Leggi dopo
Andersen Global vuole quotare a Wall Street la sua unità statunitense
La mossa ha il sostegno del 99% dei partner ed è volta a rendere la società più competitiva nel settore della consulenza fiscale
Andersen Global, la società di servizi fiscali e legali emersa dai resti del defunto gigante della contabilità scosso dallo scandalo Enron, sta valutando la possibilità di quotare a Wall Street le sue attività negli Stati Uniti.
Nel dettaglio l'azienda di San Francisco sta portando avanti gli sforzi per la quotazione dell'unità americana, Andersen, con il sostegno di quasi tutti i suoi partner statunitensi, secondo alcune note interne esaminate dal Wall Street Journal. A inizio mese, il 99% dei 264 partner statunitensi ha votato a favore dell’idea di prendere in considerazione una possibile ipo. All'inizio dell'anno, l'unità statunitense, che offre servizi fiscali, di valutazione e di consulenza finanziaria, contava più di 280 partner americani.
I piani dell’ad Mark Vorsatz
«Questo mi consentirà di portare avanti le discussioni per le posizioni chiave e ci metterà in condizione di premere il grilletto quando saremo pronti», ha dichiarato l'amministratore delegato di Andersen Mark Vorsatz in una nota inviata ai soci il 31 luglio prima del voto, riferendosi all'assunzione di dirigenti e altro personale.
Vorsatz, che è anche presidente di Andersen Global, ha detto ai soci che Andersen punta alla fine del 2025 per la potenziale quotazione, secondo quanto riferito da persone a conoscenza dei fatti.
Vorsatz ha istituito diversi comitati di partner che si occupano dell'ipo, tra cui uno incaricato di determinare come spendere gli eventuali proventi.
Una mossa per restare competitivi nel settore
Non sono molte le società quotate che forniscono servizi fiscali. H&r Block e Cbiz sono tra le poche che lo fanno. Il mese scorso, Cbiz ha accettato di acquisire Marcum in un'operazione da 2,3 miliardi di dollari.
Vorsatz ha dichiarato in un messaggio inviato ai soci la scorsa settimana che Andersen sta valutando anche un investimento da parte di una società di private equity o di una società privata, ma queste mosse non cambierebbero necessariamente i piani di quotazione, hanno riferito persone a conoscenza della questione.
«Pur riconoscendo la necessità di capitali per poter essere competitivi, non dobbiamo precluderci alcuna possibilità», ha detto Vorsatz ai soci.
La remunerazioni per i soci
I partner statunitensi che possiedono azioni della società riceverebbero collettivamente un compenso pari al 25% dei ricavi della società dopo la quotazione, secondo quanto risulta da un’email. A ciò si aggiungerebbe l'apprezzamento del prezzo delle azioni.
Nel 2023, i soci hanno ricevuto un compenso pari al 25,7% dei ricavi e un residuo del 18,9%, secondo un documento finanziario interno. L'importo residuo deve essere distribuito in base agli attuali accordi con i partner, ma non è tipicamente richiesto per un'entità pubblica. Secondo Vorsatz, i partner potrebbero disporre di pacchetti di azioni vincolate anche in seguito a un'Ipo.
- Leggi anche: Andersen cresce in Italia con l'entrata di Cesare Conti e la creazione di una nuova unit di corporate finance
La reputazione di Andersen dopo Enron
Arthur Andersen è stata condannata nel 2002 per aver ostacolato le indagini del governo statunitense sulla Enron. La sua scomparsa ha trasformato le Big Five nelle Big Four. Nel 2005, la Corte Suprema statunitense ha annullato all'unanimità la condanna penale dell'azienda.
Il nome Andersen è rimasto in vita come parte di un'associazione di società di consulenza che offrono servizi fiscali e legali. Vorsatz, che ha lavorato presso Arthur Andersen dal 1979 al 2002 ha acquistato i diritti del nome nel 2014, insieme a diversi altri ex soci.
L'associazione, ora chiamata Andersen Global, impiega più di 17.000 persone in oltre 170 paesi, secondo il suo sito web. L’unità statunitense conta più di 2.000 persone in 25 città.
Lo scorso autunno Andersen Global ha dichiarato di prevedere un fatturato di circa 1,9 miliardi di dollari nel 2023, rispetto agli 1,6 miliardi di dollari registrati nel 2022. L'unità statunitense si è posizionata all'11° posto tra i fornitori di servizi fiscali degli Stati Uniti, con 630 milioni di dollari di fatturato, in una classifica di Accounting Today di marzo.
- Leggi anche: Consulenza, Accenture acquisisce Intellera Consulting per espandersi nel settore della pubblica amministrazione
La potenziale ipo di Andersen non sarebbe la prima legata al marchio Arthur Andersen. Nel 2001 Andersen Consulting si è separata da Arthur Andersen ed è stata ribattezzata Accenture, un'importante società che offre consulenza e altri servizi aziendali.
(Translated from the original version by Milano Finanza Editorial Staff)
