Fineco, nel piano industriale 2026-2029 payout tra 70% e 80%. E punta sull’AI per aumentare la produttività

Fineco vara il piano industriale 2026-2029 che «definisce le fondamenta di un nuovo ciclo di crescita», puntando sulla «innovazione tecnologica basata sull’AI per amplificare i risultati» con utile per azione, raccolta netta e nuovi clienti visti «a un tasso di crescita annuale composto previsto low double digit».

Il piano industriale prevede che le nuove iniziative di crescita (escludendo la nuova piattaforma paneuropea) favoriscano per il periodo 2025-2029 un incremento low double digit del tasso annuo di crescita composto (cagr) della raccolta netta e del numero di clienti totali, dal 6% registrato nel periodo 2021-2025.

AI per aumentare la produttività

Per quanto riguarda i costi (escludendo il nuovo business europeo) l’integrazione dell’intelligenza artificiale nei processi di Fineco aumenterà la scalabilità e produttività, grazie a una migliore efficienza e automazione. L’aumento dei costi operativi rallenterà progressivamente dal 6% circa all’anno nel 2026 al 4% circa nel 2029, sempre escludendo i costi aggiuntivi collegati alle iniziative per la crescita che passeranno da circa 10 milioni nel 2026 a circa 5 milioni negli anni dal 2027 al 2029.

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La nuova piattaforma paneuropea

Il lancio della nuova piattaforma paneuropea, previsto tra fine anno e inizio 2027, focalizzata prevalentemente sul brokerage, prevede costi fissi pari a circa 5 milioni nel 2026, e circa 5-10 milioni per ognuno degli anni successivi fino al 2029.

I costi variabili dipenderanno dai risultati del business e saranno valutati con il consueto approccio pragmatico. Il Roe collegato all'iniziativa sarà nel medio termine maggiore rispetto a quello dell'attuale perimetro di Fineco, grazie al fatto che il business estero sarà ancora più capital-light di quello corrente.

A livello di gruppo i risultati delle iniziative di crescita e della maggiore efficienza operativa si tradurranno in un incremento low double digit del tasso annuo di crescita composto (cagr) dell’utile per azione tra il 2025 e il 2029, anche includendo i costi fissi per la piattaforma paneuropea.

Per i soci payout ratio tra 70% e 80%

In termini di gestione del capitale, la banca manterrà un livello appropriato di capitale dal punto di vista regolamentare, in particolare del leverage ratio; sosterrà la crescita del business; prevederà la distribuzione di dividendi regolari con un payout ratio in un range 70-80%; sarà inoltre valutato tempo per tempo il miglior modo per restituire l'eventuale eccesso di capitale al mercato.

Per l’anno in corso, invece, Fineco si attende che tutte le aree di business contribuiscano positivamente alla crescita dei ricavi. In particolare, escludendo il nuovo business europeo, il margine finanziario è visto in crescita grazie all'incremento della raccolta dei depositi. Per l'Investing è prevista una solida crescita su base annua della raccolta gestita. Per il Brokerage sono attesi ricavi robusti e in continua crescita grazie all'incremento delle masse amministrate e degli investitori attivi. Atteso un altro anno record. Nel Banking previste commissioni stabili.

I costi operativi sono stimati in crescita di circa il 6% annuo, non includendo circa 10 milioni di euro di costi aggiuntivi per le iniziative di crescita (principalmente intelligenza artificiale, marketing, Fineco Asset Management). Il rapporto Cost/income si manterrà ben inferiore alla soglia del 30% e il Cost of risk in un range tra 5 e 10 punti base.

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L’ad Foti: gettate basi per la crescita futura

«Presentiamo al mercato un piano industriale che pone le basi strategiche per una nuova fase di ulteriore crescita e consolidamento per la nostra banca, valorizzando i pilastri che hanno guidato la nostra evoluzione negli ultimi anni e che continueranno a rappresentare il fondamento del nostro sviluppo futuro», afferma Alessandro Foti, amministratore delegato e dg di Fineco, sottolineando che «il modello fondato su efficienza, trasparenza e convenienza caratterizzerà il nostro percorso alimentando una crescita basata su trend strutturali solidi, destinati a rafforzare il nostro posizionamento competitivo negli anni a venire. Da un profondo cambiamento delle abitudini di investimento dei risparmiatori, da un massiccio passaggio di ricchezza, fino a una rivoluzione tecnologica rappresentata dall'intelligenza artificiale».

«La nostra ambizione», continua Foti, «è proseguire il percorso che ci vedrà sempre di più la banca di riferimento per i risparmiatori di domani, consolidando un modello che vede la combinazione perfetta di tecnologia e fattore umano. In questa direzione continueremo a investire con determinazione per cogliere nuove opportunità che possano generare valore sostenibile per tutti i nostri stakeholder». (riproduzione riservata)