La pensione con 10 euro al mese da bambini: la proposta che arriva dalla Germania. Quanto potrebbe rendere in Italia
Il governo tedesco punta a dare dal 2026 questa cifra ai genitori da investire in un nuovo piano di risparmio per bambini da 6 ai 18 anni. In Italia un contributo simile investito in un fondo pensione potrebbe fruttare fino a 53 mila euro a 67 anni
L’inizio della scuola è l’occasione per riflettere sul futuro previdenziale dei propri figli. Che non è tutto rose e fiori tra invecchiamento della popolazione, calo delle nascite e debito pubblico dell’Italia, tutti elementi che concedono pochi spazi di manovra nella spesa per le pensioni. E a questo proposito, proprio nei giorni scorsi, ha fatto riflettere una nuova proposta per arginare la crisi arrivata dalla Germania, Paese anch’esso sotto pressione sul fronte del welfare perché ha gli stessi problemi di demografia di tutto il mondo occidentale con in più un forte aumento del debito in atto, in particolare per aumentare gli investimenti nel settore della difesa e per modernizzare l'economia.
La paghetta tedesca
E la strada è la stessa che stanno percorrendo molti altri Stati del mondo: rafforzare la previdenza integrativa. Il piano del Cancelliere tedesco Friedrich Merz è sostenere le iscrizioni ai fondi pensione con una sorta di paghetta statale: dal inizio 2026 vuole dare 10 euro al mese ai bambini dai 6 fino al compimento dei 18 anni. Queste somme dovranno essere investite dai genitori, volta volta, in un nuovo piano di accumulo del risparmio, denominato Frühstart Rente, che si aggiungerà al sistema dei fondi pensione già attivi nel Paese. Al compimento della maggiore età, lo Stato smetterà di erogare questo aiuto ma il piano di risparmio resterà aperto e quindi si potrà continuare ad alimentarlo volontariamente. In ogni caso non sono possibili prelievi e quindi le somme versate, sia se si smetta di contribuire a 18 anni, sia se si continua, potranno essere riscattate solo quando i beneficiari raggiungeranno l’età della pensione, oggi 67 anni.
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Un duplice obiettivo
L’obiettivo di Merz non è soltanto quello di sviluppare il pilastro della previdenza complementare. Ma la misura punta anche a incoraggiare i giovani a entrare nei mercati finanziari portandoli ad avere maggiore dimestichezza con gli investimenti vista l’elevata propensione alla liquidità dei risparmiatori tedeschi: solo il 17% possiede azioni, fondi o Etf, rispetto al 39% degli inglesi o al 62% degli americani. Un’avversione al rischio che si riflette nell’elevata quota di liquidità: ben il 37% dei 9 mila miliardi di ricchezza finanziaria è parcheggiata in conti a basso rendimento, peraltro una quota non molto distante da quella dell’Italia. «Oggi investire nel proprio futuro non è un optional, è necessario. Come dimostra lo studio condotto nel 2024 con ricercatori dell'università La Sapienza di Roma, il 97% degli italiani ritiene sia necessario integrare la pensione pubblica, il 65% è convinto che la pensione pubblica da sola non sarà sufficiente per vivere dignitosamente dopo la pensione. Se oggi in Italia ci sono tre pensionati ogni cinque lavoratori, nei prossimi decenni si arriverà a un pensionato a carico di ogni lavoratore. È un sistema insostenibile. Le nuove generazioni non avranno le garanzie dei propri genitori, dei propri nonni. Motivo per cui è importante pensare al proprio futuro sin da giovani e giovanissimi. Ed è un bene che le nuove generazioni si siano rese conto del problema, reagendo e iniziando a occuparsi consapevolmente di finanza personale», avverte Luca Carabetta, country manager Italia di Trade Republic Bank, banca tedesca che, proprio anticipando il nuovo piano di risparmio del governo, ha lanciato a fine maggio in Germania il Conto di risparmio per bambini (Child Savings Account) che permette ai genitori di creare una base finanziaria per i propri figli investendo anche in strumenti a basso costo come Etf. Trade Republic in meno di due mesi dal lancio ha aperto oltre 100 mila Child Savings Account.
Investire nei fondi pensione
In attesa che anche in Italia possano essere introdotte iniziative ad hoc per le nuove generazioni, le famiglie possono investire per i propri figli in un fondo pensione sfruttando la deducibilità fiscale sui contributi versati fino a 5.164,57 euro (si veda box). Proprio per capire quanto potrebbe fruttare un investimento da 10 euro al mese, sul modello del piano tedesco ma calato nella situazione normativa e fiscale italiana, MF Milano Finanza ha chiesto a smileconomy (società di consulenza finanziaria indipendente) una simulazione per bimbi e ragazzi tra i 6 e i 18 anni con un versamento fino all’età della pensione.
«Per tutti abbiamo simulato gli effetti dell'investimento di 120 euro all'anno in due linee, bilanciata e azionaria, fino ai 67 anni», spiega Andrea Carbone, fondatore di smileconomy, «essendo molto giovani abbiamo preso come riferimento l'attuale requisito di vecchiaia, potenzialmente equivalente al requisito di pensione anticipata contributiva di 64 anni, incrementato per l'attesa di vita».
I risultati della simulazione
I risultati mostrano in modo evidente il valore del tempo e dei mercati: il capitale equivalente accumulato, al netto dell'inflazione quindi a parità di potere di acquisto, va dai 9.432 euro di un 18enne investito in una linea bilanciata fino ai 53.134 euro di un bimbo di sei anni che resta per oltre 60 anni in una linea azionaria. «Abbiamo usato l'espressione capitale equivalente perché in Italia per riscuotere in forma di capitale il 100% di quanto accumulato in un fondo pensione bisogna rispettare le casistiche previste dalla normativa», dice Carbone.
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Il valore del tempo
Inoltre per far apprezzare maggiormente il valore del tempo e della capitalizzazione composta, smileconomy ha stimato anche l'indice di efficienza finanziaria, pari al rendimento di ogni euro investito: si va dalle 2,7 volte del 18enne in linea bilanciata fino a oltre 12 volte del bimbo di sei in una linea azionaria. «Investire, anche piccole somme, su un orizzonte temporale molto lungo può dare ottimi risultati e creare risorse utili per il futuro dei figli», conclude Carbone. E aumentando l’esborso il montante sale di conseguenza: Trade Republic ad esempio calcola che con 100 euro al mese investiti fin dalla nascita, ipotizzando un rendimento annuo del 7% (l’indice azionario delle borse mondiali Msci world ha reso l’8,6% l’anno negli ultimi 20 anni) si potranno ottenere a 18 anni 43 mila euro, un capitale che, restando investiti, anche senza ulteriori contribuzioni, all’età della pensione potrebbe valere 1 milione. (riproduzione riservata)
