In rampa di lancio un Etf sui grandi brand globali
Proposto da Lgim, è il primo Etf a inserire il valore dei marchi nel suo processo di investimento
Legal & General Investment Management (Lgim) estende la sua gamma di Etf con uno strumento focalizzato sulle imprese proprietarie dei maggiori brand mondiali: l'L&G Global Brands UCITS ETF. Si tratta del primo Etf a inserire il valore dei marchi nel suo processo di investimento con l’obiettivo di fornire esposizione a un portafoglio diversificato che comprenda i marchi con il valore di mercato più alto.
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Lo sviluppo dell’Etf è stato possibile anche grazie all’esperienza di Brand Finance, società attiva nella valutazione oggettiva di brand terzi, con un metro di giudizio basato su 5 punti chiave: investimenti del brand, azioni della società, performance del brand, impatto del brand e ricavi attesi. La Global 100 list di Brand Finance viene stilata aggregando i dati sui cinque pilastri elencati. L’indice sottostante traccia l’andamento di un paniere di azioni basate sul valore di questi marchi, andando a integrare anche liquidità, qualità e verifiche Esg. Infine, onde evitare un’eccessiva concentrazione all’interno del portafoglio, la strategia adotta un sistema definito “capped market-cap”, per il quale il peso di un singolo brand, a seguito di una operazione di ribilanciamento, non potrà mai superare il 5%.
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Il Global Brands Etf entrerà a far parte della gamma di Lgim denominata Access, composta da prodotti il cui scopo è quello di fornire esposizioni mirate o tattiche agli investitori in cerca di una via di accesso a opportunità non tradizionali. La strategia si basa sul riconoscimento e la capitalizzazione della crescita delle performance finanziarie di aziende proprietarie di grandi marchi, attive in tutti i settori, come Apple, Samsung, LVMH e Visa. Tra il 2016 e il 2022, rispetto alle altre imprese a grandissima capitalizzazione inserite nell’indice Msci World, le società facenti parte della top 100 dei brand mondiali hanno generato, in media, un guadagno per i loro azionisti superiore del 23%, rendite da azioni superiori del 19% e margini operativi più ampi del 18%.
Aanand Venkatramanan, head of ETFs, Emea, di Lgim, ha commentato: “Dagli smartphone nelle nostre tasche, fino alle auto che guidiamo, tutti noi siamo circondati da brand e tutti noi possiamo farci un’idea di base sul loro valore commerciale. La nostra speranza è che, attraverso questo Etf, le persone possano veramente esporsi finanziariamente a questi brand che ormai sono parte della nostra vita quotidiana, attraverso un portafoglio diversificato di titoli dalla qualità più alta disponibile sul mercato, che hanno storicamente dato prova di generare guadagni resilienti".
L’Etf sarà quotato su London Stock Exchange e Borsa Italiana e, molto probabilmente, lo sarà anche su XETRA Deutsche Boerse e su BX Swiss. È stato classificato come Article 8 secondo la Sustainable Finance Disclosure Regulation. L'indice sottostante è il Solactive BrandFinance Global Brands Index NTR. Il Ter dello strumento è pari allo 0,39%.
