Axiom Alternative Investments lancia il fondo Axiom 2031 per bond bancari

Axiom Alternative Investments, asset manager specializzato in obbligazionario e azionario dei finanziari europei, lancia Axiom 2031, un nuovo fondo a scadenza pensato per cogliere il rendimento attraente del debito subordinato e senior degli emittenti finanziari.

Dopo una performance record nel 2025, lo slancio del settore bancario prosegue nel 2026 con fondamentali ancora solidi e un contesto favorevole: stabilità dei tassi, resilienza dei bilanci, distribuzioni sostenute agli azionisti.

Axiom 2031, spiega una nota, si pone in continuità con Axiom 2027, focalizzandosi sulle obbligazioni finanziarie (senior preferred, senior non-preferred e Tier 2) la cui scadenza finale o la data di call effettiva è inferiore o uguale al 2031. La strategia rimane build and maintain, privilegiando la detenzione fino alla scadenza o alla call per massimizzare il rendimento del portafoglio, limitando al contempo la volatilità.

Al 12 marzo 2026, il portafoglio di Axiom 2031 registra un rendimento a scadenza del 4,4% (scenario senza default) per un rating medio pari a BBB, offrendo così un rapporto rischio/rendimento particolarmente interessante nell'universo obbligazionario europeo.

“Dopo una performance record nel 2025, con gli indici bancari in rialzo di oltre il 60%, le banche beneficiano di elevati coefficienti patrimoniali, di una crescita sostenuta degli utili e di continui miglioramenti dei rating. In questo contesto, Axiom 2031 offre agli investitori una strategia ‘build and maintain’ che massimizza il carry limitando al contempo la volatilità. Allocare in questo settore in ottima salute consente di diversificare efficacemente un portafoglio obbligazionario, approfittando al contempo di uno dei pochi segmenti che offrono sia un carry elevato sia fondamentali in netto miglioramento”, spiega David Benamou, cio di Axiom Alternative Investments.