, Deutsche Bank, Eni, Generali, Renault, Stm, Unicredit e Volkswagen, a cui si aggiungono cinque call su Prysmian e Stellantis più tre su Enel. I covered warrant sono prodotti ad alto tasso speculativo, che di fatto replicano la struttura delle opzioni e in teoria conferiscono quindi il diritto di acquistare (call) o vendere (put) il sottostante a condizioni prestabilite entro certa data. Nel concreto, permettono però di ottenere delle performance amplificate rispetto all’investimento diretto nel sottostante, grazie all’effetto Leva che li caratterizza: la relazione con quest’ultimo non è però lineare perché il loro prezzo è influenzato anche da altri fattori, in primis dalla cosiddetta volatilità implicita, le cui oscillazioni possono impattare sul risultato dell’investimento anche in misura superiore rispetto alla dinamica del sottostante. (riproduzione riservata)
