Ubs ha quotato sul SeDeX un nuovo certificato sull’indice Stoxx Europe 600 Oil & Gas, denominato Buy on Dips, che presenta una struttura “mutevole”. La scadenza è triennale (30 gennaio 2029) senza opzioni di esercizio anticipato. Con cadenza trimestrale prevede il pagamento di un premio con effetto memoria definito in base a un tasso annuo lordo dell’11,80%. I livelli Trigger sono però tre, posti rispettivamente al 90%, 85% e 80% del valore iniziale dell’indice: un evento Trigger si verifica quando il sottostante tocca o scende anche solo una volta al di sotto di uno di questi livelli. Quando ciò succede, il premio trimestrale si riduce in proporzione al numero di giorni trascorsi prima che uno o più eventi Trigger si siano verificati. A ognuno dei tre livelli è infatti associata una percentuale di “partecipazione contingente”, che contribuisce alla definizione del premio trimestrale per la sua quota. A fronte di un evento Trigger che, come detto, incide negativamente sui Bonus che si potranno incassare, a scadenza la partecipazione al sottostante protetta risulterà invece aumentata per effetto proprio della strategia "strategia Buy on Dips”, che riduce il prezzo di carico al livello trigger di pertinenza, per la quota espressa dalla partecipazione contingente. (riproduzione riservata)
