Binance, la più grande borsa di criptovalute del mondo, rischia il collasso

Dopo il crollo di Ftx, il mondo delle criptovalute sembrava appartenere alla piattaforma di scambio più grande di tutte, Binance. Meno di un anno dopo, è Binance a essere in difficoltà.

Sotto la minaccia di azioni esecutive da parte delle agenzie statunitensi, l’impero di Binance sta tremando. Negli ultimi tre mesi, più di una dozzina di dirigenti ha lasciato l’azienda, che quest’anno ha licenziato almeno 1.500 dipendenti per tagliare i costi e prepararsi a un calo di attività. Sebbene Binance sia ancora molto presente nel mondo delle criptovalute, il suo dominio sta diminuendo.

Secondo Kaiko, un fornitore di dati, Binance gestisce circa la metà di tutti gli scambi in cui le criptovalute vengono acquistate e vendute direttamente, rispetto al 70% circa dell’inizio dell’anno.

Se salta Binance

La sorte di Binance avrà implicazioni immense per l’industria delle criptovalute perché la piattaforma è molto importante. Gli operatori e gli osservatori del settore sostengono che altre piattaforme riempirebbero il vuoto se Binance dovesse crollare. A ogni modo, la liquidità del mercato potrebbe evaporare nel breve termine, facendo scendere bruscamente il prezzo dei token. Un trader istituzionale ha dichiarato al Wall Street Journal che la sua società ha condotto esercitazioni per ritirare rapidamente i propri asset da Binance in caso di crollo.

Yi He, co-fondatore e chief marketing officer di Binance, ha promesso il mese scorso di superare i problemi in un messaggio al personale della società. «Ogni battaglia è una situazione da “o la va o la spacca” e l’unica cosa che può sconfiggerci siamo noi stessi», ha scritto nel messaggio visionato dal Journal. «Abbiamo vinto moltissime volte e dobbiamo vincere anche questa».

Binance è un investitore frequente in progetti crittografici di terzi e non solo. Binance ha investito in X, precedentemente noto come Twitter. Il co-fondatore e ceo di Binance, Changpeng Zhao (o CZ, come lo conoscono i suoi 8,6 milioni di follower di X), è il volto più importante della borsa di criptovalute.

«Non è possibile quantificare cosa potrebbe accadere al settore se Binance crollasse, visto che è stato responsabile della promozione di un’enorme quantità di innovazione e crescita,» ha spiegato Anthony Georgiades, socio generale di Innovating Capital, un fondo che investe in aziende in fase di crescita.

Le indagini sulla borsa cripto

Il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti ha avviato un’indagine che dura da anni e che potrebbe sfociare in accuse penali per Binance e Zhao, e in multe per miliardi di dollari, secondo quanto riferito da persone a conoscenza dell’indagine.

Inoltre, Binance deve affrontare un’azione legale della Sec che sostiene che Binance e Zhao abbiano operato illegalmente negli Stati Uniti e abbiano abusato dei fondi dei clienti. L’azienda ha riconosciuto gli errori commessi in passato, ma afferma che il denaro dei clienti è al sicuro e che si impegna a rispettare le norme.

«Abbiamo lavorato instancabilmente non solo per imparare le lezioni del passato, ma anche per continuare a investire nei team e nei sistemi che garantiscono la protezione degli utenti», ha spiegato un portavoce.

La storia di Binance

Binance è stata lanciata in Cina nel 2017, anche se sostiene di non avere sede da nessuna parte, con personale sparso nel mondo. Il suo sito web globale è accessibile ai trader di quasi tutto il mondo, ma tale numero sta diminuendo poiché la sua presenza è stata vietata in molti Paesi. In Europa, altri Paesi stanno chiudendo le porte alla piattaforma.

Negli Stati Uniti, l’attività della sua piattaforma locale, Binance.US, si è praticamente dissolta. Infatti, il ceo, il responsabile legale e il responsabile dei rischi se ne sono andati di recente.

In una riunione virtuale di Binance.US, giorni prima della sua partenza all’inizio del mese, il ceo di Binance.US, Brian Shroder, ha detto che le entrate della piattaforma sono diminuite del 70% su base annua, secondo una presentazione visionata dal Journal. I dirigenti hanno reagito con sgomento.

Shroder ha detto ai dipendenti che Zhao avrebbe dovuto risolvere «le sue questioni normative, mettere le sue partecipazioni .US in una gestione fiduciaria cieca o vendere le sue azioni», affinché la piattaforma statunitense potesse mantenere la sua iniziativa di crescita. Queste azioni potrebbero permettere all’azienda di sbloccare i rapporti bancari e di ottenere le licenze, ha dichiarato. Zhao è il proprietario di maggioranza di Binance.US e della piattaforma globale. Una portavoce di Binance.US ha rifiutato di commentare.

Ma CZ non vuole dimettersi

Secondo persone familiari con le discussioni, Binance e il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti hanno discusso per mesi e all’interno di Binance si è discusso se Zhao dovesse dimettersi. L’insistenza di Zhao nel rimanere al timone dell’azienda ha frustrato alcuni dirigenti che ritenevano che le sue dimissioni avrebbero migliorato le possibilità di sopravvivenza della società, come riportato in precedenza dal Journal.

Il cambiamento dell’azienda ha anche danneggiato il morale dei dipendenti. Secondo i messaggi letti dal Journal, i dipendenti hanno affrontato Zhao in una riunione estiva dopo i licenziamenti, in una rara dimostrazione di critica.

«Alcuni dipendenti che sono stati licenziati non hanno ricevuto preavviso e/o hanno scoperto di essere stati licenziati perché non potevano più accedere al sistema. Come si fa a trattarli in modo rispettoso? Due settimane di liquidazione sono rispettose?», ha chiesto un dipendente anonimo a Zhao nella chat della riunione di tutti i dipendenti. Altri nove hanno approvato. La domanda è rimasta senza risposta.

I rapporti con la Russia

Un ulteriore ostacolo per Binance è arrivato a fine agosto, quando il Journal ha pubblicato un articolo sull’uso da parte dei clienti di Binance di banche russe sottoposte a sanzioni. Anche il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti sta indagando su Binance in relazione a possibili violazioni delle sanzioni statunitensi contro la Russia, secondo quanto riportato dal Journal.

In seguito alla notizia del Journal, il Dipartimento ha interrogato Binance sull’utilizzo delle banche. Noah Perlman, responsabile della compliance di Binance, ha incontrato i funzionari del Dipartimento per discutere delle loro preoccupazioni, ha detto una persona a conoscenza della questione.

Le pressioni del Dipartimento di Giustizia sono state in parte responsabili della decisione di Zhao di iniziare a chiudere le attività di Binance in Russia, che un tempo era uno dei mercati più importanti della piattaforma. Nelle due settimane successive, Binance ha impedito ai clienti di utilizzare le banche sanzionate e ha cacciato i dirigenti che gestivano le sue attività in Russia. L’azienda ha dichiarato di stare valutando un ritiro completo dalla Russia.

Zhao è rimasto sfiduciato. «Siamo una sola comunità», ha scritto su X il giorno in cui i dirigenti russi se ne sono andati. «Continuiamo a lavorare!». Tuttavia, a porte chiuse, Zhao ha assunto nuovi avvocati per gestire il caso del Dipartimento di Giustizia, secondo quanto riferito da persone familiari con l’operazione. E Zhao è rimasto nella sua casa negli Emirati Arabi Uniti, che non hanno un trattato di estradizione reciproca con gli Stati Uniti.